Корпорация Lockheed Martin (NYSE: LMT LMTLockheed Martin Corp309. 97-0. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - крупная аэрокосмическая компания, которая генерирует более трех четвертей своих доходов от контрактов на оборону. Компания хорошо известна как разработчик истребителей, ракет и связанных с ними систем. Стабильные фундаментальные показатели и растущие дивиденды привели к увеличению доли LMT, так как оборонные расходы росли и спадали. Фондовая биржа показала некоторую корреляцию с рынком, но факторы, характерные для компании и отрасли, оказали более существенное общее влияние. LMT вернул 213% за 10-летний период, закончившийся в августе 2016 года, в то время как индекс Standard & Poor's 500 вернулся на 70%.

История цен

Акции Lockheed Martin составили 83 доллара. 50 на основе дивидендов в августе 2006 года. Акции выросли в 2007 году, закончив год на уровне 106 долларов США. Он был примерно плоским на протяжении большей части 2008 года, прежде чем прыгать на циклический пик в районе около 120 долларов в сентябре 2008 года. LMT упал с рынка в конце 2008 года, и он упал до 57 долларов. 40 в марте 2009 года. Это на 52% ниже предыдущего максимума.

LMT не испытывала устойчивого восстановления, как это делал рынок. Акции колебались, но редко оставляли диапазон от 70 до 80 долларов до 2012 года, когда он выходил из этих границ. В апреле этого года LMT быстро поднялся выше 92 долларов. Это дало некоторую часть прибыли до того, как она увеличилась до уровня почти 94 долл. США в декабре 2012 года. Кратковременному периоду стагнации предшествовала более высокая прибыль в 2013 году, а LMT закрыла год на 58% до 148 долл. США. 66. Положительные результаты были поддержаны в ближайшие годы, за исключением кратковременных заклинаний «равнина-вниз». LMT вернул 31% в 2014 году, 13% в 2015 году и 22% к настоящему времени (с начала года), по состоянию на август 2016 года.

Эксплуатационные показатели

Lockheed Martin показал относительно стабильные фундаментальные показатели за десятилетие, которое закончилось в июле 2016 года. У компании был средний показатель роста выручки на 10 лет - 2,2%, а продажи никогда не росли быстрее, чем 6,5%. Доход снизился только в 2013 году, когда он упал на 3,9%. Заработки были более неустойчивыми, с средними темпами роста в среднем на уровне 07,04%. Чистая прибыль снизилась в 2009, 2010, 2011 и 2015 годах. Прибыль увеличилась на 21% в 2014 году. Чистая рентабельность была незначительной, колеблется между 8,6 и 12,3%. Несмотря на колебания в доходах, Lockheed Martin был последовательно прибыльным и установил устойчивый рост дивидендов.

Финансовая ситуация в США была одним из важнейших элементов фундаментальных принципов Локхида Мартина. Фискальные проблемы, разговоры о секвестрах и оборонных расходах сократили историю с 2010 по 2012 год. Акции действительно взлетели со второй половины 2013 года до первой половины 2015 года.Опасения по поводу сокращения массовых расходов на защиту сократились, и компании, которые были сильно обеспокоены этими проблемами, по-видимому, были оценены со скидкой. Это привело к более высокой оценке, поскольку прогноз был скорректирован. Эскалации насилия на Ближнем Востоке также поддерживали уверенность в постоянном спросе.

LMT также привлек внимание инвесторов как оборонительный запас с сильным показателем роста дивидендов. Его коэффициент выплат вырос с 22. 1% в 2006 году до 53. 2% в 2015 году, так как дивиденд вырос с 1 доллара США. От 25 до 6 долларов. 15. Компания также неоднократно увеличивала полномочия по выкупу акций на миллиарды долларов. По мере ухудшения некоторых экономических показателей на мировых рынках наблюдались суматохи, а долговая нагрузка сокращалась, стабильные дивидендные запасы с низкой цикличностью стали все более популярными в 2015 и 2016 годах.

Корреляции

Локхид Мартин показывает примечательные корреляции с показателями индексов и сверстников. Его 10-летний коэффициент корреляции по отношению к S & P 500 составлял 0,653, что является ограниченным, но указывает на некоторое влияние рыночных сил. У LMT был более высокий коэффициент по сравнению с iShares US Aerospace & Defense Fund (NYSEARCA: ITA ITAiSh US Aero Def182. 36 + 0. 10% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) в 0. 772, хотя акции составляют 8. 3% портфеля фонда. LMT также тесно коррелирует с Northrop Grumman Corporation (NYSE: NOC NOCNorthrop Grumman Corp300. 76-0. 30% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) с коэффициентом корреляции 0,78. Это указывает на общие ценовые катализаторы среди оборонных подрядчиков, которые не разделяются другими отраслями.