Облигации не будут предлагать такой же доход, как акции, но они будут предлагать больше безопасности. Тем не менее, не все облигации так же безопасны, как вы могли бы подумать.

В последнее время многие инвесторы стекаются на высокодоходные облигации, чтобы получить доход, но эти облигации более склонны к дефолту, чем облигации с высоким рейтингом, особенно в сегодняшних экономических условиях, где около 60% высокодоходных облигаций привязанных к энергетическому сектору, и 20% высокодоходных облигаций привязаны к отрасли хищения. Вот проблема.

Центральные банки во всем мире проводят адаптивную денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать рост и стимулировать инфляцию. Это работало некоторое время, но в течение этих временных периодов долги достигли крайних уровней из-за того, что были доступны очень дешевые деньги. Трудно установить точное расписание, когда что-то будет развиваться - дело в том, что центральные банки не просто пытались создать инфляцию, они пытались предотвратить дефляцию. Без сомнения, глобальная экономика замедляется. Посмотрите на Китай, Японию, Бразилию и Европу. Представьте себе, как будет выглядеть экономика США без поддержки Федерального резерва. (Для смежных чтений см .: Это станет мировой экономикой мира в 2020 году. )

В дефляционной среде товары перемещаются ниже. Таким образом, цены на сырьевые товары, которые вы видите, скорее всего, будут еще ниже в течение следующих 1-3 лет. Это будет оказывать постоянное давление на энергетический сектор, особенно на отрасль промышленности. И это значительно повысит риск дефолтов, что является плохими новостями для высокодоходных облигаций, которые иначе называются мусорными облигациями.

Хорошие облигации

Хорошая новость заключается в том, что не все облигации являются плохими новостями.

Вы столкнетесь с гораздо большим риском в высокодоходных облигациях, чем в государственных облигациях, что должно обеспечить большую безопасность в ближайшей перспективе. Вы не найдете такого же комфорта в корпоративных облигациях инвестиционного класса или высококачественных муниципальных облигациях, но они также заслуживают изучения возможностей.

Ключевым моментом сейчас должно быть сохранение капитала при входе в дефляционную среду. И хотя наличные деньги - хорошая инвестиция, вы можете также заинтересоваться высококачественными облигациями. Также имейте в виду, что легко опередить инфляцию облигациями в экономической среде, которая направлена ​​на дефляцию. Если вы сохраните свой капитал, а высококачественные акции будут несправедливо наказаны из-за более широких рыночных сил, то у вас будет возможность купить в именах, которые вы хотите по сильно сниженным ценам в какой-то момент в течение следующих нескольких лет. (Более подробно см .: Лучшие запасы до коротких позиций, долгое время бьют на рынке. )

Одной большой проблемой с инвестированием в облигации является нехватка ликвидности, но эта проблема может быть легко решена путем инвестирования в ликвидные ETF, которые отслеживают все типы облигаций.

Когда вы смотрите на следующий список ETF-облигаций, обратите внимание, что ETF с наивысшим доходностью не предлагает наилучшего общего возврата. Пожалуйста, используйте приведенную ниже информацию в качестве отправной точки для своих собственных исследований. Затем вы можете разнообразить свой портфель.

Все номера ниже по состоянию на 6 октября 2015 года.

SPDR Barclays High Yield Bond ETF (JNK JNKSPDR Blmbrg Brc36. 98-0. 05% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ) Треки

Корпоративные облигации с высокой доходностью	Чистые активы
$ 9. 07 млрд.	1-летняя производительность
-11%	3-месячная производительность
-6. 28%	Доходность дивидендов
6. 32%	Коэффициент затрат
0. 40%	Средний дневной объем торгов
9, 583, 870	Рейтинги облигаций для JNK:

BBB

1. 02%	BB
40. 14%	B
44. 12%	Ниже B
14. 72%	iShares 1-3 Year Treasury Bond (SHY

SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 23 + 0. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) Треки < Barclays US 1-3 Year Treasury Bond Index

Чистые активы	$ 13. 11 миллиардов
1-летняя производительность	0. 35%
3-месячная производительность	0. 13%
Доходность дивидендов	0. 48%
Коэффициент затрат	0. 15%
Средний дневной объем торгов	2, 292, 300
Рейтинги облигаций для SHY:	AAA

