Биржевые фонды (ETF) идеально подходят для начинающих инвесторов из-за их многочисленных преимуществ, таких как низкие коэффициенты расходов, богатая ликвидность, широкий выбор инвестиций, диверсификация, низкий инвестиционный порог и т. Д. ( более подробно см. Преимущества и недостатки ETF). Эти функции также делают ETF идеальным оборудованием для различных торговых и инвестиционных стратегий, используемых новыми трейдерами и инвесторами. Вот наши семь лучших торговых стратегий ETF для новичков, представленных в определенном порядке.

1. Усреднение стоимости доллара

Сначала мы начнем с самой базовой стратегии. Среднее усреднение доллара - это метод покупки определенной фиксированной долларовой суммы актива по регулярному графику, независимо от изменения стоимости актива. Начинающие инвесторы - это, как правило, молодые люди, которые работают в течение года или двух и имеют стабильный доход, из которого они могут экономить немного каждый месяц. Такие инвесторы должны ежемесячно принимать несколько сотен долларов, а вместо того, чтобы размещать их на сберегательной учетной записи с низким процентом, они должны инвестировать ее в ETF или группу ETF. Существует два основных преимущества такого периодического инвестирования для начинающих. Во-первых, он придает определенную дисциплину процессу сбережений. Как советуют многие специалисты по финансовому планированию, он имеет первостепенное значение для того, чтобы заплатить за себя, чего вы добиваетесь путем регулярного сохранения. Во-вторых, инвестируя одну и ту же сумму фиксированного доллара в ЕФО каждый месяц - основную предпосылку функции усреднения долларовых издержек - вы накапливаете больше единиц, когда цена ETF будет низкой и меньше единиц, когда цена ETF будет высокой, таким образом усредняя стоимость ваших владений. Со временем этот подход может окупиться, если придерживаться дисциплины. Например, предположим, что вы вложили 500 долларов США в первый месяц каждого месяца с сентября 2012 года по август 2015 года в SPDR S & P 500 ETF (SPY), ETF, который отслеживает индекс S & P 500. Таким образом, когда единицы SPY торговались на уровне 136 долларов. 16 в сентябре 2012 года, 500 долларов США привлекли бы вас 3. 67 единиц, но три года спустя, когда единицы торговали близко к 200 долларам, ежемесячные инвестиции в размере 500 долларов дали бы вам 2. 53 единицы. За трехлетний период вы приобрели в общей сложности 103. 79 единиц SPY (исходя из цен закрытия, скорректированных на дивиденды и разрывы). По цене закрытия $ 210. 59 от 17 августа 2015 года эти единицы стоили бы 21, 857. 14 долларов США, а среднегодовой доход - почти 13%.

2. Распределение активов

Распределение активов, что означает выделение части портфеля различным категориям активов, такие акции, облигации, товары и наличные деньги в целях диверсификации, является мощным инструментом инвестиций. Низкий инвестиционный порог для большинства ETF - как правило, всего 50 долларов в месяц - позволяет начинающему реализовать стратегию распределения основных активов в зависимости от его или ее инвестиционного временного горизонта и устойчивости к риску.Например, молодые инвесторы могут быть на 100% инвестированы в фондовые ETF, когда им исполнится 20 лет из-за их длительных горизонтов инвестиций и высокой степени риска. Но по мере того, как они вступают в свои 30 лет и приступают к основным изменениям жизненного цикла, таким как начало семьи и покупка дома, они могут перейти к менее агрессивному инвестиционному смешению, например 60% в фондовых ETF и 40% в облигационных ETF.

3. Swing Trading

Swing trades - это сделки, которые стремятся использовать значительные колебания в акциях или других инструментах, таких как валюты или товары. Они могут занять от нескольких дней до нескольких недель, чтобы работать, в отличие от дневных торгов, которые редко остаются открытыми на ночь (см. «Плюсы и минусы»). Атрибутами ETF, которые делают их пригодными для торговли свингом, являются их диверсификация и жесткие спрэды bid / ask. Кроме того, поскольку ETF доступны для многих различных инвестиционных классов и широкого круга секторов, новичок может выбрать для торговли ETF, который основан на секторе или классе активов, где он или она имеет определенный опыт или знания. Например, у кого-то с технологическим опытом может быть преимущество в торговле технологией ETF, например, PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ), которая отслеживает Nasdaq-100 или iShares U. S. Technology ETF (IYW). Новичок-трейдер, который внимательно отслеживает товарные рынки, может предпочесть торговать одним из многих доступных ETF-продуктов, например, Фондом отслеживания индексов PowerShares DB Commodity Index (DBC). Поскольку ETF обычно представляют собой корзины акций или других активов, они не могут демонстрировать такую ​​же тенденцию роста цены вверх, как единый запас на бычьем рынке. Но, тем не менее, их диверсификация также делает их менее восприимчивыми, чем отдельные акции, к большому нисходящему движению. Это обеспечивает некоторую защиту от эрозии капитала, что является важным соображением для начинающих.

