Когда экономика подвергается дефляционному шоку, последствия могут быть как положительными, так и отрицательными для потребителей и предприятий. Существует большая разница между терминами дезинфляции и дефляции, которые мы сначала рассмотрим, прежде чем вдаваться в причины и последствия дефляционных потрясений и как эти потрясения могут повлиять на экономику, потребителей и бизнес.

ВИДЕТЬ: Все о инфляции
Дезинфляция обычно происходит в период рецессии и проявляется в замедлении темпов роста цен; это происходит в результате снижения потребительских продаж. Если уровень инфляции падает до более низкого уровня, чем раньше, технически эта разница - дезинфляция.

Дефляция, с другой стороны, можно рассматривать как противоположность инфляции или как отрицательную инфляцию, и это происходит, когда предложение товаров или услуг растет быстрее, чем предложение денег.

Дефляция и ее причины Дефляция проявляется как одновременное устойчивое сокращение или снижение:

• Общий уровень цен на товары и услуги, составляющие потребительскую корзину (индекс потребительских цен)
• Бизнес и потребитель доступность кредитов (практика кредитования / кредитования)
• Потребительский спрос вызван снижением денежной массы
• Государственные расходы
• Инвестиции в бизнес
• Инвестиционные активы

Предшественником или предварительным условием дефляции может быть период рецессии (который может ухудшиться до экономической депрессии), в течение которого происходит либо чрезмерное расширение кредита, либо огромное предположение о долге.

Дефляция может быть вызвана любой комбинацией следующих факторов:

• Снижение денежной массы
• Увеличение предложения товаров или услуг, которые усугубляют ситуацию и еще более низкие цены
• Снижение в спросе на товары
• Увеличение спроса на деньги

Либо увеличение спроса, либо сокращение предложения денег приведет к тому, что люди захотят получить больше денег, что приведет к более высокой процентной ставке (цена денег). Повышенные процентные ставки приведут к снижению спроса, поскольку потребители и предприятия сократят заемные средства для совершения покупок.

Если дефляция обостряется, она может превратить экономику в дефляционную спираль. Это происходит, когда снижение цен приводит к снижению уровня добычи, что, в свою очередь, ведет к снижению заработной платы, что приводит к снижению спроса со стороны предприятий и потребителей, что приводит к дальнейшему снижению цен. Два сектора экономики, которые традиционно оставались хорошо изолированными от экономических спадов, - это образование и здравоохранение, поскольку их издержки и цены могут фактически увеличиваться, а общий уровень цен для большинства товаров и услуг снижается.

Денежная масса и дефляция Давайте рассмотрим факторы и компоненты дефляции, работу каждого и то, как они влияют на экономику.Мы начнем с предоставления денег и кредитования и доступности кредита.

Денежная масса определяется как общая сумма денег, доступная в экономике в данный момент времени; он включает валюту и различные типы вкладов, предлагаемых банками и другими депозитарными учреждениями. Хотя деньги больше не имеют внутренней ценности, у нее есть четыре очень ценные функции, которые облегчают функционирование экономики и общества: она служит средством обмена, единицей учета, сохранением ценности и стандартом отсроченного платежа.

Виды кредита
Кредит и продление кредита - это способность должника получать доступ к наличным деньгам для достижения целей финансового или нефинансового характера. Кредит поставляется в двух разных формах, и каждая форма работает и влияет на должника по-разному.

Два типа кредита - самоликвидирующиеся и несамоуправляющиеся кредиты. Самоликвидирующийся кредит обычно является займом, необходимым для производства (капитальных) товаров или предоставления услуг, и он находится на довольно короткий промежуточный промежуток времени. В силу своего характера использование такого кредита генерирует финансовые доходы и денежные потоки, которые позволяют погасить кредит и приносят пользу экономике. Несамоуправляющийся тип кредита - это кредит, который используется для покупки потребительских товаров (потребления); он не привязан к производству товаров или услуг, он полагается на другие источники дохода или денежных средств, подлежащих погашению, и он имеет тенденцию оставаться в системе в течение длительного периода времени, поскольку он не создает никаких доходов или денежных средств для ликвидации самого себя , Этот тип кредитования и кредитования имеет тенденцию быть контрпродуктивным и добавляет значительную стоимость (включая альтернативные издержки) вместо стоимости в экономику, поскольку она имеет тенденцию обременять производство.

Кредитование основано на двойственном принципе: готовность кредитора предоставлять кредиты и предоставлять средства для потребителей и предприятий, а также способность заемщика погашать кредит с процентами по заданной процентной ставке на основе кредитных баллов и рейтингов (цена денег). Оба принципа опираются на доверие кредиторов и потребителей друг к другу, а также позитивную и восходящую тенденцию производства, которые позволяют должникам погашать свои кредитные обязательства. Когда эта тенденция роста роста замедляется или останавливается, так это уверенность, которая влияет на желание одолжить и способность погашать кредиты.

