Одна из самых важных вещей, которую ищут пенсионеры, - это способы финансирования своего желаемого образа жизни на пенсию, не переживая их денег. С увеличением продолжительности жизни это становится еще более критическим. Лучший подход к спасению для выхода на пенсию предполагает рассмотрение нескольких стратегий. Финансовые консультанты могут предоставить неоценимое руководство для своих клиентов, которые хотят получить доход и денежные потоки во время выхода на пенсию. Еще важнее то, что советники могут разработать подробный план, чтобы помочь им сделать этот доход последним до тех пор, пока он им может понадобиться.

Взгляните на источники текущих доходов

Первым шагом перед тем, как решить, как наилучшим образом инвестировать в достижение этих целей, является поиск текущих источников дохода при выходе на пенсию. Для типичного клиента они могут включать выплаты социального страхования или пенсии от предыдущего работодателя. Возможно, у клиента есть коммерческий аннуитет, который также будет генерировать ежемесячный платеж. Финансовым консультантам также необходимо провести инвентаризацию всех ресурсов для выхода на пенсию, которые клиент может иметь в своем распоряжении, в том числе:

• Пенсионные планы с установленными взносами, такие как 401 (k), 403 (b), 457 и другие, включая план экономии сбережений правительства.
• Интересы в бизнесе.
• ИРА, включая как традиционные, так и учетные записи Roth.
• Индивидуальные планы выхода на пенсию, такие как SEP-IRA или Solo 401 (k).
• Обратные ипотечные кредиты.
• Налогооблагаемые инвестиционные счета.

Могут существовать другие активы, но они относятся к числу наиболее распространенных. (Дополнительные сведения см. В разделе: Советы по переходу вашего клиента с заработка на просадку.)

Определение потребностей в доходах

После рассмотрения источников дохода от выхода на пенсию, консультанты должны определить, сколько, если что угодно, потребуется от портфеля клиента, чтобы дополнить их существующие источники пенсионного дохода. Например, если клиенту требуется в общей сложности 100 000 долларов США ежегодно, чтобы поддержать их образ жизни в отставке, и они получают 50 000 долларов США от социального страхования и пенсионного обеспечения компании, тогда им необходимо получить 50 000 долларов наличными в своем портфеле или другом источники. Важно иметь в виду влияние налогов, поэтому его необходимо определить, если сумма в размере 100 000 долл. США валовая (до налогов) или за вычетом налогов. (Более подробно см .: «Как советники могут управлять эволюционным выходом на пенсию».)

Источники пенсионного дохода за пределами потока денежных средств из портфеля могут включать клиентов, работающих на пенсию либо на полной, либо на неполной основе. Многие работодатели создают формализованные поэтапные программы выхода на пенсию, которые предлагают пожилым работникам сокращенную роль в качестве моста для выхода на пенсию, сохраняя при этом свои знания для организации.

Инвестиции в доход

Для инвесторов, ориентированных на доход, уже несколько лет.С недавним повышением ставок со стороны Федерального резерва и возможностью для других следовать, это, вероятно, изменится в некоторой степени. Процентные ставки на сберегательные транспортные средства, такие как счета на денежном рынке и компакт-диски, скорее всего, возрастут. С точки зрения получения дохода есть ряд вариантов, которые могут сделать инвесторы.

Фонды денежного рынка

Большинство из этих продуктов являются сверхбезопасными с точки зрения риска потери любого принципала. Однако обратная сторона заключается в том, что проценты, полученные в лучшем случае, ничтожны. Это может измениться по мере увеличения процентных ставок, но эти учетные записи должны использоваться для безопасного возврата. Ни в коем случае они не должны использоваться для создания значимого дохода.

Средняя процентная ставка по стране на счете денежного рынка в 2016 году составила 0,26%. По состоянию на июль 2017 года этот средний показатель снизился до 0,12% для депозитов, превышающих 100 000 долларов США в соответствии с FDIC.

Компакт-диски

Ставки на компакт-дисках также низки, но не так малы, как счета на денежном рынке. Для компакт-дисков требуется, чтобы вы заблокировали свои деньги в течение заранее определенного периода времени. Согласно FDIC, нынешний средний национальный показатель на однолетнем компакт-диске составляет 0,44% и 0,84% на пятилетнем компакт-диске, опять же для депозитов более 100 000 долларов США.