4. Поворот сектора

ETF также облегчают для начинающих относительно поворот сектора на разных этапах экономического цикла (см. Раздел «Ротация сектора: основные»). Например, предположим, что инвестор был инвестирован в сектор биотехнологий через ETF (NASB) биотехнологии Nasdaq. При общей доходности 327% за предыдущие пять лет (по состоянию на 21 августа 2015 года) инвестор, возможно, пожелает получить прибыль в этом ETF и превратиться в более защитный сектор, такой как потребительские товары (исходя из предпосылки, что экономический и бычий рыночные циклы уже были расширены по состоянию на август 2015 года). Это можно легко осуществить, покупая ETF, например, Consumer Staples AlphaDEX Fund (FXG).

5. Краткосрочная продажа

Короткая продажа, продажа заемного средства безопасности или финансового инструмента, как правило, довольно рискованная попытка для большинства инвесторов и, следовательно, не то, что большинство новичков должны пытаться (см. Как рискованно короткая продажа). Однако короткие продажи через ETF предпочтительнее замыкания отдельных акций из-за меньшего риска короткого сжатия - сценария торговли, в котором безопасность или товар, который был сильно закорочен, превысил - , а также значительно меньшую стоимость заимствований (по сравнению с затратами, затрачиваемыми на то, чтобы сократить количество акций с высоким процентом).Эти соображения по снижению риска важны для новичков. Короткая продажа через ETF также позволяет трейдеру воспользоваться широкой инвестиционной темой. Таким образом, продвинутый новичок (если такой очевидный оксюморон существует), который знаком с рисками короткого замыкания и хочет начать короткую позицию на развивающихся рынках, мог бы сделать это через ETF (EEM) iShares MSCI Emerging Markets. Однако учтите, что мы настоятельно рекомендуем начинающим держаться подальше от обратных ETF с двойным рычагом или тройным рычагом, которые стремятся получить результаты, равные удвоенной или трижды обратной однодневному изменению цен в индексе из-за значительно более высокой степени риск, присущий этим ETF. (Подробнее см. «Краткосрочные продажи ETF» от Fidelity Investments.)

6. Ставки на сезонные тренды

ETFs также являются хорошими инструментами для начинающих, чтобы использовать сезонные тенденции. Рассмотрим две хорошо известные сезонные тенденции. Первый называется продажей в мае и исчезает явление. Это относится к тому факту, что фонды США традиционно проводились в течение шестимесячного периода мая-октября по сравнению с ноябрь-апрельским периодом. Другая сезонная тенденция - тенденция к получению золота в сентябре и октябре, благодаря сильному спросу со стороны Индии перед свадебным сезоном и фестивалю огней Дивали, который обычно приходится на середину октября и середину ноября. Тенденция к широкому рынку может быть использована путем сокращения SPDR S & P 500 ETF (SPY) в конце апреля или начале мая и закрытия короткой позиции в конце октября, сразу после того, как произошли обломки рынка, типичные для этого месяца , Новичок может также воспользоваться преимуществами сезонной силы золота, покупая единицы популярного золотого ETF, такие как SPDR Gold Trust (GLD) или Comex Gold Trust (IAU), в конце лета и закрывая позицию через пару месяцев. Обратите внимание, что сезонные тенденции не всегда происходят, как прогнозировалось, и стоп-лоссы обычно рекомендуются для таких торговых позиций, чтобы ограничить риск больших потерь.

7. Хеджирование

Новичкам иногда может потребоваться хеджирование или защита от риска падения в существенном портфеле, возможно, который был приобретен в результате наследования. Предположим, вы унаследовали значительный портфель голубых фишек в США и обеспокоены риском значительного снижения акций США. Одним из решений является покупка опционов пут. Однако, поскольку большинство новичков не знакомы с стратегиями торговли опционами, альтернативная стратегия заключается в том, чтобы инициировать короткую позицию на биржевых ETF, таких как SPDR S & P 500 (SPY) или SPDR Dow Jones Industrial Average Units Series 1 (DIA). Если рынок будет снижаться, как и ожидалось, ваша позиция в отношении голубых фишек будет эффективно хеджирована, поскольку снижение вашего портфеля будет компенсировано прибылью в короткой позиции ETF. Обратите внимание, что ваш выигрыш также будет ограничен, если рынок достигнет успеха, поскольку прибыль в вашем портфеле будет компенсирована потерями в короткой позиции ETF. Тем не менее, ETF предлагают новичкам относительно простой и эффективный метод хеджирования.

Итог

Биржевые фонды имеют множество функций, которые делают их идеальными инструментами для начинающих трейдеров и инвесторов. Некоторые торговые стратегии ETF, особенно подходящие для новичков, - это усреднение по доллару, распределение активов, торговля свингом, ротация сектора, короткие продажи, сезонные тенденции и хеджирование.