Запасы нефти могут быть подходящими для пенсионеров в зависимости от индивидуальной склонности к риску инвестора, а также размера и структуры его портфеля. Многие нефтяные компании платят приличные дивиденды, что может обеспечить поток доходов для пенсионеров. Тем не менее, запасы нефти имеют значительную изменчивость и возможность просадки, которые должны уйти в отставку пенсионерам. Определенные виды инвестиций в нефть, такие как партнерские товарищества с ограниченной ответственностью (MLP), могут предложить значительные преимущества по планированию недвижимости для более сложных инвесторов. Кроме того, несмотря на свою волатильность, запасы нефти могут обеспечить диверсификацию портфеля. Ниже приводятся основные соображения для пенсионеров, рассматривающих возможность инвестирования в нефтяные запасы.

Волатильность цен

Эффективность запасов нефти сильно коррелирует с ценами на сырую нефть. Если цены на сырую нефть повысятся, то последуют цены акций для нефтяных запасов. Верно и обратное. Сырая нефть известна тем, что совершает большие колебания цен. В качестве примера можно привести падение цен на сырую нефть в 2014 и 2015 годах. Сырая нефть торговалась более 105 долларов за баррель летом 2014 года. Из-за избытка предложения и других экономических факторов цена значительно снизилась - до 42 долларов США в 2015 году. В этот период также наблюдался аналогичный спад.

Запасы нефти были избиты вместе с ценой сырой нефти. Компании не могут зарабатывать столько дохода от продажи своей продукции, если цены на сырьевые товары низкие. Это ущемляет их производительность, и в результате цены акций падают. Например, Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 24 + 0. 17% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - крупный интегрированный производитель нефти и газа с рыночной капитализацией $ 168 млрд. По состоянию на октябрь 2015 года. Доходы Chevron снизились с 2012 года. Компания получила доход в 211 млрд долларов в 2013 году и 191 млрд долларов в 2014 году, что на 9,4% меньше. Цена акций последовала его примеру. В июле 2014 года акции торговали более 130 долларов, но в августе 2015 года они упали до уровня ниже 75 долларов США. Акции Chevron имеют бета-версию 1. 14, что говорит о том, что она более волатильная, чем общий рынок.

Эта ценовая волатильность в нефти может быть затруднена для некоторых пенсионеров. Однако некоторые пенсионеры могут быть хорошо диверсифицированы с портфелями приличного размера. В этом случае распределение запасов нефти может быть целесообразным. Более высокая волатильность запасов нефти может быть компенсирована менее волатильными инвестициями в облигации или другие ценные бумаги с фиксированным доходом.

Дивиденды

Многие запасы нефти и газа приносят привлекательные дивиденды. Дивиденды могут обеспечить поток доходов для пенсионеров, которые могут покрыть часть их расходов на проживание в отставке. Однако дивиденды связаны с рисками.Эксперты отмечают, что компании, которые платят дивиденды, часто имеют более низкий долгосрочный потенциал для роста. В то время как выплаты дивидендов могут показаться привлекательными, с ценой акций с течением времени часто снижается. Таким образом, пенсионер может упустить повышение благосостояния, сосредоточившись только на выплатах дивидендов.

Также нет гарантийных компаний, которые смогут выплачивать дивиденды на неопределенный срок. Пенсионеры должны понимать риск возможного сокращения дивидендов. Это особенно актуально для запасов нефти и газа. Если компании получают меньший доход от продажи своих товаров, они не смогут финансировать свои дивиденды. Ряд громких компаний в нефтегазовом секторе были вынуждены сократить свои дивиденды из-за падения цен на нефть.

Seadrill, Ltd. (NYSE: SDRL SDRLSeadrill Limited0. 41 + 34. 58% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является основным поставщиком услуг бурения. Это был очень популярный запас из-за его приверженности сильному росту дивидендов. Он выплатил один из самых высоких дивидендов в секторе, часто более 10%. Многие высокие инвесторы были привлечены к высоким дивидендам. Компания столкнулась с трудностями из-за низких цен на сырую нефть. Он сделал многочисленные заявления инвесторам о том, что выплаты дивидендов были безопасными, несмотря на снижение спроса на его буровые установки и очень высокую долговую нагрузку. Тем не менее, Seadrill была вынуждена сократить свои дивиденды в ноябре 2014 года. Цена акций торговалась более чем на 40 долл. США за акцию в августе 2014 года, и к октябрю 2015 года она упала примерно до 8 долл. США, снизившись на 80% чуть больше года. Инвесторы в компании потеряли не только будущую выплату дивидендов, но и значительную сумму стоимости своих инвестиций из-за падения цены акций.

Пенсионеры могут избежать этого сценария, выполняя должную осмотрительность по финансовой способности компании выплачивать дивиденды. У многих крупных нефтяных компаний, похоже, нет такого риска для выплаты дивидендов. Тем не менее, финансовое состояние нефтяной компании может быстро измениться вместе с ценами на сырую нефть. Пенсионерам, возможно, потребуется внимательно следить за их портфелями, если они включают запасы нефти.

Магистральные товарищества с ограниченной ответственностью

MLP могут быть вариантом для пенсионеров из-за их сильной дивидендной доходности, значительных налоговых преимуществ и преимуществ планирования недвижимости. MLP - это уникальные инвестиционные автомобили, которые популярны в нефтегазовом секторе. Распределения от МЛП откладываются с налогами, если они не удерживаются на индивидуальном пенсионном счете (ИРА).

Согласно Службе внутренних доходов (IRS), MLP являются сквозными объектами. Это означает, что распределение не облагается налогом на корпоративном уровне, как и во многих компаниях. Кроме того, распределения от MLP не облагаются налогом, когда они получены инвестором, в отличие от дивидендов. Распределения считаются сокращением затрат на инвестиции. Налоги выплачиваются только после того, как будет продан интерес к MLP.

MLP также имеют значительные преимущества для планирования недвижимости. Если заинтересованность в MLP передается наследникам, наследники наследуют проценты с основанной на затратах основанием.Они могут продавать проценты в MLP и не обладать никакими налогами. Наследники могут избежать уплаты налогов по унаследованному проценту МЛП, что может служить существенной безналоговой передачей богатства.

Хотя MLP предлагают определенные преимущества, они не без риска. Индекс Alerian MLP, который отслеживает MLP с большой и средней капитализацией, упал примерно на 40% в период с сентября 2014 года по сентябрь 2015 года. Таким образом, MLP имеют одинаковое воздействие волатильности цен на сырую нефть. Однако MLP предназначены для долгосрочных инвестиций. Налоговые и имущественные льготы могут перевесить волатильность цен для пенсионеров в долгосрочной перспективе.