Неопределенные рыночные условия часто побуждают людей инвестировать больше своих активов в золото. У драгоценного металла исторически были низкие положительные или отрицательные корреляции с традиционными классами активов. Он сохраняет свою ценность во время нестабильных рынков и хеджирования от инфляции, макроэкономического и геополитического риска. Из-за этих характеристик многие отдельные инвесторы, учреждения и национальные государства уже давно рассматривают металл как безопасную гавань для своего богатства. Ниже приведено сравнение двух разных золотоносных обменных фондов (ETFs): векселя рынка золотодобытчиков ETF (NYSEARCA: GDX GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2. 14% Создано с Highstock 4. 2 6 ) и портфель PowerShares Global Gold и драгоценных металлов (NASDAQ: PSAU PSAUPwrShr ETF FTII19. 48 + 2. 80% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Цель и стратегия каждого фонда

Хотя оба этих ETF связаны с золотом, они, безусловно, имеют свои отличия. Рыночные векторы ETF нацелены на тиражирование показателя индекса, который отслеживает эффективность компаний, участвующих в добыче золота. Он может инвестировать в компании малого, среднего и крупного капитала. PowerShares ETF также нацелен на то, чтобы имитировать показатели индекса, состоящего из акций горнодобывающих компаний, но он инвестирует в компании, которые добывают и другие драгоценные металлы. Он также инвестирует в компании всех рыночных капитализаций, но он наиболее сильно взвешен в крупногабаритных и крупногабаритных смесях.

Портфельные и фондовые данные

По состоянию на март 2016 года портфель рынка В портфеле ETF содержалось 37 различных холдингов со средневзвешенной рыночной капитализацией в размере 6 долларов США. 75 миллиардов. Все компании, в которые он инвестирует, находятся в секторе материалов. Активы фонда распределены в семи странах, в Канаде - 49,69%, в США - 14,0%, в Южной Африке - 77,7%, в Австралии - 71,7%, в США - 96,9% Королевство, 3. 4% в Китае и 1. 43% в Перу. Фонд был запущен 6 мая 2006 года и составил 0. 02% наличными. У него было 6 долларов. 12 миллиардов в активах под управлением (AUM), и начислял коэффициент расходов 0, 53%. Его 30-дневная доходность SEC составила 0,58%, а ее 52-недельный диапазон составлял 12 долларов. 40 до 21 доллара США. 42 за акцию.

Портфолио PowerShares ETF содержало 47 различных холдингов со средней рыночной капитализацией в размере 4 долл. США. 918 миллиардов. Все компании в своем портфеле также были в секторе материалов. Портфель выделил 80% своих активов компаниям, связанным с золотом, 6% компаниям, связанным с серебром, а остальная часть - другим драгоценным металлам и компаниям, связанным с добычей полезных ископаемых. Его активы были распределены примерно в 10 странах, в том числе в Канаде, при взвешивании на 50 34%, в Соединенных Штатах - в 14.27%, Южная Африка - 11. 68%, Австралия - 10. 72%, Мали - 3. 90%, Мексика - 3. 08%, Россия - 2. 08%, Китай - 1. 43%, Танзания - 0. 47%, а другие страны и активы - 2,3%. Фонд начался 18 сентября 2008 года и составил 34 доллара. 4 миллиона в AUM. Его коэффициент расходов составлял 0,75%, а его 30-дневный доход SEC составлял 0,16%. Его 52-недельный диапазон составлял 10 долларов. 84 до 18 долларов. 52 за акцию.

Показатели эффективности и риска для каждого фонда

С момента создания ежегодные доходы ETF в векселях рынка варьировались от -54. 02 до 36. 72%. Его доходность с начала года с 24 марта 2016 года составляла 41. 25%. По состоянию на 29 февраля 2016 года его годовой доход с момента создания был -6. 5%. По сравнению с индексом S & P 500, фонд имел бета-версию -0. 06 и корреляция -0. 02. Его стандартное отклонение составило 40. 27%.

Годовая доходность PSAU варьируется от -49. 86 до 45. 75%. Его доходность с начала года по состоянию на 24 марта 2016 года составляла 41. 28%. По состоянию на 29 февраля 2016 года его годовой доход с момента создания был -5. 7%. Его стандартное отклонение составило 39. 69%. Бета-данные и корреляционные данные относительно S & P 500 в настоящее время недоступны.

Пристрастие к инвесторам

Оба эти средства имеют свои плюсы и минусы, но в зависимости от того, что вы ищете, либо они могут быть более подходящими. Рыночные векторы ETF лучше подходят для инвестора, желающего более чистого воздействия на золотодобытчиков, менее дорогостоящего фонда и большей ликвидности. Кроме того, этот фонд инвестирует в более политически стабильные страны. PowerShares ETF более подходит для инвестора, который хочет получить доступ к более широкому кругу горнодобывающих компаний, не заботится о стоимости меньшей ликвидности и менее неудобно, если часть его инвестиций находится в политически и экономически нестабильных странах.