Часто подразумевается, что Альберт Эйнштейн назвал сложный интерес самой большой силой на земле. Сильные слова от одного из самых умных людей, чтобы когда-либо жить. Хотя намерение этой статьи состоит не в том, чтобы задуматься над самыми убедительными взглядами Эйнштейна, мы намерены продемонстрировать важность понимания разницы между годовой процентной ставкой (APR) и годовой процентной доходностью (APY). Для большинства людей эти условия применяются к кредитам и инвестиционным продуктам, но они не созданы равными, и они существенно влияют на то, сколько вы зарабатываете или должны платить в этих транзакциях.

Что такое компаундирование?

В своем самом основном, рецептура относится к процентам заработка по предыдущему интересу. Все инвесторы хотят максимизировать усугубление своих инвестиций и в то же время минимизировать их по кредитам. (Подробнее об этом см .: Инвестирование 101: Феноменальная концепция усложнения .)

Углубление особенно важно в нашем обсуждении APR и APY, поскольку многие финансовые учреждения имеют скрытый способ цитирования процентные ставки, которые используют принципы компактификации в своих интересах. Будучи финансово грамотным в этой области, вы сможете определить, какую процентную ставку вы действительно получаете.

Определение APR и APY

APR - годовая процентная ставка без учета уплаты процентов в течение этого года. Альтернативно, APY принимает во внимание эффекты внутригодовой рецептуры. Эта кажущаяся тонкая разница может иметь важные последствия для инвесторов и заемщиков. Ниже приведены формулы для каждого метода:

Например, компания кредитной карты может взимать 1% процентов каждый месяц; поэтому APR будет равен 12% (1% x 12 месяцев = 12%). Это отличается от APY, что учитывает сложный интерес. APY за 1% процентную ставку, составленную ежемесячно, составит 12. 68% [(1 + 0. 01) ^ 12 - 1 = 12. 68%] в год. Если вы переносите баланс на своей кредитной карте только на один месяц, вам будет выплачена эквивалентная годовая ставка в размере 12%. Однако, если вы несете этот баланс за год, ваша эффективная процентная ставка составит 12 68% в результате составления каждого месяца.

Перспектива заемщика

Как заемщик, вы всегда ищете минимально возможную ставку. Рассматривая разницу между APR и APY, вам нужно беспокоиться о том, как кредит может быть «замаскирован» как имеющий более низкую ставку.

Например, при поиске ипотеки вы, скорее всего, выбираете кредитора, предлагающего самую низкую цену. Хотя приведенные ставки выглядят низкими, вы можете в конечном итоге заплатить больше за кредит, чем ожидалось первоначально.

Это связано с тем, что банки часто указывают вам годовую процентную ставку (APR).Как мы узнали ранее, эта цифра не учитывает любые внутригодовые рецептуры полугодовых (каждые шесть месяцев), ежеквартальных (каждые три месяца) или ежемесячных (12 раз в год) рецептов кредита. APR - это просто периодическая процентная ставка, умноженная на количество периодов в году. Это может быть немного запутанным вначале, поэтому давайте рассмотрим пример, чтобы укрепить идею:

Как вы можете видеть, даже если банк, возможно, процитировал вас на 5%, 7% или 9% в зависимости от частота составления рецептуры (это может различаться в зависимости от банка, штата, страны и т. д.), вы могли бы фактически заплатить гораздо более высокую ставку. В случае, если в банке указывается APR на 9%, это не учитывает эффекты компаундирования. Тем не менее, если вы будете рассматривать последствия ежемесячной рецептуры, как это делает APY, вы будете платить 0,38% больше по кредиту каждый год - значительную сумму, когда вы амортизируете свой кредит в течение 25 или 30 лет.

Этот пример должен иллюстрировать важность запроса вашего потенциального кредитора о том, какую ставку он или она цитирует при поиске кредита. Это также важно при сравнении перспектив заимствования для сравнения «яблок с яблоками», так сказать (сравнивая одни и те же цифры), чтобы вы могли принять наиболее обоснованное решение. Отличным ресурсом для сравнения ставок APR и APY по ипотеке является ипотечный калькулятор.

Перспектива кредитора

Теперь, как вы уже догадались, нетрудно понять, как стоять на другой стороне дерева кредитования может влиять на ваши результаты одинаково значимо, и как банки и другие учреждения будут часто заманивают людей, цитируя APY. Так же, как люди, которые ищут кредиты, хотят заплатить минимально возможную процентную ставку, тот же человек хочет получить самую высокую процентную ставку, когда они являются кредитором.

Например, предположим, что вы покупаете банк для открытия сберегательного счета; очевидно, вы ищете самую высокую процентную ставку. Именно в интересах банка указать вам APY, в отличие от APR. Они хотят процитировать максимально возможную ставку, чтобы они могли привлечь вас к своему банку. Они гораздо менее склонны указывать вам APR, потому что этот показатель ниже, чем APY, учитывая, что в течение года существует какая-то рецептура.

Опять же, важно, чтобы человек признал различие между этими двумя ставками, поскольку они могут существенно повлиять на эту сумму процентов, которая может быть накоплена на сберегательном счете.

Следует отметить, что в разных странах действуют разные правила и положения для борьбы с некоторыми недобросовестными действиями, связанными с котировками, которые возникли в прошлом; однако нет лучшего изолятора против этих уловок, кроме знаний.

Практический результат

Если вы покупаете кредит или ищете максимальную доходность на сберегательном счете, помните о разных ставках, которые цитирует банк или учреждение. В зависимости от того, на какой стороне дерева кредитования вы стоите, банки и учреждения имеют разные мотивы для котирования разных ставок.Всегда убедитесь, что вы понимаете, какие ставки они цитируют, а затем сравнивают эквивалентные ставки между альтернативами.