Стремящиеся инвестиционные банки могут работать в одном из двух типов инвестиционных банков: кронштейне или бутике. Банки с бандажными банками - это многонациональные брендовые банки, которые регулярно обрабатывают миллиардные транзакции и используют тысячи людей в финансовых центрах по всему миру. Тогда есть бутики банков - меньшие, более молодые банки, которые специализируются на определенных областях инвестиционного банкинга и обрабатывают небольшие сделки. С изменением динамики рынка банки-бутики увеличивают свою долю на рынке.

Банки с балджами

Банки с балджами имеют глобальное присутствие и обычно имеют прочную рыночную капитализацию. Эти крупные банки обслуживают клиентов, таких как крупные учреждения, корпорации и правительства. Они предоставляют полный спектр инвестиционных банковских услуг и продуктов по всему миру. Банки Bulge доминируют на рынке, обрабатывают самые большие сделки и управляют наибольшим престижем и ценностью бренда в банковской сфере. К таким банкам относятся Bank of America Corp. (BAC BACBank of America Corp 27. 75-0. 25% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Barclays Plc (BCS BCSBarclays9. +0. 21% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), BNP Paribas SA, Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Credit Suisse Group AG (CS CSCS Group 16. 16-0. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Deutsche Bank AG (DB DBDeutsche Bank AG16. 83 + 0. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Создано в Highstock 4. 2. 6 ), HSBC Holdings Plc (HSBC HSBCHSBC Hldgs48. 26-0. 19% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 78-0 62% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Morgan Stanley (MS MSMorgan Stanley50. 14 + 0. 24% < Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Бутик-банки

Самый быстрорастущий сегмент инвестиционно-банковского бизнеса - сегмент бутика. Бутик-банки меньше и имеют тенденцию сосредотачиваться на одной или двух основных областях инвестиционного банкинга - говорят о слияниях и поглощениях и управлении активами. По сравнению с банками с выпуклыми кронштейнами бутики более гибкие с точки зрения иерархии, структуры и операций. Некоторые популярные имена в этой категории - Evercore Partners (EVR

EVREvercore Inc78. 45 + 0. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Blackstone Group LP (BX BXBlackStone Group LP33 03 + 0. 43% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Jefferies Group, Lazard Ltd. (LAZ LAZLazard Ltd47. 11 + 0. 21% Создано с Highstock 4 2. 6 ), Moelis & Company (MC MCMoelis & Company42. 65 + 1. 19% Создано с Highstock 4.2. 6 ), Piper Jaffray Cos (PJC PJCPiper Jaffray Cos71. 65-0. 14% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и партнерами Qatalyst, Houlihan Lokey, Greenhill & Co., Inc. (GHL GHLGreenhill & Co Inc17. 60-0. 28% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и партнерами Perella Weinberg. (Для соответствующего чтения см. «Основные финансовые коэффициенты для анализа инвестиционных банков».)

Взвешивание плюсов и минусов

Оба кронштейна и банки бутиков имеют свои преимущества и недостатки. Стремящиеся инвестиционные банкиры должны учитывать их при подаче заявок на должности.

Тренировка:

