a:

Отрицательная корреляция в отношении запасов означает, что два отдельных запаса имеют статистические отношения, так что они обычно движутся в противоположных направлениях в ценовом действии. Например, скажем, акции A заканчиваются на 5 долларов США в конце торгового дня, а акции B - на 5 долларов. Если это общее явление с течением времени, вероятно, запасы будут отрицательно коррелированы.

Запасы, которые обычно движутся в одном направлении вместе, положительно коррелируют. Корреляция является статистической мерой по шкале от -1. 00 до +1. 00. -1. 00 представляет собой идеальную отрицательную корреляцию, а +1. 00 представляет собой идеальную положительную корреляцию. Чтобы определить, существует ли отрицательная корреляция между двумя запасами, выполните линейную регрессию по отдельным ценам акций, если один запас служит зависимой переменной, а другой - независимой переменной. Результат регрессии включает коэффициент корреляции и показывает, как две акции движутся относительно друг друга.

Отрицательная корреляция - важная концепция при построении портфелей. Инвесторы должны стремиться включить некоторые негативно коррелированные активы для защиты от волатильности для всего портфеля. Многие запасы положительно коррелируют друг с другом и с общим фондовым рынком, что может затруднить диверсификацию только запасами.

Инвесторы могут искать вне фондового рынка активы, которые отрицательно коррелируют. У товаров может быть более высокая вероятность наличия отрицательной корреляции с фондовым рынком. Однако соотношение между ценами на сырьевые товары и фондовым рынком меняется со временем. Одним из аспектов степени корреляции между фондовым рынком и товарами является волатильность.