Такие условия меняют фокус всех участников экономики от роста к сохранению и выживанию. Это приводит к тому, что кредиторы становятся более консервативными и осторожными в своей практике кредитования и применениях, что приводит к снижению потребительских и деловых расходов; это впоследствии влияет на производство, поскольку спрос на товары и услуги снизился. Снижение деловых и потребительских расходов оказывает понижательное давление на цены товаров и услуг и приводит к дефляции.

Влияние дефляции на экономику
Что действительно происходит во время дефляционных потрясений? Люди увеличивают свои сбережения и тратят меньше, особенно если они боятся потерять работу или другие источники дохода.Фондовый рынок переживает бурные колебания и указывает на тенденцию к снижению, в то время как в то же время происходит сокращение выкупа компаний, слияний и враждебных поглощений. Правительства пересматривают или действуют в более жестких законодательных нормах и осуществляют правительственные структурные изменения. В результате такого поведения инвестиционные стратегии перейдут на менее рискованные и более консервативные инвестиционные средства. Кроме того, инвестиционные стратегии будут способствовать ощутимым инвестициям (недвижимость, золото / драгоценные металлы, предметы коллекционирования) или краткосрочным инвестициям, которые, как правило, сохраняют свои ценности и обеспечивают потребителю более стабильную покупательную способность.

Макроэкономическая перспектива
С макроэкономической точки зрения дефляция обусловлена ​​смещением кривых спроса (равновесие вложений и сбережений) и баланса предложения (равновесие ликвидности и равновесия денежной массы) для конечных товаров и услуг и снижением совокупности спрос (валовой внутренний продукт), который может повлиять и изменить денежно-кредитная политика.

Когда объем транзакций с деньгами и кредитами уменьшается по отношению к объему доступных товаров и услуг, тогда относительная стоимость каждой единицы денег увеличивается, снижая цены на товары. На самом деле именно стоимость денег сама колеблется, а не стоимость товаров, которая отражается в их ценах. Эффекты ценообразования от дефляции, как правило, происходят и сокращаются по всем направлениям как в товарах, так и в инвестиционных активах.

Микроэкономическая перспектива
С микроэкономической точки зрения дефляция затрагивает две важные группы: потребители и предприятия.

Влияние на потребителя
Вот некоторые из способов, которыми потребители могут подготовиться к дефляции:

• Оплатить или погасить любой неликвидируемый долг, такой как личные займы, кредитные карты и т. Д.
• Увеличение сумма сбережений из каждой зарплаты
• Поддерживать пенсионные взносы, несмотря на колебания фондового рынка
• Ищите сделки и обсудите любые товары длительного пользования, которые необходимо приобрести или заменить
• Если есть чувство неуверенности в отношении работы продолжение и стабильность или доходные активы, начните искать альтернативные источники дохода
• Вернитесь в школу или обновите навыки для повышения личной конкурентоспособности

Влияние на бизнес
Ниже приведены некоторые из способов, которыми может готовиться бизнес для дефляции:

• Разработать план действий, который предоставит альтернативы любым бизнес-аспектам, секторам или расходам, которые будут затронуты дефляцией
• Проведите тщательное планирование производства товаров и услуг и сокращения запасов <9 99> Инвестиционное планирование должно быть сосредоточено на более ценных товарах или услугах и избегать более высоких затрат / более низких цен
• Увеличение инвестиций, которые будут способствовать повышению производительности и сокращению затрат
• Пересмотреть все затраты и договорные соглашения с клиентами и поставщиками и принять соответствующие действие по мере необходимости
• Нижняя линия

Дефляция может быть полезна, если производители или поставщики могут производить больше товаров по более низкой цене, что приведет к снижению цен для потребителей.Это может быть связано либо с методами сокращения затрат, либо с более эффективным производством благодаря улучшенной технологии. Дефляция также может восприниматься как выгодная, поскольку она может увеличить покупательную способность валюты, которая покупает больше товаров и услуг. Однако дефляция может также нанести вред экономике, поскольку она вынуждает предприятия снижать цены для привлечения потребителей и стимулировать требуемое количество, что имеет дополнительные пагубные последствия. Дефляция также оказывает пагубное влияние на заемщиков, поскольку они должны возвращать кредиты в долларах, которые будут покупать больше товаров и услуг (более высокую покупательную способность), чем доллары, которые они заимствовали. Потребители или предприятия, которые закупают новые займы, повысят реальную или скорректированную с учетом инфляции стоимость кредита, что является абсолютно противоположным эффектом того, что пытается сделать денежная политика для борьбы с падающим спросом. Дефляция заставляет центральный банк страны переоценивать свою денежную единицу и корректировать свою экономическую и нормативную политику для борьбы с дефляционными потрясениями.