Ловушка ценности - это гарантия справедливости, которая может показаться сделкой на основе ее основных коэффициентов. Ловушки стоимости могут показаться перспективными на первый взгляд, и инвесторы могут покупать акции в надежде на улучшение запасов; Тем не менее, запасы могут никогда не улучшиться в долгосрочной перспективе. Если компания торгуется с низкими кратными доходами, балансовой стоимостью или свободным денежным потоком, эти коэффициенты могут указывать на то, что компания или ее сектор с трудом растут. Следовательно, это может привести к замедлению роста цен на акции.

Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) является крупнейшей в мире публичной компанией с рыночной капитализацией в 549 долларов. 66 миллиардов, по состоянию на 27 мая 2016 года. Apple - это фондовый рынок, который был фондом роста, но он демонстрирует признаки замедления роста, а инвесторы и аналитики принимают участие в том, является ли Apple ценным запасом.

Оценка Apple

Apple имеет 12-месячное соотношение цены и предложения (P / B), равное 4,2, в то время как индекс S & P 500 и его промышленность имеют P / B отношение 2,7 и 3,3 соответственно. Более того, у Apple есть соотношение цены и продажи (P / S), равное 2,5, в то время как в индустрии бытовой электроники соотношение P / S составляет 1,8.

Отношение цены и прибыли Apple (P / E) торговалась на привлекательных уровнях и ниже уровня индекса Standard & Poor's 500 (индекс S & P 500) по состоянию на 26 мая 2016 года. Apple имеет 12-месячное соотношение P / E, равное 11,2, что значительно ниже S & P 500 в соотношении P / E в 18. 8 и в соответствии с показателем P / E для потребительской электронной промышленности, равным 11. 4. По оценкам аналитиков в 2016 финансовом году, Apple имеет прямое отношение P / E, равное 10. 6, тогда как индекс S & P 500 имеет прямое отношение P / E от 18. 3. Это может означать, что Apple недооценена по сравнению с общим рынком и своей отраслью.

У Apple есть конечная 12-месячная стоимость предприятия для прибыли до амортизации амортизации и амортизации (EBITDA), или нескольких предприятий, из 7. 31, что превышает половину индекса S & P 500. Более того, у Apple есть небольшое количество активов (EV / R), равное 2. 52, в то время как один из его основных конкурентов - Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), имеет EV / R 5. 60.

Рост Apple

Снижение Apple в 2016 году объясняется главным образом его замедленным ростом между Q1 и Q2 2016 года. В период с 1 по 2016 год и 2 квартал 2016 года доходы Apple сократились на 33%, что было обусловлено замедлением роста его iPhone, iPad и Mac.

В течение первого квартала 2016 года Apple объявила рекордный квартал, и она сообщила о доходах в 75 долларов. 9 миллиардов и 18 долларов США. 4 миллиарда в прибыли. Тем не менее, продажи iPhone от Apple составили почти 70% от общего дохода компании.Следовательно, если Apple не увеличит продажи своего iPhone или не приступит к обслуживанию своих услуг, компания может столкнуться с еще одним существенным падением цены акций.

В течение второго квартала 2016 года Apple сообщила о доходах в размере 50 долларов США. 56 миллиардов, из которых примерно 65% можно отнести к продажам iPhone. Хотя Apple не продавала столько продуктов между Q1 и Q2 2016, бизнес-сервис компании растет. Доход от услуг Apple у Apple составил 5 долларов. 99 млрд., Что на 20% больше, чем во втором квартале 2015 года. В период с 2-го квартала 2014 года по 2 квартал 2015 года выручка от услуг выросла на 9%. Кроме того, за второй квартал 2013 года и 2 квартал 2014 года выручка от услуг выросла более чем на 10%.

Стоимость акций или стоимость ловушки

По состоянию на 27 мая 2016 года цена акций Apple снизилась более чем на 20% за год до этого. Кроме того, Apple снизилась на 3,63% до настоящего времени (с начала года). Снижение цен на акции Apple может показаться потенциальными инвестиционными возможностями на складе. Цена акций Apple подешевела в 2013 году, между ее циклами iPhone. После этого цена акций Apple упала до 40. 03% в 2014 году. Снижение Apple в 2013 году показало возможности покупки для некоторых инвесторов, таких как Carl Icahn.

Несмотря на замедление роста iPhone Apple, компания не может быть ловушкой стоимости. Apple расширяет свой сервисный бизнес и, как ожидается, выпустит iPhone 7 в следующем году. Следовательно, это может привести к росту своего дохода, и, в свою очередь, его цена акций может возрасти в краткосрочной перспективе.