Инвестирование в золото через заемные и обратные биржевые ноты (ETN) и биржевые фонды (ETF) может быть опасной поездкой на американских горках для неопытного инвестора. Тем не менее, краткосрочные трейдеры и сложные инвесторы, которые могут справиться с повышенным риском и волатильностью таких инвестиций, могут значительно повысить ценность их портфелей, когда они выбирают подходящее время для входа и выхода из своих золотых сделок.

Цена на золото превзошла все остальные товары в 2016 году, так как она выросла на 16,4% до 16 апреля 2016 года. Это ралли было обусловлено, в частности, замедлением глобального экономического роста, беспокоит Китай и его необходимость структурных экономических реформ, краха цен на нефть и опасений по поводу дефляции во всем мире. Однако за прошедший месяц более сильные экономические показатели США и более сильный доллар в сочетании с новыми предположениями о потенциале повышения ставок в Федеральной резервной системе заставили опытных инвесторов пересмотреть ближайший прогноз на золото. Некоторые аналитики и институты считают, что металл может быть переоценен, и рекомендует, чтобы инвесторы занимали короткие позиции, по крайней мере, на ближайшую перспективу. Один из лучших способов использовать потенциальную коррекцию в цене на золото - через DB Short Gold ETN (NYSEARCA: DGZ DGZDB London DB Gold Short Exch Traded Nts 2008-15. 2. 38 Lnkd to DB Liquid Com Idx -Optimum Yield Gld TR13. 92-0,20% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и ProShares UltraShort Gold ETF (NYSEARCA: GLL GLLPrShrs Trust II72. 25-0. 62% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). DGZ является обратным ETN, а GLL - ETF с привязкой.

Преимущества и риски

Преимущества заемных и обратных ETN и ETF включают внутридневную ценовую политику, листинги на бирже NYSEARCA, прозрачность холдингов, относительно низкие коэффициенты расходов и потенциал для значительного увеличения прибыли. Риски включают потенциальную нехватку ликвидности, потенциал для значительных потерь от заемных средств, концентрированное воздействие и кредитный риск эмитентов.

DB Short Gold ETN

DB Short Gold ETN - это биржевая нота, которая направлена ​​на то, чтобы ежедневно предоставлять обратные результаты в индекс ликвидных товаров Deutsche Bank и оптимальный доход от добычи золота. Цена DGZ движется в противоположном направлении от цены золота, поэтому покупка акций позволяет инвесторам установить короткую позицию в золоте. DGZ, запущенный в феврале 2008 года компанией Invesco PowerShares, занимал 23 доллара. 7 миллионов в активах по состоянию на 31 марта 2016 года и начисляло коэффициент расходов 0,75%. Общий доход за три года до 31 марта 2016 года составлял 5,2%, а конечная годовая и годовая доходность составляла -6.64 и -15. 32%, соответственно.

ProShares UltraShort Gold ETF

Фондовая биржа ProShares UltraShort Gold ETF - это биржевой фонд, который стремится обеспечить вдвое больше, чем наоборот, или наоборот - ежедневную динамику цен на золото, измеряемую в долларах США. Этот ETF, выпущенный в декабре 2008 года ProShares, составил 69 долларов США. 5 миллионов в активах по состоянию на 31 марта 2016 года, и начислил коэффициент расходов 0,95%. Общий доход за три года до 30 марта 2016 года составил 6,88%, а конечный доход за год и год к году составил -15. 43 и -28. 32%, соответственно. Характер этого ETF с двойным рычагом отражается в его плохих показателях в 2016 году, но краткосрочная коррекция цен на золото может свидетельствовать о быстром и сильном ценовом отклике от GLL. Инвесторы обычно выбирают обратные биржевые продукты для хеджирования от снижения цен, чтобы получить прибыль от снижения цен или подверженности воздействию недостаточного веса конкретному рыночному сектору.

Золото находится на общем медвежьем рынке с августа 2011 года, когда его цена достигла максимума в 1 920 долларов. Недавнее ралли возродило интерес к золоту в качестве инвестиций в безопасное убежище и как потенциальный источник еще более высоких цен. Однако Goldman Sachs и многие другие учреждения предупреждают инвесторов о том, что недавний митинг может быть временным, прежде чем рынок золота возобновит нисходящий тренд на медвежьем рынке. Неопытные инвесторы могут оказаться на дорогостоящем уроке, если они захотят приобрести золото на текущих уровнях цен. Инвесторы, которые являются более опытными, могут найти подходящее время для инвестиций в DGZ и GLL.