a:

Параметр Greek delta определяет, насколько опцион движется по отношению к изменениям базовой цены акций. Это отношение, которое сравнивает изменения в опционе с изменениями цены базового актива.

Например, если инвестор покупает опцию дельта-доллара 0. 50, это означает, что если базовая цена акций будет расти на уровне 1 доллар США, все остальное будет равным, значение опции получит $ 0. 50.

Дельта параметра вызова может варьироваться от 0 до 1. Дельта опции put может варьироваться от -1 до 0. Всякий раз, когда инвестор покупает вызовы, они являются длинными дельтами. С другой стороны, когда инвесторы покупают вкладыши, это короткие дельта.

Платформа - это стратегия опционов, состоящая либо из покупки, либо продажи звонка и опциона «пут» с той же ценой исполнения и истечением срока действия. Когда трейдер покупает колесико, он не делает ставку направленности; вместо этого он делает ставку на волатильность. В частности, он считает, что этот вариант недооценен. С другой стороны, трейдер, который продает straddle, считает, что варианты завышены; он также не имеет направленного смещения по цене акций.

Дельта-нейтральная позиция - это позиция, которая создается с положительной и отрицательной дельтами, которые компенсируются, чтобы создать позицию с дельта нулевой.

Например, если трейдер покупает по 100 долларов США звонки и одновременно покупает по 100 долларов, он занимает длинную позицию в 100 долларов. Как правило, звонки «на деньгах» имеют дельта 0,5, а ставки «at-the-money» имеют дельта -0. 5. Если оба этих варианта приобретаются, дельта смещает друг друга, чтобы сделать его, по сути, дельта-нейтральным.