Введите слова «коррекция фондового рынка» в любую поисковую систему, и это почти гарантия того, что вы будете наводнены статьями, которые проповедуют надвигающееся отклонение от текущего ралли на бычьем рынке, которое прошло в значительной степени неуклонно с 2010 года. Наряду со словами «инфляция», «дефляция» и «рецессия», «исправление» служит для вызова чувства опасения и страха в восприятии общественностью хрупкого и манипулируемого рынка, удерживаемого нитями капиталистической жадности и коррупции. Одним из инструментов, которые могут помочь трейдеру избежать или даже воспользоваться коррекцией, является линия тренда.

В этой статье мы кратко определим, что такое коррекция, как они вписываются в трендовые линии, и как использовать анализ тенденций и разрывы трендов, чтобы определить, находится ли коррекция на горизонте.

Что такое исправление?

Коррекция - это более или менее отклонение от восходящего тренда на складе. Во время коррекции цены могут упасть примерно на 10% от их максимумов. Коррекция не является крахом и не является предвестником устойчивого медвежьего рынка. Однако поправки могут привести к таким событиям, но об этом позже.

Итак, что такое тренд?

Тенденция может иметь две вариации: восходящий тренд в цене, состоящий из более высоких максимумов и более высоких минимумов, и нисходящий тренд в цене, который состоит из более низких максимумов и нижних минимумов. Самый простой способ оценить направление тренда - просто посмотреть на график и нарисовать линию тренда, соединяющую вершины и долины. Общее правило заключается в том, чтобы связать минимумы тренда (обычно два или более) для акций с трендом и максимумов для акций вниз по тренду. Ниже приведены графики Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172.50 + 2. 61% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и 3D Systems Corp. (DDD DDD3D Systems Corp8. 99-1. 10% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Как вы можете видеть, APPL находится в восходящем тренде с апреля 2014 года, в то время как DDD переживает устойчивый нисходящий тренд с января 2014 года.

Другим полезным инструментом, помогающим определить направление цены акции, является скользящая средняя. Основным типом скользящей средней является простая скользящая средняя (SMA). Самый простой способ использования SMA состоит в том, чтобы определить, пересекала ли фондовая биржа ее скользящую среднюю снизу и торгуется выше нее (восходящий тренд) или пересекает скользящую среднюю сверху и сейчас торгуется ниже нее (нисходящий тренд). Обратите внимание, что APPL пересек свою 100-дневную скользящую среднюю в апреле 2014 года и с тех пор торгуется выше нее, в то время как DDD пересекся ниже своего 100-дневного скользящего среднего в феврале 2014 года и с тех пор сталкивается с ним как сопротивление.

Тенденции Применяемые

Хорошо, поэтому AAPL растет, и DDD был разбит уже более года: какая польза от этой информации для инвестора?Как говорится в старой поговорке, тренд - ваш друг, и, основываясь на этом принципе, трейдер или инвестор захотят пойти долго в любое время, когда акция будет в восходящем тренде и будет сокращаться всякий раз, когда акции будут в нисходящем тренде. Каждый раз, когда AAPL возвращается к своей линии тренда или скользящей средней, бычий инвестор должен стремиться идти долго, и, наоборот, каждый раз, когда DDD появляется до линии тренда или скользящей средней, он должен быть закорочен.

Трендовые линии и исправления

Линии тренда могут использоваться в течение любого периода времени: от простых минут для дневных трейдеров до недель, месяцев и даже кварталов для долгосрочных инвесторов с бай-ином. Принцип остается тем же: более высокие максимумы и более высокие минимумы равны восходящим трендам, а более низкие максимумы и нижние минимумы означают нисходящие тренды. Реальный кругооборот трендового анализа заключается в разрыве тренда. Разрыв тренда - это то, что ценовое действие пробивает линию тренда сверху во время восходящего тренда и снизу во время нисходящего тренда. Трендовые разрывы нужно внимательно наблюдать, поскольку они могут быть предшественником дальнейших исправлений или иногда, но не всегда, полным изменением тенденции.

