Большинство инвесторов разделяют одну и ту же цель долгосрочного накопления богатства. У некоторых из нас нет проблем, наблюдая, как наши инвестиции подпрыгивают вверх и вниз изо дня в день, в то время как инвесторы, склонные к риску, или те, кто приближается к отставке, как правило, не могут противостоять кратковременной волатильности в своих портфелях. Если вы являетесь инвестором этого типа или обладаете умеренной степенью риска, то аннуитеты могут быть ценным инструментом инвестиций.

Сегодняшние аннуитеты

Аннуитет - это договор между вами - аннуитетом - и страховой компанией, которая обещает выплатить вам определенную сумму денег на периодической основе в течение определенного периода , Аннуитет представляет собой вид пенсионного страхования: вы вносите средства в аннуитет в обмен на гарантированный поток дохода по вашему выбору в будущем. Как правило, аннуитеты покупаются инвесторами, которые хотят гарантировать себе минимальный доход в течение своих лет выхода на пенсию.

Большинство аннуитетов предлагают налоговое убежище, то есть ваши взносы уменьшают налогооблагаемую прибыль за текущий год, а ваши инвестиционные доходы растут без налогов, пока вы не начнете получать доход от них. Эта функция может быть очень привлекательной для молодых инвесторов, которые могут вносить многолетний отсроченный аннуитет и использовать преимущества без налогов в своих инвестициях.

Поскольку они являются долгосрочным инструментом пенсионного планирования, большинство аннуитетов имеют положения, которые наказывают инвесторов, если они изымают средства до накопления в течение минимального количества лет. Кроме того, налоговые правила в целом побуждают инвесторов продлевать вывод средств аннуитета до минимального возраста. Тем не менее, большинство аннуитетов имеют положения, которые позволяют снимать около 10-15% счета в чрезвычайных целях без штрафа.

Как они работают

Вообще говоря, существуют два основных способа создания и использования аннуитетов инвесторами: немедленные аннуитеты и отсроченные аннуитеты.
С немедленным аннуитетом вы вносите единовременную сумму в аннуитетную учетную запись и сразу начинаете получать регулярные платежи, которые могут быть определенной фиксированной суммой или переменной в зависимости от вашего выбора аннуитетного пакета и обычно длятся до конца вашей жизни , Как правило, вы выбираете этот тип аннуитета, если вы испытали единовременный платеж большого количества капитала, например, выигрыши в лотерею или наследование. Немедленные аннуитеты конвертируют денежный пул в поток дохода на всю жизнь, предоставляя вам гарантированное ежемесячное пособие на старость.

Отложенные аннуитеты структурированы в соответствии с потребностями инвестора другого типа - вносить вклад и накапливать капитал в течение вашей трудовой жизни, чтобы построить значительный поток дохода для вашего выхода на пенсию. Регулярные взносы, внесенные вами в счет аннуитета, растут в налоговой форме до тех пор, пока вы не решите привлечь доход со счета.Этот период регулярных взносов и налогового роста называется фазой накопления.

Иногда, при установлении отсроченного аннуитета, инвестор может передать большую сумму активов с другого инвестиционного счета, например пенсионного плана. Таким образом, инвестор начинает фазу накопления с большим суммарным взносом, за которым следуют меньшие периодические взносы.

Перки налоговой отсрочки

Важно отметить преимущества налогового укрытия на этапе накопления отсроченного аннуитета. Если вы вносите средства в аннуитет через ИРА или аналогичный тип счета, вы, как правило, в состоянии ежегодно откладывать налогооблагаемый доход, равный сумме ваших взносов, предоставляя вам сбережения налогов за год ваших взносов. Кроме того, любые доходы от прироста капитала, которые вы осознаете на счету аннуитета на протяжении всего периода накопления, не облагаются налогом. В течение длительного периода времени ваши налоговые сбережения могут составлять и приводить к значительному увеличению прибыли.

Также стоит отметить, что, поскольку вы, вероятно, будете меньше зарабатывать на пенсии, чем в свои рабочие годы, вы, вероятно, попадёте в нижнюю налоговую группу после вашего ухода на пенсию. Это означает, что вы будете платить меньше налогов на активы, чем если бы вы утверждали доход, когда вы его заработали. В конце концов, это дает вам еще более высокую доходность после уплаты налогов на ваши инвестиции.

