a:

В то время как фонды оборотного капитала не истекают, показатель оборотного капитала со временем меняется. Это связано с тем, что оно рассчитывается путем вычитания текущих обязательств компании из ее текущих активов, которые основаны на скользящем 12-месячном периоде.

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал представляет собой сумму денег, которую компания оставила после учета всех расходов, которые будут понесены в течение следующих 12 месяцев. Он рассчитывается путем вычитания текущих обязательств из текущих активов, поэтому это отражает краткосрочную ликвидность и операционную эффективность компании.

Если текущие активы превышают обязательства, у компании есть положительный оборотный капитал, то есть у нее есть дополнительные денежные средства для финансирования проектов роста. Это также означает, что у компании есть хорошая защитная сетка, если она несет непредвиденные расходы, такие как незапланированное обновление оборудования или судебное решение.

И наоборот, компания имеет отрицательный оборотный капитал, если его текущие обязательства опережают свои оборотные активы. Хотя некоторые крупные корпорации могут функционировать с отрицательным оборотным капиталом из года в год, это считается признаком финансового кризиса для большинства предприятий.

Текущие активы

Оборотные активы - это те вещи, которыми владеет компания, как материальная, так и неосязаемая, которые могут быть легко превращены в наличные деньги в течение 12 месяцев. Сюда относятся контрольные и сберегательные счета; высоколиквидные рыночные ценные бумаги, такие как акции, облигации, паевые фонды и ETF; счета на денежном рынке; инвентаризации; и дебиторской задолженности. Текущие активы не включают долгосрочные или неликвидные инвестиции, такие как определенные хедж-фонды, недвижимость или предметы коллекционирования.

Текущие обязательства

Аналогичным образом, текущие обязательства включают все долги и расходы, которые компания должна заплатить в следующем году. Это обычно включает в себя все обычные расходы на управление бизнесом, такие как аренда, коммунальные услуги, материалы и материалы; проценты или основные платежи по долгам; налоги; и кредиторская задолженность.

Почему это меняется со временем?

Поскольку оборотный капитал определяется активами, используемыми для погашения долгов, которые компания берет на себя в течение следующих 12 месяцев, эта цифра меняется каждый день. То, что когда-то было долгосрочным долгом, например 10-летним кредитом, становится текущей ответственностью в девятом году, когда срок погашения составляет менее одного года. Точно так же то, что когда-то было долгосрочным активом, таким как недвижимость или оборудование, внезапно становится текущим активом при выстраивании покупателя.