a:

Основным преимуществом пенсионных фондов с установленными сроками является удобство. Если вы действительно не хотите беспокоиться о своих пенсионных сбережениях, просто установите флажок с фондом, соответствующим желаемому пенсионному возрасту. Когда вы стареете, деньги постепенно переходят от акций к безопасным облигациям, предположительно позволяя деньгам расти в молодые годы, защищая ваше гнездовое яйцо по мере приближения даты выхода на пенсию.

Структура фонда

Фонд с установленными сроками (TDF) фактически является фондом, заполненным другими фондами, почти всегда из той же самой компании фонда, которая предлагает TDF. Например, 40-летняя TDF, как правило, содержит что-то вроде 40% в фондовом фонде США, 40% в международном фондовом фонде и 20% в фонде облигаций. Вы можете купить те же три средства индивидуально, но тогда вам придется балансировать портфель каждые пару лет, когда ваш выход на пенсию приближается. В отличие от этого, TDF представляет собой предварительно упакованный продукт, который автоматически перестраивает ваши инвестиции.

Двойные сборы

Как обычно, когда финансовая индустрия делает что-то легкое и удобное, это означает, что вы платите премию. В этом случае TDF взимает годовую плату поверх трех основных фондов. Так что если три средства в приведенном выше примере стоили 0. 5% каждый, а TDF взимает еще 0. 5%, из года в год вы получаете двойные сборы, что составляет значительный укус из шестизначного числа гнездо яйцо.

Для сравнения, встреча с финансовым консультантом каждые пару лет оплачивает только часть дополнительных сборов за фонд. Он также имеет преимущество в предоставлении вам инвестиционной стратегии, которую консультант адаптирует специально к вашим потребностям и желаниям.

Облигации перетаскивают общее количество возвратов

По мере снижения процентных ставок в последние годы многие эксперты также ставят под сомнение разумность включения фондов облигаций в TDF. Для молодых людей, в частности, с 30 лет до выхода на пенсию, автоматически управляемый до 10-20% облигаций является сомнительным даже при нормальных ставках. С таким многолетним составом, более низкая доходность этих 10-20% активов может означать десятки тысяч меньше в пенсионном возрасте.

Пожилые инвесторы, которые близки к выходу на пенсию, обычно перемещаются на 70-80% облигаций, что снижает риск, но и возврат инвестиций. Эксперты предлагают снизить риск путем диверсификации в фонды акций большой капитализации, утверждая, что дивиденды, выплачиваемые крупными компаниями, превышают доходность облигаций. Между тем, распространение холдингов по многим фондам в разных странах снижает риск по сравнению с фондами облигаций. Доходность облигаций чрезвычайно низка, и яйцо гнезда, размещенное в основном в облигациях, борется за то, чтобы идти в ногу с инфляцией, пока сохраняются низкие процентные ставки.