Поиск профессиональных советов по инвестициям может быть запутанным и расстраивающим. Одним из самых больших камней преткновения является массив названий, используемых профессионалами финансового обслуживания - например, «брокер», «советник», «финансовый планировщик», «тренер» и т. Д. Традиционно брокеры продавали акции за комиссию, а советники давали совет за плату. В эти дни линии между этими позициями становятся все более размытыми. Есть брокеры, которые предоставляют отличные услуги финансового планирования, а люди называют себя финансовыми планировщиками, которые делают чуть больше, чем продают акции и облигации. Но как только вы выходите за пределы титулов, начинается реальный выбор. Вы выбираете советника фирмы Уолл-Стрит или работаете с независимым консультантом? Давайте рассмотрим различия и как они могут повлиять на ваше решение.

Wall Street
Когда большинство людей думает об инвестировании, они думают о Уолл-стрит. Он олицетворяет всемирно признанные фирменные инвестиционные фирмы, которые представляют собой мистификацию рассказов и бумажных богатств, выигранных и потерянных. Эти крупные инвестиционные фирмы имеют глубокие карманы и впечатляющие ресурсы: большие рекламные бюджеты, большие здания и крупные отделы маркетинга. У них тысячи сотрудников, в том числе аналитики и менеджеры денег, многие из которых могут быть замечены в CNN и CNBC , комментируя последние события на фондовом рынке.

Конечно, большой не всегда означает лучше. Крупные компании часто безличны. Сотрудники приходят и уходят. Корпоративные мандаты принимают решения о продажах продукции. Необходимость получать ежеквартальную прибыль для удовлетворения акционеров может привести к давлению на продажу продуктов, независимо от того, нужны ли клиентам эти продукты. Проприетарные продукты поощряют конфликты интересов, и огромное количество брокеров часто переводится в учебные программы, ориентированные на самый низкий общий знаменатель, что приводит к финансовым планам куки-резака для всех клиентов.

Следствием становления крупной компании является то, что меньшие клиенты могут потеряться в перетасовке. Уолл-стрит фирмы склонны игнорировать мелких клиентов и сосредоточиться на своих более крупных клиентов, которые могут иметь чистую стоимость в несколько раз больше, чем других клиентов. Потеря одного из этих клиентов может серьезно повлиять на годовой доход брокера. Кроме того, многие из инвестиционных продуктов, которые предлагает Уолл-стрит, таких как облигации, казначейские облигации и частные размещения, даже не предоставляются маленьким клиентам.

Из-за всех этих недостатков для маленького инвестора, если вы выращиваете портфель, вы можете посмотреть, где ваши деньги ценятся.

Main Street
Пока вы не увидите их на CNN или спонсируете крупный турнир по гольфу, на «Главной улице» в городах и поселках можно найти самых разных инвестиционных консультантов по всей стране.Многие из этих людей изучали торговлю на Уолл-стрит, разочаровались и ушли. Они арендовали офис, выставляли знак и строили свой бизнес с небольшой помощью или без помощи. Эти независимые консультанты (они независимы, потому что они самозаняты) имеют гибкость в выборе продуктов, которые они предлагают, и свободу действовать без ограничений по корпоративной политике или потребностям акционеров. Независимые консультанты часто предлагают впечатляющий уровень личного обслуживания, потому что у них есть доля в бизнесе. Как клиент, вы работаете непосредственно с владельцем.

С другой стороны, независимые советники обычно не имеют особого отношения к бренду имен. Хотя у них есть доступ ко многим тем же продуктам и услугам, которые предлагают фирмы Уолл-стрит, независимые консультанты получают доступ к этим продуктам у поставщиков услуг, которые многие инвесторы вряд ли узнают. И есть некоторые услуги, которые могут быть просто недоступны через независимых консультантов. Первоначальные публичные предложения - один из наиболее громких примеров. Если вы хотите получить постоянный доступ к запасам этих любимцев Уолл-Стрит, вам вряд ли удастся найти его на Мэйн-стрит.

Наконец, независимые консультанты не поддерживаются известными ресурсами, предлагаемыми фирмами Уолл-стрит. У них нет больших бюджетов и отделов маркетинга, и у них может даже не быть корпоративной брошюры. Персонал, вероятно, будет довольно небольшим или даже ограничен одним человеком. Инвесторы, которые выращивают умеренный портфель для выхода на пенсию, могут чувствовать себя более комфортно и получать более персонализированное обслуживание от небольшой фирмы.

Уолл-стрит или Главная улица : Вопросы для Ask
Когда вы планируете выбрать, выбрать ли советника на Уолл-стрит или на Мейн-стрит, есть несколько ключевых вопросов, которые помогут с оценкой :

Как вам платят?
Спросите у советника, как ему платят. Компенсация советника осуществляется в форме комиссионных сборов (как почасовое, так и на основе активов под управлением) или в комбинации сборов и комиссий. С комиссионными вы платите только за то, что покупаете. Разумеется, это означает, что ваш советник получает деньги только в том случае, если он или она что-то продает вам, что вызывает вопрос о том, стоит ли в ваших интересах покупать то, что продает ваш советник.

Консультанты, получающие вознаграждение, получают такую ​​же зарплату независимо от того, что вы покупаете. Многие инвесторы считают, что это согласовывает интересы советника с интересами инвесторов. С другой стороны, плата, которую вы платите, может быть выше, чем стоимость комиссии за аналогичный объем покупок.

Какие услуги вы предлагаете?
Помогает ли ваш советник в планировании выхода на пенсию? Предлагает ли он всестороннее финансовое планирование? Является ли практика «семейным офисом», предлагающим финансовые услуги, которые обслуживают семьи, такие как финансовое образование, бюджетирование домашних хозяйств или планирование недвижимости? Сравните список услуг, которые консультант предлагает в списке услуг, которые вам нужны.

Какие продукты вы предлагаете?
Арена финансовых услуг предлагает множество продуктов от паевых инвестиционных фондов и отдельных ценных бумаг (таких как акции и облигации) до управляемых денег, товариществ с ограниченной ответственностью и страхования.Узнайте, что консультант, который вы рассматриваете, предлагает и сравниваете эти предложения с вашими личными потребностями.

Специализируется ли ваша практика в конкретной клиенте ?
Советники структурируют свои практики различными способами. Некоторые работают с каждым клиентом, который идет через дверь, а другие работают только с дантистами, врачами или летчиками. Некоторые консультационные практики специализируются на удовлетворении потребностей владельцев малого бизнеса или сотрудников конкретной компании. Поговорите со своим потенциальным консультантом о своей области знаний.

Нижняя линия Независимо от того, склоняетесь ли вы к советнику с Уолл-стрит или Мейн-стрит, ваши интересы будут лучше всего удовлетворены, если вы зададите много вопросов и много слушаете и наблюдаете, прежде чем решение. Если вы садитесь за консультацию, обратите внимание на то, в каких областях ваша консультация охватывает и находится ли ваш интерес в центре обсуждения. Ваш консультант задает правильные вопросы или начинает ли он, пытаясь продать вам продукт? Вводят ли налоговые последствия инвестиции в дискуссию? Объясняет ли консультант его или ее процесс? Помните, что в конце дня решение о том, кому доверять вашему финансовому благополучию, должно основываться на том, что может сделать советник для вас, а не имени или местонахождении фирмы на визитной карточке консультанта.