После того как домен институциональных и высокопроизводительных инвесторов, альтернативные инвестиции продолжают расти в популярности и проникают в портфели розничных (или индивидуальных) инвесторов.

Вот некоторые из плюсов и минусов альтернатив и способов, как советники приближаются к этим нетрадиционным инвестициям, когда дело касается их клиентов. (Более подробно см .: Лучшие альтернативы фондовому рынку. )

Альтернативы Потенциал

Альтернативные инвестиции обычно не коррелируют с фондовым рынком, а это означает, что они добавляют диверсификацию в портфель и помогают смягчить волатильность. Они также могут предлагать налоговые льготы, недоступные в традиционных инвестициях.

Как и любые инвестиции, норма прибыли для альтернатив не гарантируется, но есть вероятность, что она будет выше, чем у традиционных инвестиций. Сторонники альтернатив в портфелях отдельных инвесторов поддерживают, что теперь они имеют доступ к сложным инвестициям и потенциально более высокой прибыли, которые до относительно недавнего времени были доступны только учреждениям, таким как пенсионные фонды и фонды, а также богатым. (Подробнее см. Альтернативные инвестиции ETF. )

Риски

Альтернативные инвестиции сложнее, чем традиционные инвестиционные средства, они часто имеют более высокую плату, связанную с ними, и они более волатильны, чем традиционные инвестиции, такие как акции, облигации и паевые инвестиционные фонды. Большинство из них инвестируются в неликвидные инвестиции, что затрудняет их выход и цену на регулярной основе.

Как и в случае любых инвестиций, потенциал для более высокой доходности также означает более высокий риск, когда речь заходит об альтернативных инвестициях.

Преодоление недостатков

Обеспечение ликвидности и прозрачности цен, которые обращаются к среднему розничному инвестору, с 2008 финансового года увеличились ликвидные альтернативные инвестиции с увеличением на 68% новых продуктов с 2009 года , согласно индексу фонда гигант Vanguard.

Жидкие альтернативные фонды включают биржевые фонды (ETF) и взаимные фонды, которые используют стратегии, подобные хедж-фондам, для снижения риска; их инвестиции, как правило, не коррелируют с акциями и облигациями.

Альтернативные инвестиции, такие как частный капитал, также пробиваются на платформы 401 (k). Базовые активы фондов прямых инвестиций, как правило, неликвидны и трудно поддаются оценке, что создает проблему, предлагая их в планах с установленными взносами. Планы с установленными взносами обеспечивают ликвидность и цены на ежедневные инвестиции, предлагаемые для планирования участников. Чтобы преодолеть проблемы ликвидности и ценообразования, частные инвестиционные компании стремятся предлагать частные инвестиции в акционерный капитал через целевые фонды и коллективные инвестиционные фонды.(Более подробно см .: Лучшие авангардные фонды для диверсификации выхода на пенсию. )

Адвокаты частного капитала как вариант в планах 401 (k) утверждают, что средний инвестор теперь получит доступ к потенциально более высокой прибыли что этот тип нетрадиционных инвестиций дает уроки по сравнению с типичными вариантами простой ванильки - такими как паевые фонды, акции и облигации, из которых они должны выбирать.

Advisor Outlook

Большинство финансовых консультантов рекомендуют альтернативы своим клиентам, согласно опросу, проведенному Pershing. В отчете было установлено, что 73% советников заявили, что их клиенты инвестируют, по крайней мере, в один тип альтернативных инвестиций.

Советники склонны рекомендовать альтернативные инвестиции для снижения волатильности и диверсификации клиентских портфелей, говорится в опросе. Семьдесят процентов консультантов планируют сохранить свою текущую альтернативу для клиентов в течение следующих 12 месяцев, хотя почти половина чувствуют, что эти инвестиции не справились с 2008 годом.

В плане распределения более половины консультантов (55%), в настоящее время рекомендуют альтернативы клиентам и говорят, что они должны иметь от 6% до 15% своих портфелей, предназначенных для альтернативных инвестиций. Восемнадцать процентов, тем временем, рекомендуют от 16% до 25%; 27% рекомендуют выделение от 1% до 5%. (Более подробно см .: 3 Нечетные инвестиции, которые стоит учитывать. )

Когда дело доходит до ликвидности, 56% советников видят ценность при распределении неликвидных альтернатив портфелям инвесторов. Ликвидность и эффективность являются основными причинами решения использовать жидкие или неликвидные альтернативы. При выборе между ними 42% выбрали ликвидность, за которой следуют показатели (29%), количество инвестиционных продуктов (17%), диверсификация (10%) и сборы (2%).

Необходимость образования

Из-за сложности альтернативных инвестиций по сравнению с акциями, ключевыми являются взаимные фонды, биржевые фонды (ETF) и облигации, обучение клиентов. Хорошей новостью для финансовых консультантов является то, что инвесторы стремятся получить образование.

Опрос, проведенный Jackson National Life Insurance Co. в начале этого года, показал, что 62. У 37% респондентов больше интерес к инвестированию в альтернативы, если бы они имели доступ к более учебным и соответствующим материалам для чтения о них. Исследование Джексона также показало, что 63. 61% инвесторов, которые уже работают с финансовым консультантом, чувствуют то же самое.

Когда их спросили, как они хотят учиться о финансовых продуктах и ​​инвестициях, только 6. 97% респондентов заявили, что хотят, чтобы их финансовый консультант подробно объяснил им все варианты инвестиций и стратегии. Но около 43% хотят, чтобы их советник объяснил потенциальные риски и преимущества альтернатив, когда дело доходит до их портфелей; они также хотят, чтобы они предоставили детали.

Итог

Альтернативные инвестиции становятся все более популярными для инвесторов. Сторонники этих нетрадиционных инвестиций утверждают, что средний инвестор теперь будет иметь доступ к активам, не связанным с фондовым рынком, предлагая диверсификацию и потенциально более высокую доходность по сравнению с паевыми фондами, акциями и облигациями.Альтернативы представляют собой сложный и зачастую более высокий риск, чем традиционные инвестиции, к которым привыкли большинство индивидуальных инвесторов. Для финансовых консультантов образование имеет ключевое значение, когда речь заходит о рекомендации этих инвестиций для портфеля клиента. (Более подробно см .: Альтернативные инвестиции в вашу ИРА. )