После одного из самых тихих периодов рыночной волатильности в новейшей истории кажется, что поездка на американских горках наконец-то вернулась. Недавние события в Греции и Китае сделали это очень ясно. И, по мнению многих экспертов рынка, высокая волатильность здесь, чтобы остаться, возможно, надолго. (Более подробно см .: Греция или Китай: что больше всего беспокоит? )

Однако вам не обязательно довольствоваться верхом на вершинах и долинах; есть много способов подготовить свой портфель к периодам высокой волатильности и поспать ночью.

Как мы получили здесь

С момента вспышки Flash 2010 года и диких колебаний 2011 года рынки были относительно спокойны. Не было никаких крупных прыжков или падений. Примерно в это время в прошлом году - середине лета 2014 года - была одной из самых низких точек при просмотре индекса волатильности CBOE (VIX). Какая разница в год.

В начале июля 2015 года наблюдался всплеск волатильности. Продолжающийся долговой фиаско в Греции, наконец, натолкнулся на то, что страна сражается с кредиторами в Европейском союзе. В то время как предварительная сделка была достигнута, это все равно чья-то игра о том, что произойдет. Так называемый Грексит - греческий выход из еврозоны - может принести свои плоды. (Говоря о долгах, Пуэрто-Рико также недавно заявил, что он не может заплатить свою огромную долговую нагрузку - около 72 млрд. Долларов США.)

В то же время, цены акций в Китае рухнули после репота более низкого, чем ожидалось, роста. Эта продажа паники, которая снизила свои два основных обменных пункта на 30% и 40%, соответственно, только была подавлена ​​чрезвычайными действиями правительства страны. Снижение цен на нефть и сырьевые товары способствовали росту многих стран, зависящих от природных ресурсов. Между тем, в США, ожидаемый рост курса ФРС и неопределенность в отношении того, когда он наступит, наносят ущерб процессам принятия решений инвесторами. (Более подробно см .: Эффекты повышения процентных ставок по частному капиталу. )

Все это, кажется, подходит к голове. Рынок возобновил резкие колебания цен, а VIX поднялся на 35% за самый большой один день за два года. Бессрочная потеря денег iPath S & P 500 Краткосрочный VIX ETF (VXX VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp 29.01. 19) на S & P 500 VIX STF TR Series A33. 34-0 95% Создан с Highstock 4. 2. 6 ) опубликовал свою лучшую однодневную работу с 2011 года. И эксперты рынка считают, что волатильность будет в течение довольно долгого времени, так как инвесторы продолжают переваривать каждый кусок новости рынка. Учитывая всю неопределенность, мы вступили в среду с риском.

Проблема для инвесторов заключается в том, что эти большие колебания в любом направлении могут действительно ослабить доходность. В долгосрочной перспективе периоды высокой волатильности могут фактически уменьшить количество денег, которое у вас есть, по сравнению с более низкими периодами волатильности, даже если чистый средний общий доход будет точно таким же.Тем не менее, вам не нужно принимать американские горки. Существует множество способов остановить волатильность вашего портфеля.

Варианты с низкой волатильностью

С изменением волатильности, минимальная волатильность iShares MSCI США в размере 5 миллиардов долларов США (USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ) может стать отличным выбором для инвесторов. USMV отслеживает индекс, который имеет более низкие показатели волатильности относительно более широкого рынка акций США. Это помогает свести к минимуму пики и долины производительности ЕФО, что, в свою очередь, уменьшает потери при снижении рынка и дает некоторую прибыль при повышении цен. До сих пор USMV оправдывал свою шумиху. За последний месяц более широкий S & P 500 упал примерно на 1. 2%. USMV фактически увеличился на 2,21%. Что отличает нас от USMV, так это то, что это не стоит больше, чтобы владеть. Расходы на фонд управляют грязью 0,15%. Не отстать, 4 доллара. 7 миллиардов PowerShares S & P 500 Портфель с низкой волатильностью (SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) также следует за аналогичным индексом низкого уровня и хорошо себя зарекомендовало в недавнем беззаботности. (Более подробно см .: Самая здоровая и безопасная европейская экономика. ) Приняв несколько иной подход к управлению волатильностью, явствует, что ETL (SPXH

SPXHJanus Detr Strt35) 0. 29% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). В отличие от USMV и SPLV - они просто сосредотачиваются на запасах с низким уровнем дохода - SPXH владеет фьючерсами VIX для смягчения проблем в средах с высокой / низкой волатильностью. ЕФО владеет 85% своих активов в S & P 500 ETF и 15% своих активов в фьючерсах VIX. Будучи относительно новым фондом, который был запущен в течение тихого периода рынка, еще предстоит выяснить, насколько хорошо стратегия SXPH будет работать в долгосрочной перспективе. Barclays ETN + S & P VEQTOR (VQT) также является уникальным фактором волатильности. Фонд владеет капиталом, волатильностью и денежными вложениями. VQT будет проходить через три холдинга, поскольку волатильность увеличивается или уменьшается, создавая хедж для инвесторов и потенциально выигрывая от роста волатильности или цен на акции.

Наконец, для инвесторов, стремящихся снизить волатильность своих портфелей без использования акций или фьючерсов, нет ничего плохого в создании денежного буфера, за исключением того, что в наши дни наличные деньги не платят. Ультра-краткосрочные облигации позволяют получить немного больше урожая, но при этом остаются на 99% безопасными и волатильными. PIMCO Enhanced Short Maturity Active ETF (MINT

MINTPIMCO ETF101. 74 + 0. 01% Создана с Highstock 4. 2. 6 ) является крупнейшим фондом в пространстве и дает 0. 73%. Практический результат

Недавние события внесли волатильность в авангарде рынков. Хуже всего то, что эта волатильность может остаться на некоторое время. Однако вам не придется довольствоваться бешеной неуверенностью. Существует множество способов разной степени сглаживания пути вашего портфолио. (Подробнее см .:

Ведущие экономические показатели цен на нефть. )