Tesla Motors, Inc. (NASDAQ: TSLA TSLATesla Inc306. 09 + 2. 28% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является разрушительной силой в автомобильной промышленности с ее длинными электромобилями. Хотя существующие модели с 2016 года в основном ориентированы на обеспеченных людей, компания прилагает все усилия, чтобы снизить себестоимость производства и цены на транспортные средства, чтобы расширить свою привлекательность среди лиц со средним доходом. Тесла инвестирует в безнадежные темпы, предоставляя компании потребность в капитале и побуждая ее выпускать конвертируемые облигации. Инвестирование в Тесла связано с большой неопределенностью, и его акции могут быть очень изменчивыми, если фактический путь роста компании отличается от того, что ожидает от него инвестиционное сообщество.

Валовая маржа

Тесла осталась невыгодной, так как она публиковалась в 2010 году. Учитывая это, аналитики склонны сосредотачиваться на валовой прибыли компании, чтобы следить за любым повышением эффективности производства и ценообразования мощность. Валовая прибыль рассчитывается как валовая прибыль компании, деленная на общие продажи. Валовая прибыль показывает, насколько эффективно автопроизводитель запускает производственный процесс для доставки автомобилей по ценам, которые могут обеспечить максимально возможную прибыльность. С 2007 по 2014 год Тесла показал валовую маржу от 87. 67% в 2007 году до -7. 74% в 2008 году, а средняя валовая прибыль составила 25,3%. В течение 12-месячного периода, заканчивающегося 30 сентября 2015 года, валовая маржа компании составляла 25. 52%.

Тесла продолжает повышать эффективность своих производственных линий, так как это увеличивает объем автомобилей, которые он производит каждый год. С ростом эффекта масштаба валовая прибыль Tesla стабилизировалась примерно на 25% благодаря флагманской модели S и ее будущей модели X. Tesla инвестирует в свой Gigafactory, который, как предполагается, будет полностью функционировать к 2020 году. Поскольку компания продолжает учиться, делая и увеличивая его пропускную способность, его постоянные издержки, вероятно, будут распределены по большему объему транспортных средств, что, возможно, снизит стоимость продаж своих автомобилей в будущем.

Операционная маржа

Операционная маржа - еще одна полезная метрика, которая позволяет инвесторам оценивать эффективность компании в получении прибыли до любых финансовых и налоговых расходов. Операционная маржа включает в себя любые накладные расходы и продажи и административные расходы (SG & A), которые компания берет на себя для продажи своих продуктов и ведения бизнеса. Поскольку Tesla является относительно молодой компанией на этапе роста своего жизненного цикла, операционная маржа компании имеет тенденцию быть очень изменчивой и часто переходит на отрицательную территорию, так как она увеличивает количество голов и ускоряет исследования и разработки (R & D).

С 2008 по 2014 год операционная маржа Tesla варьировалась от -532.52% в 2008 году и -3. 04% в 2013 году, в среднем -133. 15%. Компания показала значительное увеличение операционной рентабельности к 2015 году из-за увеличения объемов производства, однако она оставалась надолго отрицательной. Эксплуатационная маржа Теслы составляла -14. 02% для конечного 12-месячного периода, заканчивающегося 30 сентября 2015 года. Операционная маржа Tesla по-прежнему остается отрицательной с ожиданиями, что она станет положительной через пять-десять лет. Основными вкладчиками в сторону отрицательной операционной маржи являются стремление компании к исследованиям и разработкам, используя собственные возможности и обширные маркетинговые расходы для продвижения продаж.

Оборот инвентаря

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, сколько раз фирма продавала и заменяла свои запасы в течение определенного периода времени, обычно в год. Поскольку производители автомобилей, такие как Tesla, зависят от продажи своих запасов как можно быстрее для получения доходов, коэффициент оборачиваемости запасов полезен для выявления любых проблем, которые могут возникнуть у компании с ее запасами. Чем выше коэффициент оборачиваемости запасов, тем эффективнее компания управляет своими запасами. Коэффициент оборачиваемости запасов Tesla показал восходящую общую траекторию с 2008 по 2014 год, причем ее средний показатель составляет 3,34, что значительно ниже коэффициентов оборачиваемости запасов своих сверстников. Самая сложная задача, с которой Tesla столкнулась в прошлом и может столкнуться в будущем, соответствует спросу на свои автомобили, учитывая ограниченность и медленно расширяющуюся производственную мощность компании.