Как защитить свою ИРА от более высоких процентных ставок

Как защитить свою ИРА от более высоких процентных ставок

Существует множество типов рисков, с которыми вы должны бороться в мире инвестиций. Если у вас есть акции, облигации, депозитные сертификаты (CD) или казначейские ценные бумаги на индивидуальном пенсионном счете (IRA), тогда вы можете подвергать рыночный риск, инфляционный риск, политический риск, риск изменения курса и другие элементы неопределенности. Риск изменения процентных ставок и риск изменения реинвестиций также являются двумя ключевыми рисками, с которыми сталкиваются многие владельцы ИРА, поскольку многие консервативные инвесторы, которые берут на себя как можно меньше рисков, будут смотреть на компакт-диски, казначейские ценные бумаги и другие инструменты с фиксированным доходом, которые предоставляют гарантию главный. Инвесторы в этой категории должны знать, что делать, чтобы защитить свои яйца гнезда и максимизировать их доходность, когда ставки начнут расти.

Как действуют процентные ставки

Процентные ставки устанавливаются Федеральным резервным банком, который собирается один раз в квартал. На этом заседании ФРС решит и сообщит, будет ли он повышать или понижать ставки или оставить их без изменений. Рынки акций и облигаций всегда реагируют на эти объявления очень предсказуемым образом. Если ФРС повысит ставки, фондовый рынок, как правило, резко упадет к концу торгов в день объявления, в то время как цены на облигации упадут. Последнее происходит потому, что цены облигаций и процентные ставки обратно пропорциональны; когда процентные ставки растут, тогда цены облигаций на вторичном рынке будут снижаться и наоборот. Когда процентные ставки низкие, рынки нередко работают лучше, потому что дешевле брать деньги. Это подпитывает экономическую экспансию и помогает подтолкнуть цены акций. (Подробнее см. Ниже: Готовы ли рынки к повышению процентной ставки? )

Что происходит, когда повышаются ставки?

Процентные ставки также неразрывно связаны с другим ключевым экономическим показателем. Темп инфляции влияет на рост цен на товары и услуги. Хотя эти две ставки не двигаются точно в тандеме, они обычно следуют друг за другом и остаются достаточно близкими. Поэтому, когда процентные ставки начинают расти, инфляция обычно отстает. Высокие процентные ставки, как, например, в 1980-х годах, сопровождались высокими ценами. Это означает, что, если вы извлекаете доход из своей ИРА, тогда покупательная способность вашей ежемесячной стипендии будет в конечном итоге снижаться, когда темпы роста повысятся, так как инфляция также увеличится. (Подробнее см .: Как процентные ставки влияют на фондовый рынок .)

Как защитить IRA

К счастью, есть несколько шагов, которые вы можете предпринять, чтобы подготовить портфолио IRA для растущей тарифной среды. Если вы хотите инвестировать в облигации или компакт-диски, сейчас настало время создать портфель со спаренными сроками. Таким образом, вы будете периодически получать деньги, которые могут быть реинвестированы в новые предложения, которые платят более высокие ставки.Если вам нравятся фонды облигаций, придерживайтесь тех, которые инвестируют в инструменты с короткими сроками погашения на данный момент, потому что долгосрочные облигационные фонды будут сильнее пострадать от повышения ставок, чем то, что инвестирует в предложения, которые созревают всего за несколько лет. Общее эмпирическое правило, которое вы можете иметь в виду, заключается в том, что облигация с 10-летним сроком погашения, вероятно, снизится примерно на 10% по стоимости на вторичном рынке за каждый процент, который повысит процентные ставки. (Подробнее см. Ниже: Ускорение возврата облигаций с помощью лестницы .)

Конечно, если у вас есть отдельные облигации или компакт-диски, вы можете просто удерживать каждую облигацию, которую вы сейчас имеете в своей ИРА, пока не созреют, так что вы можете получить полную номинальную стоимость перед реинвестированием. Фонды облигаций не предлагают эту защиту, так как цена акций фонда является частью того, что определяет доход, который вы получаете, и это снизится, когда ставки будут расти независимо от того, как долго вы владеете им. Фонды облигаций не всегда могут хранить все свои холдинги до погашения, так как может возникнуть необходимость в ликвидности для удовлетворения требований акционеров о выкупе в случае продажи. Если это произойдет, то фонды облигаций могут быть вынуждены ликвидировать некоторые холдинги до их погашения и поглотить убытки на вторичном рынке.

На стороне справедливости, это может быть подходящее время, чтобы избавиться от своих запасов, особенно если вы осознали некоторую прибыль от них в результате недавнего бычьего рынка. Запасы, как правило, отступают, когда ставки начинают расти, поэтому теперь может потребоваться время для фиксации некоторой прибыли и ожидание в сторону снижения цен. Когда они это сделают, вы можете купить обратно и взять с собой некоторые сделки. (Подробнее см. Ниже: Рост процентных ставок: кому это помогает, кому это вредит .)

Нижняя линия

Рост процентных ставок не должен переводить на потери инвестиций в вашей ИРА. Несмотря на то, что вы не контролируете цены, вы можете получить прибыль от этого ключевого движения, понимая, какое влияние они оказывают на ваши инвестиционные холдинги и как они влияют на рынки. (Подробнее см. Ниже: Как подготовиться к растущим процентным ставкам .)