В принципе, аннуитеты звучат как идеальный финансовый инструмент - или, по крайней мере, идеальный финансовый инструмент для людей, которые не доверяют себе, чтобы придерживаться бюджета. Регулярно распределенные платежи за жизнь: что не нравится в этом? Действительно, многие люди соблазняются структурированными поселениями, предлагаемыми страховщиками, лотерейными холдинговыми компаниями и другими. То, что получатели аннуитетного платежа не имеют шанса вырастить свои деньги, принимая эти платежи вместо одного платежа, иллюстрирует общий консервативный характер людей. (Подробнее см. Ниже: Наблюдайте за своей спиной в аннуитетной игре .)

Зачем брать единовременный платеж (и рискнуть его потерять), когда вы можете найти плательщика, желающего удалить риск для вас? Мы делаем больше, чтобы избежать боли, чем искать удовольствия, и эта черта капитализируется страховыми компаниями, которые продают аннуитеты. Но как только вы настроились на получение аннуитетных платежей, действительно ли вы в безопасности? Или закон Мерфи применим и здесь? (Подробнее см. Ниже: Является ли аннуитет вечным? )

Не без (некоторые) Риски

Аннуитеты должны предоставлять своим получателям (или использовать тайный юридический термин «аннуитанты») с душевным спокойствием. Независимо от того, насколько вы расточительны, невозможно растратить всю вашу судьбу, когда вы знаете, что чек будет прибывать в начале следующего месяца и каждый месяц после этого.

Однако каждая инвестиция несет неопределенность. Даже муниципальные облигации рискуют стать банкротом. Это случается не часто, но может. Ценность ценных бумаг, защищенных инфляцией в казначействе, еще одна из фаворитов среди инвесторов, которые ненавидят ненадежность, зависит от неопределенного продолжения правительства США. Вашингтон, Д. К., уже в 60-е годы уже серьезно отреагировал на свою внутреннюю власть, и кто скажет, что мы не должны быть в таком разрыве? (Более подробно см .: Что такое безопасная инвестиция? )

Как практический вопрос, аннуитеты уязвимы только в той степени, в которой их эмитенты. Большинство аннуитетов выплачиваются страховщиками или аналогичными компаниями, и большинство аннуитетов являются переменными. Переменные аннуитеты - это де-факто инвестиционные средства, обычно инвестируемые в акции, и в этом отношении аналогичны взаимным фондам, поскольку они несут те же риски, что и паевые фонды. Является ли переменная аннуитет похожей на план 401 (k)? Да, за исключением налогового режима, который представляет собой огромную разницу, которая делает переменные аннуитеты независящими для большинства людей. Кроме того, если владелец аннуитета умирает, его или ее супруг будет зависеть от большой суммы налога на прирост капитала. (Подробнее см. Ниже: Стоимость гарантированных аннуитетных гарантий .)

Фиксированные аннуитеты, с другой стороны, не инвестируются в акции.Это означает, что фиксированные аннуитеты напрямую не подвержены рыночным колебаниям, но важно отметить, что они не полностью защищены от экономических условий. Они подвержены инфляции. Например, есть гарантированные годовые доходы будущих доходов, которые выдаются в возрасте 55 лет, но если отсрочка на пять лет будет гарантировать годовую выплату в размере 6,6%. Если бы это было предложено в 1980 году, когда инфляция была двузначной, инвесторы потеряли бы реальные доллары. Теперь это было давно, но многое может произойти в течение нескольких лет между покупкой транспортных средств для выхода на пенсию и фактическим потреблением денег. (Для соответствующего чтения см .: Великая инфляция 1970-х годов .)

Еще один риск связан с отсроченными аннуитетами, которые позволяют инвестору планировать платежи, но имеют смысл только в том случае, если вы планируете прекратить работу в предопределенный год - и на самом деле это сделать. Как и в случае с планами 401 (k), существует штраф за своевременное снятие; выбор для некоторых становится уплатой штрафа за то, что он рано или рано пытается зависнуть, пока не пройдет фаза раннего ухода. Аннуитеты часто имеют все недостатки и лишь некоторые из преимуществ стандартных планов выхода на пенсию. (Подробнее см. Ниже: Расшифровка условных обозначений отложенных аннуитетов .)

И, наконец, если страховая компания, которая выдала ваш аннуитет, обанкротится. нет никакой гарантии, что вы получите какую-либо из ваших денег. Некоторые государственные страховые комиссии будут залоговать инвесторов до определенной суммы, например, 100, 000 или 500 000 долларов США; другие государства вообще ничего не делают. (Подробнее см. Ниже: Что, если ваша страховая компания движется вверх по животу? )

Нижняя линия

Льготы жизни - и в меньшей степени - определенные аннуитеты (которые сохраняются только для фиксированный период) - это болезненная ставка по ставке, заключенная с эмитентом о том, как долго вы собираетесь жить. Избивайте актуарные столы жизни, и вы выйдете вперед (хотя вы все равно умрете). Оставь это царство рано, и эмитент оторвется от тебя. Важно помнить не столько о том, что аннуитеты могут терять деньги - опять же, любые инвестиции могут - но ваши варианты часто намного лучше. IRA и 401 (k) предлагают преимущества, которые обычно не могут соответствовать аннуитетам, при незначительном увеличении риска, если таковые имеются. (Для соответствующего чтения см .: Только аннуитеты для пожилых людей? )