Федеральная резервная система поставила свою базовую процентную ставку на уровне около 0% за последние десять лет в качестве стратегии стимулирования экономики. Однако в декабре 2016 года ФРС повысила процентные ставки до 0,75%.

Повышение процентных ставок является сигналом о том, что Федеральная резервная система считает, что экономика достаточно полезна, чтобы затраты на заимствование должны были вернуться к нормальным уровням. Это поможет держать инфляцию под контролем. Однако повышение процентных ставок может вызвать некоторую краткосрочную волатильность. Восстановление экономики может замедлиться; заработная плата может снизиться, а заемщикам придется платить больше за активы, такие как дома.

Влияние на ставки ипотеки

Повышение процентной ставки не обязательно приводит к пропорциональному увеличению ставок по ипотечным кредитам. С 2000 по 2017 год наблюдалась лишь небольшая корреляция между краткосрочной ставкой федеральных фондов и долгосрочной 30-летней фиксированной ставкой по ипотечным кредитам. На самом деле, довольно часто для 30-летних ипотечных ставок двигаться самостоятельно, независимо от других экономических факторов.

Например, с 2004 по 2006 год Федеральная резервная система увеличила краткосрочные процентные ставки с 1 до 5. 3%. За тот же период ставки по ипотечным кредитам выросли с 5,8 до 6,3%. В то время как процентные ставки увеличились более чем на 4%, это привело к увеличению процентных ставок по долгосрочным ставкам на 0,5%.

Долгосрочные ставки по ипотечным кредитам движутся в результате многих факторов, таких как ставка по федеральным фондам. Другие факторы, влияющие на ставки по ипотечным кредитам, включают уровень инфляции, эрозию покупательной способности денег, дефицит бюджета и нормы сбережений домашних хозяйств.

Таким образом, увеличение ставки по федеральным фондам будет иметь малое влияние на долгосрочные ставки по ипотечным кредитам и общий рынок жилья. Однако предполагается, что в течение следующих двух лет ставка федеральных средств будет неуклонно повышаться, достигнув примерно 2,5%. Вероятно, будет объявление о повышении процентной ставки каждый квартал, и потребительское доверие может колебаться.

Повышение темпов ипотечного кредитования

Как и в случае с федеральными фондами, но несколько не зависит от его движения, некоторые эксперты говорят, что 30-летняя ставка фиксированного ипотечного кредита, как ожидается, увеличится в течение следующих двух-трех лет. Однако мнение о том, что потенциальный рост ставки по федеральным фондам вызывает повышение ставок по ипотечным кредитам, неверно. Если инфляция окажется выше ожидаемой, это может стать причиной увеличения ставок по ипотечным кредитам. Кроме того, если текущая нехватка жилья будет сохраняться с новыми жилищными событиями, отстающими от роста населения, это увеличит арендную плату в квартирах, арендную плату, эквивалентную владельцу, и ставки по ипотечным кредитам.

Поскольку темпы инфляции и цены на жилье составляют 30% индекса потребительских цен (ИПЦ), они являются наиболее значимыми факторами с точки зрения увеличения ставок по ипотечным кредитам в будущем.Если Федеральная резервная система может содержать дефицит бюджета и если домостроители станут более активными, ставки по ипотечным кредитам должны лишь незначительно возрасти, даже если ставка федеральных фондов значительно возрастет.

В то время как в настоящее время 30-летние фиксированные ставки по ипотечным кредитам составят 4 00% на 10 января 2017 года, даже если 30-летние ставки по ипотечным кредитам превышают 6%, это не должно тревожить потребителей. Средняя ставка по ипотечным кредитам составляла 9% в 1970-х годах, 13% в 1980-х годах и 8% в 1990-х годах.

Кроме того, увеличение 30-летней ставки ипотечного кредитования является сигналом о том, что экономика улучшается, а рынок труда укрепляется. Андеррайтеры будут более расслаблены при написании кредитов, а пул домовладельцев будет увеличиваться. Поэтому для потребителей экономически выгодно брать более высокие ставки по ипотечным кредитам; рынок жилья будет в порядке, даже в свете увеличения ставки по федеральным фондам.