В подсвечнике: что это? мы рассмотрели историю и основы искусства японской графики подсвечников. Здесь мы глубже разбираемся в том, как анализировать образцы свечей.

Принципы Искусство

Прежде чем научиться анализировать диаграммы свечей, нам нужно понять, что шаблоны свечей во всех смыслах и целях являются всего лишь реакцией трейдеров на рынок при заданном время. Тот факт, что люди часто реагируют в разных ситуациях, позволяет работать в режиме подсвечника.

Многие из инвесторов, бросившихся на рынок осенью и зимой 1999-2000 годов, до этого времени никогда не покупали ни одной акции в публичной компании. Объемы на вершине были рекордными, а умные деньги начали покидать фондовый рынок. Сотни тысяч новых инвесторов, вооруженных компьютерами и новыми учетными записями в Интернете, сидели за их столами, покупая и продавая доткотовый аромат момента. Как и lemmings, эти новые игроки взяли жадность до уровня, никогда не замеченного раньше, и вскоре они увидели крах рынка вокруг их ног.

Рисунок 1: JDSU показывает длинные свечи накаливания в августе 1999 года по март 2000 года.

Источник: TradeStation

Давайте посмотрим, что было фаворитом многих инвесторов за это время. Эта презентация JDS Unifhase (JDSU) на вышеприведенной диаграмме представляет собой урок в том, как распознавать длинные бычьи свечи, которые формировались по мере того, как цена акций компании переместилась с 25 долларов США в конце августа 1999 года до выдающегося 140 долларов в марте 2000 года. Просто посмотрите на количество длинных зеленых свечей, которые произошли во время семимесячной езды.

Анализ Шаблоны

Трейдеры должны помнить, что шаблон может состоять только из одного подсвечника, но также может содержать количество или ряд подсвечников в течение нескольких торговых дней.

Обратный шаблон свечи - это число или серия подсвечников, которые обычно показывают изменение тренда в анализируемом запасе или товаре; однако определение тенденций может быть очень сложным. Возможно, это лучше всего объясняет Грегори Л. Моррис в главе, которую он написал для классического «Технического анализа финансовых рынков» Джона Дж. Мерфи (1999):

«Одно серьезное соображение, которое должно использоваться для определения моделей как бычий или медвежий тренд на рынке, предшествующий шаблону. У вас не может быть бычий рисунок разворота в восходящем тренде. У вас может быть серия подсвечников, которые напоминают бычий рисунок, но если тренд вверх, это не бычья японская свеча Аналогичным образом, в нисходящем тренде у вас не может иметь медвежий рисунок свечной всплывающей подсказки ».

Читатель, который рисует японский подсвечник на следующий уровень, будет читать, что может быть до 40 или более шаблонов, которые будут указывать на разворот.Однодневные развороты образуют подсвечники, такие как молотки и свисающие мужчины. Молоток - это зонтик, который появляется после снижения цен и, согласно подсвечникам, исходит из действия «забивания» дна. Если фондовый или товар открывается вниз, и цена падает на протяжении всего сеанса, чтобы вернуться ближе к цене открытия при закрытии, профи называют это молотом.

Висящий человек очень важен для понимания и понимания. Это зонтик, который развивается после ралли. Тень должна быть вдвое длиннее тела. Висят мужчин, которые появляются после долгого ралли, следует отмечать и действовать. Если торговый диапазон для висячего дня превышает весь торговый диапазон предыдущего дня, может быть указан день «разрыва».

Давайте посмотрим на две диаграммы, одну с молотком, а другую с висящим человеком. Первые диаграммы Lucent Technologies показывают классический висячий человек. Через три дня повышается цена, появляется висячий человек; на следующий день цена акций падает более чем на 20%. Второй график показывает молоток с периода 2001 года, когда Nortel Networks торговала в диапазоне $ 55- $ 70. Молот появляется после двух дней снижения цен и эффективно останавливает слайд, отмечая начало девятидневного пробега, цена акций которого выросла на 11 долларов.

Рисунок 2: Основной шаблон висячего человека в диаграмме Lucent Technologies

Источник: TradeStation

Рисунок 3: Шаблон молотка на диаграмме Nortel в 2001 году

Источник: TradeStation

Для тех из вас, кто хотел бы более глубоко изучить эту область технического анализа, просмотрите книги, написанные Стивом Нисоном. Он написал ряд учебников, которые даже новичок может использовать, чтобы лучше понять диаграмму подсвечника.

Заключение

Тот факт, что люди часто в массовом порядке реагируют на ситуации, - это то, что позволяет работать с диаграммой подсвечника. Понимая, что эти шаблоны говорят вам, вы можете научиться принимать оптимальные торговые решения, а не просто следовать за толпой.

Помните, что это ваши деньги - вкладывайте это с умом.