2016 год уже зарекомендовал себя как исторически неустойчивый год. Индекс VIX (VIX), также известный как индикатор страха, измеряет подразумеваемую волатильность стандартных индексов Standard and Poor's (S & P) 500. На сегодняшний день в VIX наблюдается несколько значительных всплесков, связанных с воспринимаемой экономической слабостью в Соединенных Штатах.

2016 Производительность

VIX закрыл 2015 год на уровне $ 18. 21, немного ниже его исторического значения. В течение первых трех недель 2016 года индекс S & P 500 упал более чем на 9%. За тот же период VIX вырос на 51% до 27 долларов. 59. Вещи не установились до третьей недели февраля, когда VIX колебался от 20 до 28 долларов. В марте VIX впервые оформился ниже $ 18 в 2016 году и торговался в диапазоне от $ 16 до $ 19.

Историческая перспектива

Несмотря на то, что VIX выросла на 51% в течение первых трех недель 2016 года, эта сумма все еще значительно ниже предыдущих уровней, которые считались прорывом. В августе 2015 года VIX увеличился до 53 долларов. 29 после раздутых опасений, что резкий спад на китайском фондовом рынке и замедление экономического роста распространится на мировую экономику. Во время краха рынка США в октябре 2008 года VIX зафиксировал рекордный рекорд в $ 89. 53.

Почему VIX Spikes

Каждый крупный всплеск волатильности с 1990-х годов можно разделить на две основные группы: политические и экономические события. Политические события проистекают из-за напряженности из-за войны или нестабильности правительства. Например, во время российско-украинского конфликта в 2013 году VIX вырос с относительно низкой отметки в 12 долларов до чуть более 19 долларов США, что на 57% больше за очень короткий период времени. Большинство политических событий можно решить за несколько недель, например, закрытие правительства США в сентябре 2013 года. Во время остановки VIX увеличился с 12 долларов. 52 до более чем $ 21 и упали до $ 12. 34 в течение нескольких недель.

Экономические события являются результатом негативного экономического роста или негативных экономических настроений. Снижение уровня S & P 500 в январе 2016 года, а также увеличение волатильности на 51% вызвано опасениями относительно глобального экономического спада. Экономические события, как правило, тянутся на более длительные периоды времени и разрешаются только с помощью позитивных экономических данных или изменения экономических настроений. Рост занятости в США по-прежнему был положительным в начале 2016 года, что привело к восстановлению S & P 500 и последующему снижению в VIX, уменьшившись от страха.

Как торговать VIX

Сам индекс VIX не является инвестиционным. Чикагская биржа опционов торгует фьючерсами VIX, которые торгуют независимо от рынка и индекса VIX. Эти фьючерсы можно инвестировать и поддерживать многие биржевые продукты.

Чтобы сделать ставку на повышение волатильности, краткосрочные фьючерсы iPath S & P 500 VIX ETN (NYSEARCA: VXX VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30.01. 19 (опыт 29. 01. 19) на S & P 500 VIX STF TR Series A33. 34-0. 95% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и двухрежимная версия ProShares Ultra VIX Краткосрочные фьючерсы ETF (NYSEARCA: UVXY UVXYPrShrs Trust II14. 76-1. 86% < Создано в Highstock 4. 2. 6 ) - это высокооплачиваемые фонды в категории долговечности. Чтобы делать ставку на снижение волатильности, краткосрочный ETN VelocityShares Daily Inverse VIX (NASDAQ: XIV

XIVCS Nassau VelocityShares Daily Inverse VIX Short Term Exch Trd Nts 2010-4. 12. 30 Связанный с S & P 500 VIX Short- Индекс срочных фьючерсов113 62 + 1. 02% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и краткосрочные фьючерсы ProShares Short VIX ETF (NYSEARCA: SVXY SVXYPrShrs Trust II109. 03 + 0. 84 % Создано в Highstock 4. 2. 6 ) - это высокооплачиваемые фонды в категории короткой волатильности. Перед началом торгов эти продукты должны быть тщательно изучены и понятны. Итог

До сих пор 2016 год был очень активным годом для VIX, особенно по сравнению с ультранизкой волатильностью, наблюдаемой в период с 2012 по 2014 год. Экономическая сила Соединенных Штатов будет определять, как VIX работает в течение оставшейся части 2016 года. Если экономические условия и рост занятости ослабевают, ожидайте роста VIX. Если положительные экономические условия сохраняются и рынок быков продолжается, ожидайте, что VIX пересмотрит ожидаемые минимумы в 2015 году.