Акции Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc89. 68 + 0. 99% Создано с Highstock 4. 2. 6 >) подходят для консервативных инвесторов, которые ищут основную защиту и текущий доход от дивидендов. Они также подходят для ценных инвесторов или инвесторов, которые предпочитают акции с низкими ценами акций относительно прибыли компании и балансовой стоимости.

Определение пригодности акций для ваших финансовых целей требует анализа конкретных показателей финансовой отчетности компании и сопоставления этих финансовых показателей с результатами тестов и других компаний отрасли. Финансовые коэффициенты проливают свет на направление компании, ее вероятность оставаться платежеспособной, а также то, насколько ее стоимость переоценена, недооценена или оценена правильно.

Соотношение цены и прибыли

Отношение цены-прибыли (P / E) является основным финансовым коэффициентом, который фундаментальные аналитики используют для оценки акций компании. Отношение сравнивает цену акций с прибылью на акцию (EPS). Среднее соотношение P / E варьируется в зависимости от отрасли, но по всем направлениям оно составляет около 15.

Коэффициент P / E Wal-Mart равен 13. 2. Это ниже среднего, и это меньше половины конкурирующего Pco Costco / E 28. 1. У другого крупного конкурента компании Target также соотношение P / E составляет 13. 2. Это говорит о том, что Wal-Mart является жизнеспособной игрой для ценных инвесторов. По крайней мере, акции не выглядят переоцененными по доходам.

Отношение цены к книге

Отношение цены к книге (P / B) сравнивает рыночную стоимость компании, которая диктует, что акционеры платят за собственную компанию, ее балансовой стоимости , который диктует, что компания действительно стоит с точки зрения бухгалтерского учета.

Ценности инвесторы любят видеть соотношение P / B ниже 3. Коэффициент P / B ниже 1 предлагает крайний запас сделки. Коэффициент P / B Wal-Mart равен 2,4 по сравнению с 3,1 для Target и 6 для Costco. Опять же, Wal-Mart показывает характеристики покупки с достаточно хорошей стоимостью.

Рентабельность капитала

Рентабельность собственного капитала (ROE) выражает чистую прибыль в процентах от собственного капитала. ROE компании - отличный показатель того, насколько эффективно работает ее команда управления. Разумные инвесторы хотят видеть, что менеджмент способен вкладывать капитал компании в сильный доход. Следовательно, более высокий ROE обычно лучше ROE.

Значения ROE выше 10% считаются сильными; ROE выше 25% считается отличным. ROE Wal-Mart стоит здоровым 18. 6%. Его конкуренты также стали сильными номерами ROE; Целевой ROE составляет 19. 3%, а ROCO Costco - 20%.

Соотношение долг / собственный капитал

Даже зрелая, прибыльная компания сидит в незначительном финансовом положении, если не может управлять своим долгом. Рецессии и спады на рынке выставляют компании, которые слишком безрассудны в своем управлении долгом.Соотношение долг / капитал (D / E) отражает общую задолженность компании в процентах от ее собственного капитала. В идеале долг компании должен быть ниже, чем ее собственный капитал, что означает, что коэффициент D / E менее 100% является предпочтительным.

Коэффициент D / E Wal-Mart составляет 64. 2%, что указывает на здоровый уровень долга. Для сравнения, отношение D & E Target от 96,5% указывает на то, что его задолженность находится в затруднительном положении, приближаясь к обгонам собственного капитала. Коэффициент D / E Costco составляет внушительное 55. 3%.

Коэффициент текущей ликвидности

Действующий коэффициент компании измеряет его способность выплачивать текущие долги, определяемые как подлежащие погашению в течение одного года. Он делает это, сравнивая текущие обязательства компании с ее текущими активами, то есть те, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение года или меньше.

Формула - это текущие активы, деленные на текущие обязательства. Предпочтительно значение 1 или выше. Многие инвесторы с ценностью считают, что коэффициент 5 идеальный. Коэффициент текучести Wal-Mart немного ниже на 0,92. Цель - 1. 1, а Costco - 1. 03.

Все три компании имеют текущие отношения около 1, а разница между ними незначительна. В то время как немного более высокий коэффициент текущей ликвидности был бы хорош для Wal-Mart, другие его финансовые коэффициенты дают уверенность в том, что выплата долгов не представляет проблем для компании.