100%

iShares Core US Aggregate Bond (AGG)

Треки < Barclays US Aggregate Bond Index

Чистые активы

$ 26. 60 миллиардов	1-летняя производительность
-0. 44%	Производительность 3 месяца
0. 61%	Доходность дивидендов
2. 35%	Коэффициент затрат
0. 07%	Средний дневной объем торгов
2, 312, 730	Рейтинги облигаций для AGG: (для смежных чтений см .:
Основы инвестирования облигаций с высоким уровнем дохода.	) > AAA

72. 47% АА 3. 35%

А	11. 33%
В	12. 85%
Vanguard Total Bond Market ETF (BND	BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 86 + 0. 07%
Создано с Highstock 4. 2. 6	)

Треки Barclays US Агрегатный скорректированный с поплатой индекс Чистые активы $ 146. 97 миллиардов

1-летняя производительность	-0. 87%
3-месячная производительность	0. 56%
Дивидендная доходность	2. 43%
Коэффициент затрат	0. 07%
Средний дневной объем торгов	1, 898, 230
Рейтинги облигаций для BND:	AAA
69. 31%	АА

3. 90%

А	12. 77%
В	14. 02%
iShares iBoxx $ Invst Grade Crp Bond (LQD	LQDiSh iBoxx IGCB121. 16 + 0. 03%
Создано с Highstock 4. 2. 6	)

Треки Markit Индекс оценки ликвидности iBoxx USD Чистые активы $ 22. 04 млрд.

1-летняя производительность	-3. 42%
Производительность 3 месяца	-0. 21%
Дивидендная доходность	3. 43%
Коэффициент затрат	0. 15%
Средний дневной объем торгов	3, 057, 080
Рейтинги облигаций для LQD: (Подробнее см. Ниже:	Топ-4 инвестиционных рейтинга EF.
)	AAA

1. 46% АА 10. 45%

А	46. 82%
В	41. 28%
Vanguard Краткосрочная облигация ETF (BSV	BSVVng Shrt-TrmBnd79. 54 + 0. 01%
Создано с Highstock 4. 2. 6	)

Треки Barclays US 1-5 Year Government / Credit Float Скорректированный индекс Чистые активы $ 41. 87 миллиардов

1-летняя производительность	0.04%
Производительность 3 месяца	0. 29%
Доходность дивидендов	1. 26%
Коэффициент затрат	0. 10%
Средний дневной объем торгов	1, 221, 240
Рейтинги облигаций для BSV:	AAA
71. 87%	АА

4. 17%

А	13. 43%
В	10. 53%
iShares TIPS Bond (TIP	СОВЕТЫ TIPISh Bd114. 14 + 0. 17%
Создано с Highstock 4. 2. 6	)

Треки Казначейство США, защищенное от инфляции облигация Чистые активы $ 13. 54 млрд.

1-летняя производительность	-1. 72%
Производительность 3 месяца	-1. 14%
Доходность дивидендов	0. 33%
Коэффициент затрат	0. 20%
Средний дневной объем торгов	653, 562
Рейтинг облигаций для СОВЕТ: (Подробнее см. Ниже:	Корпоративные облигации или акции: что лучше сейчас?
)	AAA < 100%

iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0. 37% Создано с Highstock 4. 2. 6

)

Треки

Barclays US 20+ Year Treasury Bond Index Чистые активы $ 6. 41 млрд. 1-летняя производительность

3. 36%	3-месячная производительность
3. 47%	Дивидендная доходность
2. 62%	Коэффициент затрат
0. 15%	Средний дневной объем торгов
9, 171, 100	Рейтинги облигаций для TLT:
AAA	100%
Итог	Это должно быть время для капитала сохранение, а не время рисковать. Если вы сохраните свой капитал, немного заинтересовавшись некоторыми избранными и высококачественными облигациями или высококачественными облигациями ETF, тогда вы будете покупать больше, когда акции станут недооцененными через несколько лет. Проводите собственные исследования или консультируйтесь с финансовым консультантом до принятия инвестиционных решений. (Подробнее см. Ниже:

Как ETF могут спасти вас в тысячах.

)	В настоящее время Dan Moskowitz владеет DUST и EDZ. Он косвенно владеет TLT, EUM, SJB, AWR и RAI.