Существует много видов неправомерного поведения, с которыми могут заниматься брокеры и специалисты по финансовому планированию, такие как взбалтывание, скидка, торговля внутренней информацией, обещая ложную отдачу от капитала и объединение средств клиентов с личными деньгами. Те, кто попадает в эти схемы, могут столкнуться с штрафами, приостановлением, отзывом лицензий и другими санкциями.

Но что происходит с брокерами и планировщиками в отрасли после того, как они дисциплинированы? Ответ, который пришел из исследования, проведенного командой профессоров из Чикагского университета и Университета Миннесоты, может удивить вас.

Читайте о том, что происходит со многими нечестными брокерами - знание об этом может помочь вам избежать найма одного для себя или для вашей практики. (Для соответствующего чтения см .: Является ли ваш брокер разорвавшим вас? )

Правда о правонарушителях

Исследование ясно показывает, что брокеры, которые были дисциплинированы за свои действия, часто имели мало проблем с поиском другой работы , Исследование было сосредоточено на брокерах, которые были зарегистрированы в FINRA, агентстве саморегулирования для брокеров и планировщиков и их компаний, которые продают ценные бумаги для комиссии. Он показал, что 44% брокеров, которые были зарегистрированы в FINRA, нашли еще одну работу в течение года после увольнения с прежней должности. И поскольку только около половины брокеров и планировщиков, которые подвергаются дисциплинарным мерам или судебным разбирательствам, теряют работу, это в конечном итоге означает, что около трех четвертей всех брокеров или планировщиков, которые дисциплинированы каким-то образом, будут работать в аналогичной или идентичной позиции, год с этого времени.

Исследование основало свои выводы по истории дисциплины и занятости в базе данных FINRA, которая насчитывает десять лет. Он классифицирует дисциплинарные меры как случай, который был окончательно определен и урегулирован и не был уволен или когда результат все еще находится на рассмотрении. Нарушения, которые были совершены в этих случаях, включают несоответствующие рекомендации по инвестициям, торгующие без надлежащего разрешения клиентов, халатности и отсутствия материальной информации для клиентов, компаний или регулирующих органов. (Для соответствующего чтения см .: Этические стандарты, которые вы должны ожидать от финансовых консультантов .)

Следует отметить, что в исследовании не рассматриваются зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA), которые зарегистрированы непосредственно в SEC или правительствах штатов и которые не отвечают FINRA. Исследование показывает, что около 7% всех лицензированных финансовых специалистов с ценными бумагами имеют своего рода дисциплинарную историю, и многие из тех, кто это делает, сосредоточены в таких местах, как Палм-Бич, штат Флорида и Монтерей, Калифорния. Самая высокая концентрация брокеров с дисциплинарной истории находится в графстве Мэдисон около Сиракуз, Н.Y., где почти одна треть всех лицензированных персоналом ценных бумаг испортила записи. Брокеры с клетчатым прошлым можно встретить по всему миру на крупных фирмах, а также в небольших розничных фирмах, которые используют независимых брокеров-дилеров.

Выполняйте домашнее задание по советникам

Потребители должны делать фоновые проверки брокеров и планировщиков, с которыми они думают работать, прежде чем нанимать их, но многие не могут этого сделать. Те, кто проводит исследования, часто не могут использовать правильные инструменты поиска. «Мы настоятельно рекомендуем, чтобы сами люди использовали BrokerCheck, в котором исследователи получили свои данные», - сказал Рэй Пеллеччиа, представитель FINRA (см. Следующее чтение: <

Там, брокеры могут быть найдены с помощью поиска по имени или номера CRD, который должен предоставить брокер предоставляя клиентам и потенциальным клиентам по запросу. Те, кто зарегистрирован в SEC, а не FINRA, также могут быть найдены с использованием этой базы данных, так как при необходимости они автоматически перенаправляют пользователей на сайт SEC. Брокерская проверка не только покажет, был ли брокером к дисциплинарным мерам, но в нем также будут перечислены все фирмы, в которых брокеры были задействованы в течение последних 10 лет, государства, в которых они имеют лицензию на ведение бизнеса, и когда они сдавали какие-либо экзамены по лицензированию и передавали ли они их. Совет стандартов CFP также имеет функцию поиска на своем веб-сайте, которая позволяет потребителям делать фоновые проверки для всех сертифицированных специалистов CFP. Это приведет к любым ценным бумагам или нарушениям, связанным с страхованием, которые были совершены практиком, а также к нарушениям правил CFP или этического кодекса, в которых назначенные лица имеют более высокий уровень поведения, чем FINRA или SEC. Потребители могут также проверить дисциплинарные истории страховых лицензий, позвонив своему государственному страховому комиссару, который будет иметь аналогичные записи обо всех нарушениях, совершенных лицензированным персоналом. Итог Нетрудно выяснить, имеет ли брокер или финансовый планировщик теневое прошлое, хотя было бы удивительно узнать, как быстро и легко многим дисциплинированным брокерам вернуться на работу консультирование клиентов. Быстрый, бесплатный онлайн-поиск будет информировать потребителей обо всем, что им нужно знать, включая дисциплинарные и трудовые истории и объем лицензирования брокера. Обязательно выполняйте свою домашнюю работу, прежде чем нанимать кого-либо, чтобы советовать вам в финансовом отношении или присоединиться к вашей практике. (Для соответствующего чтения см .: Этические вопросы для финансовых консультантов .)