Это низкая доходность в обмене за блокировку ваших денег, особенно в течение пяти лет. При поиске в Интернете вы можете найти более выгодные тарифы. Существуют также брокерские компакт-диски, в том числе компакт-диски, предлагаемые брокерами и финансовыми учреждениями. Большинство из них имеют вторичный рынок, который обеспечивает ликвидность. Тарифы на этих типах компакт-дисков могут быть выше, чем обычные компакт-диски.

Ставки на компакт-диски должны начать расти, поскольку ставки на других инструментах типа денежного рынка начинают расти в результате повышения ставок ФРС. (Подробнее см.: Как пенсионеры должны подходить к процентным ставкам.)

Индивидуальные облигации

Облигации бывают разных сортов и различаются по качеству кредита, типу и времени до погашения. На купонные процентные ставки влияет кредитное качество эмитента и время до погашения облигации. Эти облигации обычно имеют вторичный рынок, и цена, которую они могут продать, может быть выше или ниже, чем вы заплатили за облигацию первоначально.

Большинство индивидуальных облигаций выплачивают процентную ставку процента раз в полгода. Инвесторы могут создавать свои индивидуальные облигации, чтобы получать входящие платежи в разное время в течение года.

Владельцы отдельных облигаций, удерживаемые до погашения, не будут подвержены влиянию более высоких процентных ставок так же, как инвесторы в паевых инвестиционных фондах или биржевых фондах (ETF). Это связано с тем, что ставка купона не изменяется после выпуска облигации и полная стоимость облигации погашается по истечении срока погашения. (Подробнее см.: Как растущие ставки влияют на взаимные фонды облигаций.)

Взаимные фонды облигаций и ETFs

Эти варианты инвестиций предлагают уровень диверсификации, который сложно реализовать многим индивидуальным инвесторам с помощью портфеля отдельных облигаций. Такой доступ к диверсификации особенно важен при инвестировании в высокодоходные облигации или муниципалитеты, которые несут формы, не подверженные риску в отдельных холдингах.

Базовые портфели паевых инвестиционных фондов и ETF, скорее всего, потеряют значение по мере роста ставок. Насколько плохи эти потери могут быть зависеть от совокупной продолжительности фонда, рыночных сил и крутизны кривой доходности. Однако с этими инвестиционными транспортными средствами всегда существует сильная возможность получения долгосрочных выгод.

Дивиденды, выплачивающие акции и фонды

Это хороший источник дохода, так как вы получаете компенсацию за свои инвестиции до тех пор, пока они поддерживаются, а во многих случаях доходность довольно привлекательна. Недостатком является то, что они все еще подвержены тем же присущим рискам, которые приходят с любыми другими инвестициями в акции.

Закрытые фонды

Эти средства часто выплачивают существенные дистрибутивы, но есть пара вещей, которые нужно помнить при закрытых инвестициях. В некоторых случаях распределение может фактически быть возвратом принципала инвестора и может привести к разрушению стоимости. Во-вторых, некоторые закрытые фонды полагаются на кредитное плечо, которое может увеличить как прибыль, так и убытки от средств. (Более подробно см .: «Закрытые фонды: праймер».)

Общий доход

Вместо того, чтобы вкладывать средства в доход в традиционном смысле, пенсионерам необходимо думать о совокупном доходе своего портфеля. Это означает повышение стоимости капитала, а также фактическую доходность. Со временем подход, который оставляет наличные деньги на стороне для финансирования их потребностей в денежных потоках в сочетании с фактическими доходами, приносящими доход, и другими, удерживаемыми для роста, часто лучше подходит для пенсионеров. По мере роста процентных ставок традиционные средства, производящие доходы, могут стать большей частью их распределения. Это то, что могут помочь финансовые консультанты.

Нижняя линия

Современные условия не представляют собой легкий ландшафт для пенсионеров, ищущих доход от своих инвестиций, чтобы поддерживать свой образ жизни на протяжении всего своего выхода на пенсию. Пенсионерам нужны финансовые консультанты для определения лучших способов получения дохода и достижения этой цели. Эти инвестиционные транспортные средства заслуживают обсуждения с клиентами, поскольку ожидаемая продолжительность жизни и, следовательно, продолжительность выхода на пенсию продолжают расти. (Более подробно см .: Advisors: Попросите клиентов попробовать выйти на пенсию по размеру.)