В то время как robo-advisors все еще относительно новы в мире финансовых консультаций, они оказывают влияние. По большей части, традиционные или человеческие советники смогли конкурировать, потому что они предлагают активное управление, а robo-advisors автоматизированы и в основном сосредоточены на пассивных инвестициях. До недавнего времени ваши единственные возможности для инвестирования - это сделать это самостоятельно, нанять финансового консультанта или обратиться к консультанту-робоу. Прилив снова поворачивается. Новые robo-advisors, стремящиеся найти способ выйти на рынок, предлагают активное управление, чтобы отличать себя от robo-advisors, которые предлагают только пассивное управление. (Подробнее см. Robo-Advisors и человеческое прикосновение: лучше вместе? )

Почему пассивные инвестиции?

Пассивные фонды, такие как биржевые фонды (ETF), которые отслеживают индексы, имеют более низкую плату, которая является одной из отличительных черт robo-advisors. Люди не хотят платить высокие комиссионные, не получая личного обслуживания, которое предоставляет финансовый консультант. Использование пассивных средств позволяет robo-advisors взимать плату менее 1%. (Подробнее см. Ниже: Руководство по выбору лучшего Robo-Advisor .)

Robo-advisors, предлагающие пассивные инвестиции, полагаются на две школы мысли для своих исследований: современную теорию портфолио и гипотезу эффективного рынка. Хотя активные инвестиции могут предоставить больше настраиваемых опций и рекомендаций, robo-advisors разработаны для того, чтобы быть более одного размера для всей системы. Robo-advisors обследуют инвесторов, прежде чем выбирать свои инвестиции (например, задавать вопросы, связанные с толерантностью к рискам и временным горизонтом), чтобы определить, какие инвестиции подходят. (Подробнее см. Ниже: Robo-Advisors сталкиваются с первым испытанием спада на рынке .)

Используете ли вы активно управляемые инвестиции?

Для людей, которые хотят более активного управления, но не могут позволить себе или не располагают достаточными ресурсами для инвестирования в традиционный советник, есть небольшая ниша. Alpha Architect - это консультант-робо, который обеспечивает активное управление опытом robo-advisor. К сожалению, несмотря на то, что у многих робоконсультаторов минимальные требования к минимальным инвестициям, Alpha Architect требует минимум 50 000 долларов. (Подробнее см. Ниже: Следующая граница Robo-Advisors: 401 (k) Планы .)

Это намного по сравнению с такими услугами, как Betterment, у которого нет минимума, и Wealthfront, для которого требуется всего 500 долларов , Высокий барьер альфа-архитектора для входа делает его менее целевым для тысячелетий все еще в первые несколько лет из колледжа и больше для людей, которые более развиты с большим количеством денег для инвестиций. Поскольку многим традиционным советникам требуется как минимум шесть цифр в активах для инвестиций, Alpha Architect по-прежнему ориентируется на нишу, которую не будут касаться многие финансовые консультанты.(Подробнее см. Ниже: Betterment vs. Wealthfront: сравнение вознаграждений и фондов .)

Однако фирма вознаграждает тех, кто может претендовать на свои услуги. Они только заряжают. 25% плата за управление, что сопоставимо со многими robo-advisors и даже меньше, чем другие. Как правило, чем больше вы можете инвестировать меньшее количество сборов, которые вы должны увидеть. (Подробнее см. Ниже: Robo-Advisors: 5 прогнозов на 2016 год .)

Нижняя линия

Платформы Robo-advisor были первоначально рассчитаны на целевых инвесторов с умеренными активами для инвестиций, в инвестировании, но не имеет права претендовать на традиционного финансового консультанта. Сохраняя низкие цены, robo-advisors используют пассивно управляемые фонды, которые имеют более низкие гонорары, чем инвестиции с активным управлением. Но теперь некоторые robo-advisors пытаются ориентироваться на рынок, который все еще не может позволить себе традиционный советник, но хочет активно управляемых инвестиций. Robo-advisors, предлагающие активные инвестиции, также могут обратиться к тысячелетиям, которые начали с «традиционных» robo-advisors, но теперь им больше инвестировать и могут позволить себе иметь более персонализированное обслуживание. Поскольку robo-advisors все еще новы, трудно сказать, какой из них лучше. Это зависит от инвестора. Но все могут согласиться с тем, что чем больше вариантов для среднего потребителя, тем лучше. (Подробнее см. Что дальше для пространства Robo-Advisor? )