В то время как robo-advisors все еще относительно новы в мире финансовых консультаций, они оказывают влияние. По большей части, традиционные или человеческие советники смогли конкурировать, потому что они предлагают активное управление, а robo-advisors автоматизированы и в основном сосредоточены на пассивных инвестициях. До недавнего времени ваши единственные возможности для инвестирования - это сделать это самостоятельно, нанять финансового консультанта или обратиться к консультанту-робоу. Прилив снова поворачивается. Новые robo-advisors, стремящиеся найти способ выйти на рынок, предлагают активное управление, чтобы отличать себя от robo-advisors, которые предлагают только пассивное управление. (Подробнее см. Robo-Advisors и человеческое прикосновение: лучше вместе? )

Почему пассивные инвестиции?

Пассивные фонды, такие как биржевые фонды (ETF), которые отслеживают индексы, имеют более низкую плату, которая является одной из отличительных черт robo-advisors. Люди не хотят платить высокие комиссионные, не получая личного обслуживания, которое предоставляет финансовый консультант. Использование пассивных средств позволяет robo-advisors взимать плату менее 1%. (Подробнее см. Ниже: Руководство по выбору лучшего Robo-Advisor .)

AD:

Robo-advisors, предлагающие пассивные инвестиции, полагаются на две школы мысли для своих исследований: современную теорию портфолио и гипотезу эффективного рынка. Хотя активные инвестиции могут предоставить больше настраиваемых опций и рекомендаций, robo-advisors разработаны для того, чтобы быть более одного размера для всей системы. Robo-advisors обследуют инвесторов, прежде чем выбирать свои инвестиции (например, задавать вопросы, связанные с толерантностью к рискам и временным горизонтом), чтобы определить, какие инвестиции подходят. (Подробнее см. Ниже: Robo-Advisors сталкиваются с первым испытанием спада на рынке .)

AD:

Используете ли вы активно управляемые инвестиции?

Для людей, которые хотят более активного управления, но не могут позволить себе или не располагают достаточными ресурсами для инвестирования в традиционный советник, есть небольшая ниша. Alpha Architect - это консультант-робо, который обеспечивает активное управление опытом robo-advisor. К сожалению, несмотря на то, что у многих робоконсультаторов минимальные требования к минимальным инвестициям, Alpha Architect требует минимум 50 000 долларов. (Подробнее см. Ниже: Следующая граница Robo-Advisors: 401 (k) Планы .)

Это намного по сравнению с такими услугами, как Betterment, у которого нет минимума, и Wealthfront, для которого требуется всего 500 долларов , Высокий барьер альфа-архитектора для входа делает его менее целевым для тысячелетий все еще в первые несколько лет из колледжа и больше для людей, которые более развиты с большим количеством денег для инвестиций. Поскольку многим традиционным советникам требуется как минимум шесть цифр в активах для инвестиций, Alpha Architect по-прежнему ориентируется на нишу, которую не будут касаться многие финансовые консультанты.(Подробнее см. Ниже: Betterment vs. Wealthfront: сравнение вознаграждений и фондов .)

Однако фирма вознаграждает тех, кто может претендовать на свои услуги. Они только заряжают. 25% плата за управление, что сопоставимо со многими robo-advisors и даже меньше, чем другие. Как правило, чем больше вы можете инвестировать меньшее количество сборов, которые вы должны увидеть. (Подробнее см. Ниже: Robo-Advisors: 5 прогнозов на 2016 год .)

Нижняя линия

Платформы Robo-advisor были первоначально рассчитаны на целевых инвесторов с умеренными активами для инвестиций, в инвестировании, но не имеет права претендовать на традиционного финансового консультанта. Сохраняя низкие цены, robo-advisors используют пассивно управляемые фонды, которые имеют более низкие гонорары, чем инвестиции с активным управлением. Но теперь некоторые robo-advisors пытаются ориентироваться на рынок, который все еще не может позволить себе традиционный советник, но хочет активно управляемых инвестиций. Robo-advisors, предлагающие активные инвестиции, также могут обратиться к тысячелетиям, которые начали с «традиционных» robo-advisors, но теперь им больше инвестировать и могут позволить себе иметь более персонализированное обслуживание. Поскольку robo-advisors все еще новы, трудно сказать, какой из них лучше. Это зависит от инвестора. Но все могут согласиться с тем, что чем больше вариантов для среднего потребителя, тем лучше. (Подробнее см. Что дальше для пространства Robo-Advisor? )