Кроме того, область, в которой наблюдается тенденция, часто выступает в качестве сопротивления, поскольку трейдеры, которые долгое время ходили на провал, оказались пойманы в распродаже и теперь ждут своего шанса выйти из своих сделок в безубыточности, когда запасы восходят к своим записям. Таким образом, эти покупатели теперь являются продавцами и способствуют распродаже давления, которое может развиться на новом уровне сопротивления. Если давление продажи на этом уровне подавляет давление на покупку, некогда восходящий тренд может быть полностью растворен в устойчивой распродаже.

Начиная с октября 2014 года Skyworks Solutions Inc. (SWKS SWKSSkyworks Solutions Inc113. 19 + 1. 28% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) заработало от $ 50 до максимум 102 доллара США. 77 в марте 2015 года, прирост в 105%, до исправления с большим объемом до минимума в 88 долларов. 25. Линия тренда была нарушена 25 марта, и с тех пор стоп консолидируется в сторону от 92 до 99 долларов, хотя он попытался возобновить восходящий тренд 30 марта.

SolarCity Corporation (SCTY) также испытала замечательный восходящий тренд с сентября 2013 года по февраль 2014 года, когда акции выросли с 28 до 88 долларов США (214%) до того, как тренд был разорван во время безумной распродажи в марте 2013 года. Эта тенденция была успешно протестирована с нижней стороны, и акции увидели нисходящий тренд в течение следующих трех месяцев с минимумом 45 долларов США - полным разворотом тренда.

Итак, как можно ожидать этих исправлений? Разумеется, ни один трейдер не хочет идти долго, когда SWKS, SCTY или даже невероятно бычий AAPL исправляют на пике своего восходящего тренда. Один из способов определить, не является ли коррекция неизбежной, - это оценить, действительно ли цена заработала невероятно быстро за очень короткий промежуток времени. Технические индикаторы, такие как индекс относительной силы (RSI), могут помочь инвестору оценить, было ли что-то сильно перекуплено, в то время как фундаментальные факторы, такие как отношение P / E, также могут помочь в обходе исправлений.

Однако сами трендовые линии также могут быть невероятно полезны при определении того, является ли коррекция за углом. Как уже упоминалось, линии тренда могут использоваться во множестве временных рамок, а ограничение ежедневных или недельных трендов может заставить вас пропустить мельчайшие детали, на которых основаны более широкие движения. Давайте рассмотрим пример использования S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ). На дневном графике SPY находится в восходящем тренде, но он испытал некоторые исправления вокруг уровня 212. Мы видим, что в феврале 2015 года SPY сначала попытался закрыть выше 212, но был отклонен и сломал линию тренда сверху в 211. 73. Этот уровень служил сопротивлением, которое SPY не мог сломать через и остаться выше, затем отправив индекс в сторону района 204.

С момента разрыва трендов SPY попытался прорваться через этот уровень несколько раз, каждый раз встречая сильное сопротивление и исправляя, как видно из разрыва мини-трендов на часовом графике, каждый раз, когда он достиг этого уровня. Если трейдер ориентировался только на недельный или дневной тренд SPY, они бы пропустили эти мелкие детали и, возможно, ошибочно пошли на ключевые сопротивления / разрывы в мини-тренде. Такие плохие записи могут привести к ненужному финансовому и эмоциональному стрессу, которого можно было бы избежать, если часовые диаграммы были рассмотрены до ввода.

Нижняя линия

Трендовые линии - невероятно полезные инструменты для определения направления акции и развития бычьей или медвежьей позиции. Анализ тенденций включает использование разрывов тренда, которые могут сигнализировать об исправлениях или полных изменениях тренда. Тенденции можно разделить на несколько временных рамок, а меньшие тенденции могут помочь инвестору или трейдеру избежать исправлений, которые происходят в более крупных временных рамках.