Большинство людей, знающих о финансах, считают, что заглавные кредиты хищничают. Финансовый продукт является хищным, когда он имеет некоторую комбинацию этих неблагоприятных характеристик:

• Чрезмерные пошлины - Внесены платы за инициирование, поздние сборы и административные сборы.
• Высокая процентная ставка - Если банк может взимать плату в размере от 10% до 12% годовых в личном кредите, кредиты на титул обычно связаны с АПР в тройных, иногда четырехкратных, цифрах. (Кредиты кажутся доступными, поскольку проценты выражаются в ежемесячных условиях. Ежемесячная ставка в размере 14,99% переводится в годовой доход около 180%.) Средняя ставка по титульному займу составляет от 200 до 400% в нерегулируемых государствах и была который превышает 1 000%.
• Период с коротким сроком погашения - Период погашения по традиционному кредитному займу составляет всего 30 дней. Когда заемщик не может удовлетворить кредит к установленному сроку, кредит возобновляется - известен разговорно, как «взбитый» - добавление нового уровня сборов и процентов. Кредиторы по титулу признали, что они зависят от неспособности потребителей погасить кредит в установленный срок для получения прибыли. Средний заемщик-заемщик рефинансирует кредит восемь раз. В результате заемщик может заплатить вдвое больше первоначальной суммы кредита или более в виде процентов и сборов.
• Без андеррайтинга - Кредитор не обязан гарантировать, что заемщик имеет возможность погасить кредит и, как правило, этого не делает.
• Сомнительный маркетинг - Продукт продается потребителям с ограниченными финансовыми ресурсами и вариантами.

Зачетные кредиты имеют особые характеристики, которые могут сделать их еще более сомнительными, чем другие хищнические финансовые продукты. Например, кредиторы могут потребовать доступа к банковскому счету заемщика для автоматического снятия средств. Федеральный закон запрещает это требование, но кредиторы вынуждают заемщиков делать этот «выбор», взимая еще более высокие ставки и сборы по кредитам, которые погашаются другими способами.

Определение заемного займа заключается в том, что кредитор удерживает заемщик в отношении транспортного средства заемщика до полного погашения кредита. В случае дефолта это означает, что кредитор может вернуть транспортное средство. Многим кредиторам требуется набор ключей и даже устройство GPS-слежения, установленное на автомобиле, как условие для получения кредита. (Более подробно см. Кредиты на титул автомобиля: хороший вариант для быстрой наличности? )

Правила и изменения в разделе займа

Традиционный заем на титул - это, в основном, 30-дневная постоянно обновляемая нота, предназначенная для того, чтобы обойти большинство законов о ростовщичестве. Поскольку они структурированы как 30-дневный кредит, они не подпадают под действие тех же правил, что и традиционные кредиты. Многие люди хотели бы видеть изменения в отрасли заимствований.Группы адвокатов потребителей настаивают на том, что ставки ограничены государством и в определенной степени преуспели.

В некоторых штатах заглавные кредиты запрещены или ограничены, поэтому кредиторы активно ведут бизнес, действуя онлайн из-за пределов штата или в сочетании с индийским племенем, которое не подпадает под действие государственного законодательства. В Орегоне, где право собственности на кредиты разрешено, но ограничено на 36%, в 2015 году был подан иск против группы кредиторов, делающих незаконные правовые кредиты резидентам, и в июне был принят закон об аннулировании всех займов в размере 50 000 долларов США или менее нелицензированные фирмы. (Более подробно см. Государства, которые разрешают кредиты на титул на покупку автомобилей .)

Марк Пауэлл из ReCARnation, сеть магазинов подержанных автомобилей и ремонтных мастерских в Альбукерке, Нью-Мексико, является частью коалиции, пытающейся получить в его штате прошла контрольная сумма в 36%. Это может показаться астрономическим показателем для любого, кто может разумно рассчитывать на получение банковского кредита на уровне 8% или 10%, но он значительно меньше, чем норма национального уровня. Стивен Фишманн из Коалиции по кредитованию в Нью-Мексико говорит, что Пауэлл является единственным примером справедливого розничного кредитора в государстве и единственным кредитором на «хищном» рынке, который продвигает благоприятные для потребителя изменения. Другие местные краткосрочные кредиторы, включая титул, день выплаты жалованья и кредитные лимиты, «не являются справедливыми кредиторами, - говорит Фишманн.

