Выбор между взаимным фондом и фондом обмена (ETF) может показаться сложным решением, но этого не должно быть. Если у вас есть правильная информация, это будет гораздо более легкое решение, чем вы предполагали.

Ключевые отличия

Взаимные фонды были намного длиннее, чем ETF, и за эти годы они не сильно изменились. Основная цель - медленная и устойчивая отдача от диверсификации. ЕФО отслеживает отрасль, товар, валюту и т. Д. В рамках ЕФО может быть много разных холдингов, но каждый холдинг подпадает под одну и ту же категорию, а это означает, что не существует такой диверсификации, как в взаимном фонде. Положительным моментом является то, что вы можете видеть гораздо более быструю отдачу. (Более подробно см .: Введение в диверсификацию инвестиций .)

Минимальные инвестиции для многих паевых инвестиционных фондов составляют 10 000 долларов США, но вы можете найти минимальные значения, которые ниже и выше. Взаимные фонды оцениваются один раз в день, когда рынок закрывается, а транзакции должны обрабатываться напрямую через взаимный фонд. В ETF нет минимальных инвестиций. С технической точки зрения минимальные инвестиции - это стоимость одной акции - ETF торгуется как акции. Поскольку ETF торгуется как акции, цена меняется в течение дня. Это также означает, что вы знаете, где вы стоите с инвестициями в реальном времени. И наоборот, взаимный фонд обычно предлагает раскрывать портфельные холдинги ежемесячно или ежеквартально (и с задержкой).

Кроме того, с взаимным фондом вы не можете использовать маржи или лимитные ордера. Однако отсутствие возможности использовать маржу можно рассматривать как положительную, поскольку она устраняет потенциально опасный риск. Еще один плюс заключается в том, что для инвестиций в паевые инвестиционные фонды не требуется брокерский счет. Тем не менее, почти каждый инвестор имеет доступ к брокерскому счету в современном мире. (Более подробно см .: Маржинальная торговля: введение .)

Сборы

До этого момента может показаться, что ETF - лучший вариант инвестиций, но в истории больше. Когда вы инвестируете в взаимный фонд, нет никаких торговых комиссий, с которыми можно бороться. Они могут складываться. Например, если вы усредняете долларовые затраты в ETF, и ваш выделенный капитал для этих инвестиций составляет 1 000 долларов США или меньше, тогда эти сборы будут играть большую роль и сократить ваш потенциальный доход. Еще один минус с ETF - это распродажа bid-ask, что неизбежно. Чтобы ограничить эту стоимость, обязательно торгуйте ETF, которые являются очень ликвидными. Для этого просто ищите ETF, которые имеют высокий дневной средний объем торгов. Хорошее место для начала - это минимум миллион акций, торгуемых ежедневно.

ЕФО обычно имеют более низкие коэффициенты расходов, чем взаимные фонды. Но будьте осторожны с ETF с рычагами, которые усиливают прибыль или убытки. Если вы объедините этот коэффициент с коэффициентом расходов выше среднего коэффициента расходов ETF, равного 0.46%, вы можете оказаться в вихре боли в короткие сроки. Если вы не опытный трейдер, лучше избегать использования ETF. (Подробнее см. Ниже: Обратите внимание на коэффициент покрытия вашего фонда .)

Малые шапки

По данным Standard & Poor's, единственная активно управляемая категория, которая последовательно превосходит рынок, является малой капитализацией Фондовые рынки. Маленькие шапки также представляют собой высокую степень риска / высокую награду. Чтобы максимизировать свой потенциал, вам нужно нанять кого-то для проведения исследования. При наличии акций с большой капитализацией существует больше информации, доступной для общественности. Что еще более важно, акции с крупными капиталами - это крупные суда, чтобы превратиться на медвежьих рынках, и они предлагают сильное генерирование денежных потоков, дивиденды, выкуп акций и спокойствие. Учитывая эти факторы, пассивно инвестировать в ETF, который отслеживает что-то вроде потребительских товаров или больших шапок с ростом дивидендов, было бы просто. Вам все равно необходимо определить, где определенный рынок был направлен на ваш инвестиционный период, но это проще, чем вы думаете (большую часть времени). (Подробнее см. Ниже: Активно управляемые ETF: риски и преимущества для инвесторов .)

Налоговый фактор

Когда вы инвестируете в взаимный фонд, любые налоги, возникшие в результате продажи акций, должны выплачиваться в конце года. Вы также должны учитывать встроенные выгоды. Это означает, что вы могли бы обладать налогами, даже если взаимный фонд потерял деньги с момента вашего инвестирования. Однако не учитывайте налоговый фактор, если вы покупаете взаимный фонд для счета 401 (k) или индивидуального пенсионного счета (IRA). С ETF налоги основаны на вашей стоимости. (Подробнее см. Ниже: Взаимные фонды, которые сокращают ваши налоги .)

Нижняя линия

Не уверен, что это лучший вариант? Это потому, что один не лучше другого. Ваше решение должно основываться на ваших инвестиционных целях. Если у вас есть долгосрочный план игры, подумайте о взаимном фонде. Если вы активный трейдер или вовлеченный розничный инвестор, рассмотрите ETF. (Подробнее см. Ниже: Являются ли эти ваши лучшие ETF, ETN ставки на 2015 год? )