• Обучение, предоставляемое банками-бутиками новым новобранцам или стажерам, - это больше на рабочем месте, что означает получение опыта в реальном времени и повышение квалификации с самого начала. В течение этого периода времени существует больше взаимодействия с пожилыми людьми и реальной подготовкой к заданию, а не обучением в классе. Хотя это может быть преимуществом, недостатком является то, что меньше внимания уделяется созданию фундамента посредством формального структурированного обучения. С другой стороны, банки с выпуклыми кронштейнами предлагают профессиональную подготовку на основе занятий. Этот тренинг часто возникает, прежде чем кандидаты будут представлены в ситуациях реального времени. Опыт:
• Бутик-банк, скорее всего, предложит новые виды найма более широкий спектр опыта, а также более активное участие в процессах, будь то сделки или управление активами. В бутике новый банкир мог бы взять на себя большую ответственность и играть более заметную, а также сложную роль в сделках. Это может способствовать укреплению уверенности и навыков лидерства. Тем не менее, бутики не могут предложить доступ к наиболее обсуждаемым сделкам на миллиард долларов на Уолл-стрит. Для этого вы должны пойти в банк кронштейнов. Работа в банке с выпуклым кронштейном несет определенный гламур, особенно если смотреть снаружи. Просто помните, что в банке с выпуклым кронштейном служащий начального уровня является лишь небольшой частью более крупной команды и может столкнуться с жесткой конкуренцией со стороны сверстников, пытающихся сделать свои оценки. С другой стороны, большая платформа, предлагаемая банком выпуклости, может стать отличным ресурсом для создания сетей и установления контактов. Зарплата:
• Бутик не может предлагать стартовую зарплату как привлекательную, как кронштейн выпуклости. Тем не менее, эти банки предлагают больше возможностей для переговоров о вознаграждении в будущем, поскольку сотрудник не является одним из многих на том же уровне, который работает в организации. С другой стороны, могут возникнуть проблемы с получением пакета перераспределения, особенно изначально в карьере с бутиками. Банки Bulge имеют тенденцию предлагать более конкурентоспособные и привлекательные зарплаты. Эти места, скорее всего, предлагают пакет перераспределения и лучший бонус по сравнению с бутиком. Однако влияние сотрудника на его платежный пакет, вероятно, будет ограниченным, так как многие люди работают на одном уровне и стандартизируют системы оплаты. Например, в банке с выпуклым кронштейном ваш базовый оклад может составлять 65 000 долларов США с возможным бонусом в размере 50 000 долларов. В бутике ваш базовый оклад может составлять 50-60 долларов США, тогда как бонус может составлять всего 25 000 долларов США.Основное различие в зарплате возникает из бонусов, и они связаны с размером сделок. Поскольку банки-бутики увеличивают долю рынка и могут принимать более крупные сделки, размер бонусов может увеличиться. Возможности выхода:
• Сотрудники обоих банковских бутиков и балджежных банков могут перейти в частный акционерный капитал и венчурный капитал. Однако банкиры-бутики могут оказаться в невыгодном положении. Они не смогут претендовать на опыт с огромными сделками, такими как сверстники. У них также, вероятно, не будет одинаковых связей. Многие частные акционерные компании и фирмы венчурного капитала основаны и укомплектованы выпускниками выпускных кронштейнов. Безопасность работы:
• Никакая работа не связана со 100% гарантией от увольнений и розовых промахов, но, если только из-за их огромного размера, банки кронштейнов вырезают персонал, когда это необходимо. Бутики не нанимают столько людей на одном уровне. Их команды более компактны. Это не означает, что бутики являются доказательством увольнения, но они, как правило, менее агрессивны в принятии стратегии увольнения. Рабочие часы:
• Инвестиционные банкиры работают долго, независимо от того, находятся ли они в бутике или банке с выпуклыми кронштейнами. Однако часы могут быть более предсказуемыми в бутик-банке. Когда будет большой пивоварение, все будут знать, и все работают сверхурочно. Превышение работы в банке выпуклости является менее предсказуемым - с несколькими сделками, происходящими в разных областях, дополнительные задания могут приходить вам в любое время. Рейтинги

Vault составляет ежегодный список из 50 крупнейших банков, на которых можно работать на основе таких критериев, как культура, удовлетворение, обучение, баланс работы / жизни, компенсация и общий престиж. Самые последние рейтинги - интересное сочетание банков обеих категорий. Десять наименований в списке (по порядку от одного до десяти) - Blackstone Group, Goldman Sachs & Co., Morgan Stanley, JP Morgan, Centerview Partners, Evercore, Houlihan Lokey, Greenhill & Co., Inc., Perella Weinberg Partners и Credit Suisse. (Для соответствующего чтения см. «Должны ли вы работать в инвестиционном банке Boutique?»)

Нижняя линия

Банки с баллонными банками предлагают фирменную марку для резюме и обычно имеют хорошие учебные ресурсы для молодых банкиров. Банки бутиков популярны для культуры работы, которую они предоставляют. Знайте плюсы и минусы работы в бугельных кронштейнах против инвестиционного банка бутиков, чтобы вы могли сделать правильный выбор для своей карьеры. (Для получения дополнительной информации см. «Рекомендации по вопросам карьеры: управленческий консалтинг против инвестиционного банкинга».)