Это вопрос на кончике каждого начинающего дневного трейдера: сколько денег я могу заработать на дневной торговле?

Поскольку большинство трейдеров дня не раскрывают свои результаты торгов никому, кроме IRS, точный ответ на то, сколько денег зарабатывает средний день трейдер, невозможно ответить. Тем не менее, существует множество источников информации, в том числе надежных академических исследований, которые предлагают ключ к среднему заработкам. Большая часть доступной информации не проливает позитивный свет на дневную торговлю. Исследование обычно указывает на то, что на самом деле большинство трейдеров дня теряют деньги.

Дневные трейдеры зарабатывают деньги, покупая акции и удерживая их в течение короткого периода времени - от нескольких минут до нескольких часов - перед тем, как продать его снова. Дневные трейдеры обычно вводят и выходят из торговых позиций в течение дня и редко занимают позиции в течение ночи. Основное внимание уделяется извлечению прибыли из краткосрочных колебаний цен. Они часто используют рычаги, чтобы дать себе больше возможностей покупать и продавать.

Значительные стартовые затраты

Начало работы в дневной торговле не похоже на то, чтобы инвестировать. Любой потенциальный инвестор с несколькими сотнями долларов может купить некоторый запас в компании, в которую они верят, и держать ее на долгие годы. Согласно правилам FINRA, трейдеры дневных торгов на фондовом рынке должны поддерживать как минимум 25 000 долларов США на своих счетах и ​​им будет отказано в доступе на рынки, если баланс упадет ниже этого уровня. Это означает, что дневные трейдеры должны иметь достаточно капитала, чтобы реально получить прибыль. И поскольку дневная торговля - это больше, чем полная занятость, она несовместима с сохранением дневной работы. Это означает, что дневной трейдер должен жить от своей прибыли от торговли, а также ежедневно рисковать своим капиталом, чтобы заработать эту прибыль. Помимо необходимого минимального баланса, потенциальные трейдеры дня должны учитывать стоимость оборудования, такого как компьютерное оборудование и быстрый доступ в Интернет. Брокерские комиссии и налоги на краткосрочный прирост капитала также могут сильно повлиять на прибыль. ( Для углубленного обзора темы см. Введение в дневную торговлю)

Университет Калифорнии, исследование Дэвиса, опубликованное в 2000 году Брэдом Барбером и Терренсом Одееном под названием «Торговля опасно для вашего богатства», показало корреляцию между активной торговлей и низкой эффективностью среди отдельных инвесторов. Исследование показало, что чрезмерная уверенность является причиной крупномасштабной торговли и, как следствие, низкой производительности.

В 2004 году академическое исследование Брэда Барбера, Йи-Цзун Ли, Юй-Джейн Лю и Терранса Одея изучило историю транзакций Тайваньской фондовой биржи с 1995 по 1999 год. Дневная торговля среди индивидуальных инвесторов распространена на Тайване и учитывается более 20 процентов от общего объема торгов за период исследования.Исследование показало, что, хотя крупные торговцы иногда могли получать валовую прибыль, прибыли обычно не хватало для покрытия транзакционных издержек. В типичный шестимесячный период более 80% дневных трейдеров теряли деньги, и только 1% из них можно было назвать предсказуемо прибыльными.

Важным фактором, который может повлиять на потенциал прибыли и долговечность в карьере, является то, независимо от того, торгуете ли вы в день самостоятельно или для такого учреждения, как банк или хедж-фонд. Трейдеры, работающие в учреждении, имеют право не рисковать своими деньгами. Они также, как правило, намного лучше капитализируются и имеют доступ к полезной информации и инструментам. В отличие от независимых дневных трейдеров, они также получают компенсацию за такие льготы, как медицинское страхование, пенсионные фонды, отпуск по болезни и отпускные дни.

В 2012 году Wall Street Journal опубликовала статью, в которой дается некоторое редкое представление о частоте отказов розничных торговцев иностранной валютой, многие из которых являются трейдерами дня. Статья, озаглавленная «Клиент слишком часто ошибается на FXCM», показал, что в четырех кварталах подряд более 70 процентов счетов в иностранной валюте FXCM были нерентабельными. В статье упоминается высокий уровень кредитного плеча, доступного на FXCM (50 к 1) в рамках проблемы. С 50 до 1 кредитного плеча учетная запись в размере 10 000 долларов США может иметь рыночный риск в размере 500 000 долларов США, и для устранения первоначального баланса требуется лишь относительно небольшое неблагоприятное ценовое движение. Сборы за транзакции также упоминаются как препятствие, которое необходимо преодолеть. ( См. Также Достоинства и недостатки Forex Trading Career)

The Bottom Line

Попытка стать миллионером через независимую дневную торговлю - это нечто вроде попыток стать звездой Голливуда или профессиональным спортсменом , Данные свидетельствуют о том, что очень небольшое меньшинство достигнет стабильно высокого уровня заработка, в то время как большинство не сможет поддерживать долгосрочную карьеру.