AQR Capital Management - это инвестиционная управляющая компания со штаб-квартирой в Гринвиче, штат Коннектикут. Фирма фокусируется на использовании количественных подходов к управлению портфелями в самых разных классах активов. По состоянию на 31 декабря 2015 года у фирмы было примерно 141 млрд. Долл. США в виде активов под управлением (АУМ) и наняло 617 человек. По состоянию на май 2016 года AQR имела 10 различных альтернативных инвестиционных стратегий в формате взаимного фонда, причем основная цель - обеспечить доходность с низкими или средними корреляциями на рынках капитала и фиксированного дохода. Ниже приведен список трех лучших альтернативных инвестиционных фондов фирмы, основанных на AUM по состоянию на май 2016 года.

AQR Фонд управляемых фьючерсных стратегий (AQMNX)

Фонд AQM Managed Futures Strategy Fund («AQMNX») нацелен на получение положительных долгосрочных абсолютных доходов. Фонд достигает этой цели, инвестируя в 100 фьючерсов и форвардных контрактов по товарам, валютам, акциям и фиксированным доходом. Фонд поддерживает как длинные, так и короткие позиции в портфеле. Собственные торговые алгоритмы выполняют сделки на основе сигналов, отслеживающих тренд, и управляют размерами позиций на основе риска. Фонд имеет 14 миллиардов долларов в AUM во всех своих классах акций и имеет коэффициент расходов 1,47%.

Распределение рисков фонда было следующим: товары на 16%, валюты на 30%, акции на 21% и фиксированный доход - 31%. Реализованная волатильность фонда с момента создания до 31 марта составила 9. 1%, а реализованные бета с момента создания по сравнению с индексом Standard & Poor's 500 и Barclays Aggregate составили 0. 0 и 0. 3.

Альтернатива AQR Multi-Strategy Alternative Фонд (ASANX)

Альтернативный альтернативный фонд AQR («ASANX») ищет долгосрочную положительную абсолютную прибыль, и он достигает этой цели, инвестируя в девять отдельных инвестиционных стратегий. Почти 60% фонда инвестировано в управляемые фьючерсы, управляемые событиями, глобальные макросы и выделенные краткосрочные стратегии. Примерно 20% фонда инвестирует в нейтральные и долгосрочные стратегии краткосрочного капитала на фондовом рынке, а оставшаяся часть фонда инвестирует в развивающиеся рынки, конвертируемый арбитраж и относительную стоимость с фиксированным доходом. У фонда было 3 доллара. 6 миллиардов в AUM во всех своих классах акций. Его коэффициент расходов составляет 2,23%.

Информация о бета-и R-квадратах недоступна, но трехлетнее стандартное отклонение фонда составляет 5,1%. В сравнении с индексом умеренного целевого риска Morningstar коэффициент трехлетнего роста и падения фонда составляет 11. 8 и отрицательный 41. 3%.

Альтернативный фонд AQR Style Premia (QSPNX)

Альтернативный фонд AQR Style Premia («QSPNX») составляет 3 доллара США. 7 миллиардов AUM и, как и другие упомянутые фонды, стремятся к положительным долгосрочным абсолютным доходам.Фонд инвестирует средства в акции развитых рынков, индексы стран, фьючерсы на облигации, валюты, товары и фьючерсы на процентные ставки. Фонд нацелен на развертывание нейтральной с точки зрения рынка стратегии в рамках этих классов активов на основе ценностей, импульсов, переносов и защитных стилей инвестиций. По состоянию на 31 марта 2016 года фонд имел 824 коротких и 984 длинных позиции. Его коэффициент расхода составляет 1,75%.

Поскольку фонд является очень новым, существует не так много надежных современных статистических данных по теории портфеля (MPT), но они рассчитаны против индекса умеренного целевого риска Morningstar, коэффициенты роста и падения фонда в годовом исчислении - 13,7 и - 89. 7%.