Ответственное кредитование титулов

Пауэлл защищает соответствующее кредитование. Во-первых, кредит должен быть структурирован соответствующим образом. Каждый платеж должен применяться к основному и проценту. Во-вторых, кредитор должен провести надлежащие проверки средств и определить, сможет ли заемщик совершать платежи. «Традиционные кредиты на титул являются плохим бизнесом и безнравственными», - говорит Пауэлл.

Ставки - ReCARnation покрывает свои кредиты на 36% (с 54%, когда он начал выдавать кредиты на титул, которые по-прежнему были самыми низкими в штате). ReCARnation может быть единственным кредитором в стране, который налагает на себя 36-процентную ставку, и это почти наверняка единственный кредитор, который делает это в нерегулируемом состоянии.

Срок - Максимальный срок кредита ReCARnation составляет 15 месяцев, а цель - девять месяцев. «У нас есть клиенты, которые собираются подписываться на пяти- или шестилетний кредит на подержанной машине с сомнительным будущим. Мы предоставляем заемщикам возможность исправить все ошибки на машине и быть в стороне от записки за девять месяцев с надежным и безопасным автомобилем. Это наша программа, - говорит Пауэлл.

Сумма - Подавляющее большинство кредитов ReCARnation производится с целью ремонта автомобиля заемщика. Средняя сумма кредита составляет около $ 2 000. Средства могут быть использованы для получения автомобиля, установленного в ReCARnation или в другой квалифицированной мастерской по ремонту.

Андеррайтинг - «Наша ответственность заключается в том, чтобы обеспечить им самое дешевое финансирование», - говорит Пауэлл. Консультант ReCARnation встречается с заемщиком для анализа доходов, расходов и кредита. Если клиент может претендовать на получение более дешевого кредита от местного кредитного союза, ReCARnation помогает сделать заявку.Если кредитный балл заемщика улучшится в течение периода погашения, ReCARnation помогает рефинансированию заемщика к кредиту кредитного союза с более низкой стоимостью.

Результаты - «Зарядка меньше не повредит нам. Наша ставка по умолчанию - в одиночных цифрах. У нас есть определенный риск, но он может быть прибыльным на уровне 36% », - говорит Пауэлл.

Заемщик получает необходимый ремонт по доступной ежемесячной плате и успешно избегает каскада негативных последствий, которые могут возникнуть в результате внезапной потери транспорта, такой как безработица, снижение доходов и дальнейшая финансовая борьба. «Транспортировка - это ключ к выходу из бедности», - говорит Пауэлл. «Более 400 миллионов долларов ежегодно поступает от потребителей из Нью-Мексико в карманы национальных компаний, занимающихся заимствованием титулов. Эти деньги задерживаются у наших самых бедных граждан. Это возмущение. «

Пауэлл не мотивирован исключительно высшей моральной целью. Хотя это и является важным фактором в его стратегии, ответственное кредитование также полезно для бизнеса. Если он выиграет кредит, у него будет неплохой шанс получить также работу по ремонту заемщика.

Что дальше для титульных займов в Нью-Мексико?

Что предлагает ReCARnation - это, по сути, кредит на ремонт автомобиля. Поскольку это не тип кредита, рекламируемый на уличных углах, и потому что рассматриваемый автомобиль используется в качестве залога, «титульный кредит» является ярлыком, который имеет смысл. Этот ярлык, в свою очередь, позволяет потребителям знать, что у них есть варианты. Краткосрочные заемщики обычно пытаются решить неотложную и срочную потребность в деньгах, и они, как известно, не являются покупателями сравнения. Они не знают и не изучают свои возможности. «Люди с подозрением относятся к чему-либо новому, - говорит Фишманн, - поэтому важно говорить в терминах, которые им знакомы. «

ReCARnation рекламирует свои варианты кредита через кредитные консультанты, общественные организации (например, YMCA или United Way) и через традиционные каналы маркетинга. ReCARnation еще не отчитывается перед кредитными бюро, но это будет в будущем. На данный момент он пишет письма в кредитные бюро или другие кредиторы по запросу, когда кредит успешно погашен.

Практический результат

Хороший качественный краткосрочный кредит поставляется с доступным ежемесячным платежом и показывает свет в конце туннеля: разумный период погашения, который позволяет заемщику выйти из долгов. Хотя краткосрочные заемщики, как правило, не склонны обучать себя ответственным кредитным вариантам, сильный игрок на рынке, который напрямую конкурирует с хищными кредиторами на собственном торфе, может продвигать изменения, которые приносят пользу тем заемщикам. Прочтите Получение кредита на титул автомобиля , чтобы узнать больше о том, как они работают.