a:

Хедж-фонды имеют право фактически развернуть свой капитал практически любым способом. Они могут использовать кредитное плечо, инвестировать в активы, не связанные с публикой, и даже участвовать в арбитраже, когда появляются возможности. Несмотря на доступ к этой широкомасштабной инвестиционной вселенной, значительная часть активов хедж-фондов состоит из облигаций и других долговых ценных бумаг.

Не вкладывание денег вашей матери

В то время как хедж-фонды могут покупать и удерживать облигацию до погашения, их относительно короткие инвестиционные горизонты часто мешают менеджерам использовать этот тип стратегии. Вместо этого менеджеры смотрят на покупку недооцененных долговых ценных бумаг, которые они могут торговать с прибылью в краткосрочной перспективе. Они могут выбрать покупку этих ценных бумаг с использованием рычагов, чтобы увеличить нормы прибыли, связанные с их развернутым капиталом. Следует, однако, отметить, что, хотя использование рычагов таким образом увеличивает потенциал возврата, это также увеличивает риск, связанный с инвестициями.

Хедж-фонды также участвуют в нетрадиционных долговых инструментах, таких как ипотечные ценные бумаги (MBS) и обеспеченные долговые обязательства (CDO), в поисках возможностей для получения прибыли. Эти ценные бумаги с производными инструментами, которые часто торгуются через счетчик, имеют тенденцию быть очень сложными в своем строительстве и основаны на базовых активах, которые варьируются от ипотечных жилищных кредитов до балансов дебиторской задолженности по кредитам. Из-за их сложности эти нетрадиционные долговые инструменты, как правило, относятся к числу сложных инвесторов, у которых есть знания и капитал, которые им необходимы для успеха. Хедж-фонды уникально оборудованы для такой среды и являются одними из самых активных участников этих рынков.