ERY: Direxion Daily Energy Bear 3x ETF

ERY: Direxion Daily Energy Bear 3x ETF

Direxion Daily Energy Bear 3x (NYSEARCA: ERY ERYDirx Dly Ener10. 19 + 1. 29% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) биржевым фонд (ETF) дебютировал в ноябре 2008 года на уровне 365 долларов. Начиная с первого публичного размещения (IPO) до августа 2015 года, ERY снизилась более чем на 90%. Основными факторами, лежащими в основе этой слабости, являются сборы и проскальзывание с использованием ETF с использованием заемных средств и рост цен на нефть на протяжении большей части 2009-2014 годов, что привело к росту запасов энергии. С ноября 2008 года по август 2015 года базовый ETF ETF вырос на 35%.

ERY отслеживает выбор энергии SPDR ETF (NYSEARCA: XLE XLESel Sct En69. 94-0. 44% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) обратно, с тройным рычагом на ежедневной основе. Если XLE падает на 1%, то ERY поднимается на 3%. Это делает ERY хорошим инструментом для трейдеров, чтобы покупать, когда они ожидают слабости цен на энергоносители. Основными запасами XLE являются Exxon Mobil, Chevron и Schlumberger. Это тип акций, которые определяют производительность ERY.

ERY создает этот рычаг, инвестируя в фьючерсные контракты, опционы, свопы и другие финансовые соглашения. Залоговые средства подходят только для опытных трейдеров, которые полностью понимают риски и вознаграждения. Для этих инструментов необходимы правильное определение размеров и управление рисками.

Характеристики

ERY управляется Direxion Investments, которая доминирует над предложением продуктов с заемными средствами. Несмотря на кредитное плечо, ему удается сохранять свои отношения относительно относительно разумным. Годовой расход ERY составляет 0,95%; это сопоставимо с годовым расходом XLE 0,15%. Большая часть дополнительных расходов связана с расходами на использование кредитного плеча, такого как комиссионные и плата за управление.

Одна из затрат на плечо, не включенную в коэффициент расходов, - это проскальзывание. Проскальзывание делает ERY непригодной для любого вида долгосрочного холдинга, поскольку оно со временем уменьшается. Например, кто-то, кто купил ERY на своем IPO в ноябре 2008 года, не восстановил бы свои деньги, даже если бы ERY упала до 0. Вместо этого 90% -ный убыток стал бы 45-процентной потерей. ERY можно рассчитывать только на то, чтобы ежедневно воспроизводить производительность XLE.

Пригодность и рекомендации

Эта характеристика ERY делает ее подходящей для краткосрочных, сложных трейдеров, которые медвежьи по энергии. С помощью ERY необходимо делать правильное направление и время, чтобы заработать деньги. Это сопоставимо с запасами, когда человек должен быть только по направлению, если у него достаточно терпения.

Ежедневно основным источником маржинальных изменений в запасах энергоресурсов и ERY являются цены на нефть. На цены на нефть влияет множество факторов, которые влияют на спрос и предложение, такие как глобальный рост, денежно-кредитная политика, фискальная политика, геополитические проблемы и условия кредитования.Запасы энергии связаны с ценами на нефть, поскольку изменения цен на нефть могут оказать существенное влияние на их прибыльность. Конечно, ERY - это рычажный способ играть в акции. Понятно, что существует много рисков, когда дело доходит до ERY.

Для ERY наибольший риск - рост цен на нефть. Некоторые из факторов, которые могут вызвать это, - это сокращение предложения, увеличение глобального роста или геополитическая напряженность. Однако эти факторы, по-видимому, не могут быть основаны на текущей динамике спроса и предложения. В 2014 году цены на нефть упали из-за увеличения предложения и замедления спроса. Некоторыми причинами увеличения предложения были инновации в добыче нефти, такие как фрикционирование и горизонтальное бурение. Кроме того, сочетание высоких цен на нефть и свободных условий кредитования с 2006 по 2014 год привело к рекордным объемам инвестиций в производство. Это увеличение предложения является мощным медвежьим встречным ветром для цен на нефть.

ERY наиболее подходит для трейдеров, которые разделяют эту медвежью позицию по ценам на нефть в будущем. Они понимают, что ERY отслеживает базовую энергию ETF обратно с тройным рычагом на ежедневной основе, но она отстает на более длительные временные рамки.