PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc110. 22 + 0,15% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) стало компанией по переработке закусок в дополнение к своему бизнесу по производству напитков. Его бизнес закусок дополняет продажи напитков, и наоборот. Даже при меньшем количестве активов компания имеет более общий объем продаж, чем ее соперник, компания Coca-Cola (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 97 + 0. 20% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), которая является только фирмой с напитками. Однако с такими разнообразными предложениями продуктов для PepsiCo более сложно поддерживать единый уровень прибыли, что иногда приводило к снижению производительности звездных доходов. Когда прибыль стала ключом к оценке акций, цена акций PepsiCo также иногда снижалась.

Соотношение цены и прибыли

Акции PepsiCo торгуются в диапазоне до 2015 года после устойчивого роста в течение предыдущих трех лет. Боковая производительность акций совпала с невысокой прибылью за тот же период. Прибыль от третьего квартала 2015 года упала до 533 миллионов долларов с 1 доллара США. 98 миллиардов во втором квартале, снижение более чем на 70%. Маловероятно, что доходы с 2015 года составят 6 долларов США. 51 миллиард, когда годовая финансовая отчетность за 2015 год станет доступной.

Соотношение цены и прибыли PepsiCo (P / E) составило 17. 11 в конце 2012 года, 18. 81 на конец 2013 года и 21. 59 в конце 2014 года. составляет 28. 27, исходя из данных о доходах за 12 месяцев, заканчивающихся 30 сентября 2015 года. Это соотношение P / E представляется завышенной оценкой относительно отношения P / E в размере 21. 59 для 2014 года, когда компания более высокие доходы. Если доход 2016 года не восстановится до уровня 2014 года, коэффициент P / E может быть уменьшен примерно до 20, приблизительный уровень в конце трехлетнего бычьего хода акции.

Дивидендная доходность

Дивидендная доходность не является коэффициентом прибыли. На первый взгляд, он измеряет, насколько выгодным является инвестирование с получением дивидендов. Это соотношение действительно указывает на изменение цен на акции за определенный период с полученными дивидендами. Увеличение или уменьшение цены акций влияет на доходность дивидендов. Дивидендная доходность PepsiCo составляет 2, 79%, исходя из общих дивидендов в размере 2 долларов США. 72 за акцию за последние четыре квартала, а также цену закрытия акций 8 февраля 2016 года.

Предполагая, что 7-процентный рост дивидендов в размере 7,37% PepsiCo будет продолжаться, ожидайте дивиденды $ 2. 92 на акцию на 2016 год. Однако цена акций может не достигать отметки в 100 долл. США за акцию, если она не будет иметь сильного роста прибыли в 2016 году.

Операционная маржа

Операционная прибыль PepsiCo варьировалась от 13.91 к 14. 61% за последние пять лет. Несмотря на то, что с годами его операционная маржа сохранялась устойчиво, рентабельность компании сопровождалась сверстниками и средними показателями в отрасли. За 12 месяцев, закончившихся 30 сентября 2015 года, его операционная маржа снизилась с предыдущего диапазона до 12. 64%, по сравнению с 17. 11% для своих сверстников и 17. 17% для отрасли в целом. Начиная с 2016 года, операционная маржа может оставаться в своем прошлом диапазоне без какого-либо сильного роста продаж, подобного тем, которые наблюдались в предыдущие три года.

Возврат на активы

PepsiCo генерирует больше продаж из небольшой базы активов благодаря своим разнообразным и дополнительным продуктам. Coca-Cola на 30% больше, чем PepsiCo по объему активов, по состоянию на конец 2014 года, но ее продажи составили около 70% от PepsiCo в 2014 году, самый последний год, за который имеются полные финансовые результаты. Даже с более низкой операционной маржой и меньшим общим доходом PepsiCo по-прежнему добилась более высокой рентабельности активов (ROA) в 2014 году. В 2016 году, при непрерывных застойных продажах и более низкой операционной марже, которая еще больше мешала росту прибыли, ROA PepsiCo может снизиться и потенциально упасть ниже Кока-Кола, потеряв преимущество компании в эффективном использовании активов.