Корпорация Lockheed Martin (NYSE: LMT LMTLockheed Martin Corp309. 99-0. 28% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) сообщило о 96. 8% рентабельность собственного капитала (ROE) за 12 месяцев, закончившихся в сентябре 2015 года, с 3 долларами США. 6 млрд. Чистой прибыли и 3 доллара США. 7 миллиардов обыкновенных акций. Неустойчивые уровни финансового левереджа влияют на историческую волатильность ROE Локхид Мартин, в то время как оборот активов и мультипликатор акций являются основными факторами, способствующими повышению рентабельности ROE. Несмотря на то, что аналитики прогнозируют увеличение прибыли в среднесрочной перспективе, коэффициент выплаты дивидендов Lockheed может уменьшиться, если рост нераспределенной прибыли будет достаточным, чтобы приблизить ROE к средним показателям в отрасли.

Сравнения с историей и сверстниками

ROE в Lockheed в последние годы неустойчив: от 34. 3 до 527. 9% за последнее десятилетие. ROE составлял 120. 3% в 2013 году и 86,9% в 2014 году. Волатильность за последние пять лет была обусловлена ​​колебанием балансовой стоимости, которая в 2012 году снизилась до 39 млн. Долл. США. Чистая прибыль неуклонно растет с 2011 года. отставая от 12 месяцев, ROE Локхида был самым высоким среди участников аэрокосмической и оборонной промышленности с большой крышкой. Средняя группа сверстников составляла 29,5%, а компания «Боинг» вырезала следующий высокий ROE на уровне 52,9%.

Анализ DuPont

Для проведения анализа DuPont инвесторы должны учитывать разницу в чистой марже, обороте активов и коэффициенте собственного капитала. При умножении вместе эти цифры могут использоваться для расчета ROE, и каждая метрика отслеживает другую характеристику бизнеса. «Лохейд» 7. 82% чистой прибыли за 12 месяцев, закончившихся в сентябре 2015 года, является одним из самых высоких уровней, достигнутых за последние 10 лет, хотя это означает снижение на 11 базисных пунктов по сравнению с полным 2014 годом. Самая низкая чистая маржа, за последние пять лет было 5 71 в 2011 году, поэтому эта метрика не была исторически неустойчивой для фирмы. Локхид отставал от своих аналогов по чистой прибыли в течение 12 месяцев. Средняя средняя группа равнялась 9,1%, хотя большинство крупных аэрокосмических и оборонных фирм сообщили о рентабельности между 5.8 и 9. 1%, что означает, что Локхид не преследовал большую часть. Исторические колебания чистой рентабельности недостаточно велики, чтобы объяснить динамику ROE за последние годы, а чистая рентабельность фактически ослабляет ROE Lockheed по сравнению с аналогами.

Коэффициент оборачиваемости активов Lockheed Martin за 12 месяцев составил 1. 2. Хотя в последние годы этот показатель существенно не изменился, это представляет собой наименьшее значение, которое компания опубликовала за последнее десятилетие. Оборот активов составил 1,31 в 2010 году и с тех пор неуклонно снижается. Падение оборота активов свидетельствует о том, что компания не использует свою базу активов, чтобы стимулировать продажи так же эффективно, как и в прошлом.Выручка за последние пять лет была относительно невысокой, а стоимость активов росла медленно. Lockheed Martin может похвастаться самым высоким оборотом активов в отрасли, за которым следует Boeing на 1. 0. Среднее значение аэрокосмической и оборонной промышленности составляет 0,87. Хотя оборот активов Lockheed снижается, он по-прежнему приводит своих сверстников. Исторические вариации недостаточно велики, чтобы объяснить волатильность ROE, но высокий оборот активов является частью причины ROE Lockheed Martin настолько высок среди оборонных и аэрокосмических фирм.

Lockheed Martin зарегистрировал коэффициент эквити в размере 10. 4 за 12 месяцев, заканчивающийся в сентябре 2015 года. Коэффициент эквити равен соотношению средних активов к среднему акционерному капиталу и измеряет финансовые рычаги. В последние годы коэффициент мультипликатора акций был очень неустойчивым, начиная с 3. 0 до 991. 0 за последнее десятилетие. Вышеупомянутые колебания в балансовой стоимости привели к этой волатильности, и Lockheed иногда работал с очень высоким финансовым рычагом. По отношению к марже прибыли и обороту активов коэффициент мультипликатора акций был гораздо более влиятельным в управлении ROE Lockheed Martin с течением времени. Хотя вся отрасль поддерживает высокие финансовые рычаги, Lockheed Martin обычно имеет гораздо более высокий коэффициент справедливости, чем равный. Средняя группа сверстников составляет 5,3, и только Boeing имеет сопоставимые финансовые рычаги для Lockheed. Как и в случае с историческими вариациями, коэффициент пропорциональности капитала является наиболее релевантной переменной, влияющей на ROE по сравнению с отраслевыми аналогами.