Пенсионный доход

Цель любого аннуитета - обеспечить стабильную долгосрочную доходовую доходоприношение для аннуитета. После того, как вы решите начать фазу распределения вашего аннуитета, вы сообщаете своей страховой компании о своем желании сделать это. Страховщик использует актуариев, которые затем определяют вашу периодическую сумму платежа с помощью математической модели.

Основными факторами, учитываемыми при расчете, являются текущая долларовая стоимость учетной записи, ваш текущий возраст (чем дольше вы ожидаете до получения дохода, тем больше будут ваши платежи), ожидаемые будущие корректировки с учетом инфляции от активов учетной записи и ожидаемой продолжительности жизни (на основе стандартных таблиц ожидаемой продолжительности жизни). Наконец, в формулу также учтены положения о супруге, включенные в договор аннуитета.

Большинство аннуитетов предпочитают получать ежемесячные платежи на всю оставшуюся жизнь и жизнь их супруга (что означает, что страховщик прекращает выдавать платежи только после того, как обе стороны умерли). Если вы выбрали эту систему распределения и проживаете долгий срок выхода на пенсию, общая стоимость, которую вы получаете от своего аннуитетного контракта, будет значительно больше, чем вы заплатили за нее. Однако, если вы отступите относительно рано, вы можете получить меньше, чем вы заплатили страховой компании. Независимо от того, как долго вы живете, основным преимуществом, которое вы получаете от своего контракта, является спокойствие: гарантированный доход на всю оставшуюся жизнь.

Кроме того, ваша страховая компания - пока вы не можете предсказать свою продолжительность жизни - нужно только заботиться о средней продолжительности жизни на пенсию для всех своих клиентов, что относительно легко предсказать.Таким образом, страховщик действует определенно, оценивая аннуитеты, чтобы он незначительно сохранял больше средств, чем его совокупную выплату клиентам. В то же время каждый клиент получает определенность гарантированного пенсионного дохода.

Аннуитеты могут иметь другие положения, такие как гарантированное количество лет оплаты. Если вы (и ваш супруг (супруга), если применимо) умирают до того, как гарантированный срок оплаты окончен, страховщик выплачивает оставшиеся средства в наследство аннуитета. Как правило, чем больше гарантий включено в аннуитетный договор, тем меньше будет ежемесячный платеж.

Фиксированные и переменные аннуитеты

Различные инвесторы размещают разные значения по гарантированному пенсионному доходу. Для некоторых крайне важно обеспечить безрисковый доход для выхода на пенсию. Другие инвесторы менее обеспокоены получением фиксированного дохода от своих инвестиций в аннуитет, чем они продолжают пользоваться приростом капитала своих средств. Какие потребности и приоритеты у вас будут определять, выбираете ли вы фиксированный или переменный аннуитет.

Фиксированный аннуитет предлагает вам очень низкий риск выхода на пенсию - вы получаете фиксированную сумму денег каждый месяц на всю оставшуюся жизнь. Тем не менее, цена на устранение рисков отсутствует на возможности роста. Если финансовые рынки будут пользоваться условиями бычьего рынка во время вашего выхода на пенсию, вы отказываетесь от дополнительных доходов в своих аннуитетных фондах.

Переменные аннуитеты позволяют вам участвовать в потенциальной дальнейшей оценке ваших активов, сохраняя при этом доход от вашей ренты. При таком аннуитете страховая компания, как правило, гарантирует минимальный доход, через так называемый вариант гарантированного дохода, и предлагает дополнительную сумму платежа, которая колеблется в зависимости от инвестиций аннуитета. Вы получаете большие платежи, когда ваш управляемый портфель дает высокую доходность и меньшие платежи, когда это не так. Переменные аннуитеты могут обеспечить удобный баланс между гарантированным доходом на пенсию и постоянным ростом.

Нижняя линия

Аннуитеты предлагают рост, защищенный налогом, что может привести к значительным долгосрочным доходам для вас, если вы вносите свой аннуитет в течение длительного периода и ждете, чтобы вывести средства до выхода на пенсию. Вы получаете спокойствие из гарантированного потока дохода аннуитета, а налоговые льготы отложенных аннуитетов могут составить значительную экономию. Наконец, переменные аннуитеты позволяют менее подверженным риску пенсионерам длительное воздействие на финансовые рынки. Обязательно рассмотрите аннуитеты как часть вашей общей инвестиционной стратегии, так как они могут повысить ценность вашего выхода на пенсию в большей степени, чем вы думаете.