Большинство брокеры были в ситуации, когда новый клиент приходит на борт или передает в фирму запасы, уже существующие на их счете, которые резко сокращаются от первоначальной покупной цены. Эти клиенты часто задают вопрос: «Должен ли я держаться за эти акции или продавать их?» То, что вы делаете дальше, действительно определит, насколько вы сообразительны в качестве зарегистрированного представителя. Знаете ли вы, что искать в потенциальном запасе оборота? Мы дадим вам несколько ключевых признаков, чтобы указать вам в правильном направлении.

Вынюхивание победителя в будущем
В случае акций с низкой эффективностью ваша цель в качестве брокера должна заключаться в том, чтобы определить, стоит ли покупать эти взбитые акции в портфеле вашего клиента. Это непростое умение приобретать, но есть несколько ключевых признаков, которые нужно искать при определении того, имеет ли компания возможность обойти ситуацию и повысить ее эффективность.

См .: Стратегии сбора акций
1. Новые продукты Есть ли какие-либо новые продукты, которые недавно были выпущены или собираются выпустить? Повышенная реклама имеет тенденцию идти рука об руку с введением новых продуктов. Часто эта реклама привлекает инвесторов, которые будут стимулировать рост акций. (Для соответствующего чтения см. Реклама крокодилов и муравьев .)

Чтобы быть ясным, реклама сама по себе не будет стимулировать долгосрочную ситуацию с оборотом. Вот почему, как зарегистрированный представитель, вам нужно проанализировать, имеют ли новые продукты шанс на успех. Если они это сделают, какова будет «рампа дохода»? Насколько новый продукт будет способствовать продажам в течение следующего года, через два года?

Если вы можете с некоторой долей уверенности сказать, что у нового продукта есть разумные шансы увеличить продажи и прибыль, подумайте о том, чтобы держать акции.

2. Новое управление
Иногда компании просто нужно очистить список и привлечь новую команду со свежими идеями. Хотя новые люди не являются гарантией успеха, они часто мотивированы, чтобы быстро найти решение проблем компании! Это означает, что они будут делать все возможное, чтобы проявить себя в совете директоров путем повышения акционерной стоимости. Они могут внедрять новые продукты, сокращать издержки и / или совершать стратегические приобретения или распоряжения активами.

Поэтому обратите внимание на любые новые изменения в управлении. Если то, что делает новая команда менеджеров для улучшения акционерной стоимости, имеет смысл, подумайте о том, чтобы удерживать акции. (Подробнее об этом см. Оценка управления компанией и Управление под микроскопом .)

3. Совершенствование валовой прибыли
Компании должны не только продавать свои товары по хорошей цене, но также должны иметь возможность покупать сырье по хорошей цене. С этой целью улучшение валовой прибыли скажет вам, покупает ли компания свои материалы с умом.Это также, как правило, является предиктором улучшения роста доходов.

Помните, что валовая прибыль рассчитывается следующим образом:

Чистые продажи - Стоимость проданных товаров = Валовая прибыль

4. Программы выкупа акций
У руководства есть множество решений о том, что делать с деньгами компании. Он мог нанимать больше людей, совершать покупку, возвращать наличные деньги акционерам в виде дивиденда или экономить деньги на черный день.

Менеджмент также может выкупить свои акции на открытом рынке. Если / когда это произойдет, это может быть истолковано как признак того, что компания находится в разгар оборота или ожидает улучшения доходов. Зачем? Потому что менеджмент должен давать результаты для совета директоров и акционера. Поэтому, если руководство тратит драгоценные денежные средства компании на выкуп акций, это говорит о том, как он будет выглядеть в будущем. (Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с Разбивка выкупа акций .)

5. Увеличение охвата аналитиками
Если компания вернется, вы начнете видеть, как новые аналитики забирают исследование или повышают свои рейтинги на акции. Эта повышенная реклама обычно предшествует или находится в разгаре.

Кроме того, имейте в виду, что аналитики иногда могут действовать как овцы, поскольку они склонны путешествовать в стадах. Просто просмотрите любое из более крупных агентств по сбору данных, таких как Thomson Financial, для подтверждения этого. Поэтому вам нужно искать экземпляры, в которых аналитик оценивает свои доходы как вверх, так и вниз, или инициирует покрытие. Как правило, за этим действием следуют другие подобные действия в конкурирующих брокерских фирмах. Эта цепочка нового покрытия сама по себе также имеет тенденцию быть отличным генератором рекламы, который привлекает инвесторов и стимулирует рост акций. (Для соответствующего чтения см. Отчет о исследовании Red Flags For Brokers .)

6. Инсайдерская покупка
Это часто хороший знак, когда офицеры и режиссеры проводят большую часть своих личных денег, покупая акции на открытом рынке. Помните, что существует множество причин, по которым исполнительная власть может продавать свои акции, например, покупать дом или помещать ребенка в колледж. Однако обычно существует только одна причина, по которой человек покупает акции: зарабатывать деньги.

По закону инсайдеры должны подать так называемую форму 4, в которой подробно описаны их покупки и продажи. Эта информация доступна для общественности на веб-сайте SEC. (Узнайте, что нужно искать при анализе привычек покупки покупателями, см. Что инвесторы могут узнать из инсайдерской торговли и Когда инсайдеры покупают, должны ли инвесторы присоединиться к ним? )

7. Увеличение расходов на НИОКР Хотя нет никакой гарантии, что компания, которая тратит большие деньги на исследования и разработки (R & D), будет успешна в своих усилиях, это, как правило, хороший показатель того, что новый продукт или услуга или улучшение существующего продукта или услуги, возможно, выйдет на рынок. Взгляните на ежеквартальный отчет о прибылях и убытках. Неужели компания вкладывает гораздо больше денег в исследования, чем в прошлом году?Если это так, это может означать, что в работе работает поворот.

Будьте осторожны при рассмотрении увеличения расходов на НИОКР, если цена акций компании продолжает страдать, в то время как расходы на НИОКР высоки. В таких случаях поворот может не быть в будущем компании. ((Подробнее об этом см. Покупка корпоративных исследований и разработок (R & D ).)

8. Новое здание или приобретение Компании, которые упали в трудные времена, обычно пытаются «расти «их выход из проблемы. Если внутренний рост не является вариантом, они стремятся расширить, открыв новые объекты на разных рынках или покупая другие предприятия. Хотя это также может быть большим риском, существует вероятность того, что действия компании могут приводят к увеличению прибыли. Вы можете найти эту информацию, прочитав пресс-релизы компании. Ознакомьтесь с ее стратегией и попытайтесь определить, будет ли и когда расширение или приобретение окажет положительное влияние на итоговую прибыль компании.

Нижняя линия Есть много потенциальных катализаторов, которые могут превратить компанию в окружающую среду. Как профессионал, ваша задача - попытаться проанализировать различные возможности и понять, имеют ли они смысл бизнеса. Имейте в виду, что вы всегда можете продавать акции своего клиента и создать быструю комиссию (хотя при t он рискует быть подвергнутым расследованию для взбалтывания), но ваша основная цель должна заключаться в том, чтобы увеличить активы ваших клиентов и / или улучшить их потоки доходов. Знайте, какие признаки следует искать, пытаясь определить, является ли поворот в карточках - если вы произведете впечатление на своего клиента, вы оба будете рады, что вы это сделали.