Многие брокеры и финансовые планировщики начинают свое дело в бизнесе через одну из основных проводников, таких как Morgan Stanley или Bank of America / Merrill Lynch. И в то время как эти фирмы предоставляют своим представителям большую поддержку и обучение, они также устанавливают большие ограничения на то, что можно сделать, и имеют больше возможностей влиять на компенсацию повторений.

По этим причинам многие успешные брокеры покидают проводки для работы независимыми или региональными брокерскими дилерами. Эти фирмы часто могут обещать большую автономию, более высокие выплаты и превосходный выбор продуктов для своих клиентов.

Это взгляд на то, почему они уходят, и что значит работать самостоятельно в качестве финансового консультанта. (Для смежного чтения см .: Работа для брокера-дилера против Большого банка. )

Advisors Break Away

По меньшей мере 189 консультантов перешли фирмы в 2016 году, хотя это число не работает немного по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Активы под управлением, которые изменили руки с этими ходами, составляют около 31 миллиарда долларов. Все чаще независимые и региональные фирмы становятся первым выбором для лучших талантов в отрасли. Согласно данным On Wall Street, две трети крупнейших движений в этом году связаны с переходом на один из этих двух типов фирм.

Джон Пирс, руководитель отдела рекрутинга регионального брокер-дилера Stifel, сказал, что «наиболее продуктивными консультантами являются предприниматели, которым нужна поддержка, а не корпоративные требования к запатентованной продукции, банковским продуктам или ассортименту продуктов. «Это то, что независимые и региональные фирмы могут предоставить вместе с более разнообразным набором продуктов и услуг, которые могут соответствовать более конкретным потребностям клиентов. Многие проводники также рассматривают своих старших представителей так же, как и тех, кто только начинает, а региональные и независимые фирмы признают, что элитные производители испытывают особые потребности и во многих случаях нуждаются в специализированном лечении.

Пример, выделенный в статье On Wall Street , - это Роберт Вурхиз , 58-летний финансовый планировщик, который переехал из RBC в Stifel, потому что он чувствовал, что его предыдущая фирма была в основном сосредоточена на продаже продуктов, а не на том, что нужно своим клиентам. Voorhees сказал, что есть много других подобных ему в t которые хотят больше сосредоточиться на целостном и всеобъемлющем управлении капиталом, чем на продаже банковских продуктов. Он сказал: «Существует четкая тенденция, когда проводники теряют советников. «Voorhees работал в Wells Fargo & Co. после того, как он приобрел A. G. Edwards, где, по его словам, они использовали модель одного размера для всех, которая« управляется самым низким общим знаменателем ». «Он сказал, что такой подход не подходит для элитных брокеров, которые занимаются крупным производством.(Подробнее см. Ниже: Шаги по созданию независимого брокера-дилера. )

Другая группа советников, упомянутых в статье, управляла примерно 600 миллионами долларов для Morgan Stanley, а также отделилась, чтобы объединиться с тремя других партнеров. Они сформировали We Are One Seven, фирму RIA, основанную в Кливленде. Эта группа хотела новых технологий и более широкого выбора инвестиционных возможностей, и они также хотели сосредоточиться на более чем финансовом здоровье. Он хотел принести жизненный опыт как своим клиентам, так и советникам, выходящим за рамки денег. Они сказали, что такой подход к бизнесу просто невозможно в проводной.

Wirehouses Response

Справедливости ради следует отметить, что проводники оспаривали утверждение о том, что все элитные производители становятся независимыми. Еще в октябре Wells Fargo приобрела еще 110 элитных производителей в сделке с Credit Suisse Group, а представитель Morgan Stanley заявил, что уровень износа в верхнем квинтиле остается очень низким. Bank of America / Merrill Lynch также утверждал, что его уровень оборота находится на историческом минимуме.

Некоторые ведущие производители с осторожностью относятся к независимости, потому что опасаются, что независимая или региональная фирма не сможет адекватно их обслуживать, и им также нравится признание бренда, которое соответствует их нынешнему положению.

Итог

В то время как многие топ-производители рады оставаться в фирменных проводниках, большая их часть оставляет эти фирмы в поисках большей свободы, более высоких комиссионных выплат и более сложных продуктов и услуг. Те, кто способен успешно сделать переход, часто находят большее удовлетворение в своей практике и имеют более счастливых клиентов. Советники, которые оказываются в региональных или независимых фирмах, также могут монетизировать свой бизнес и продавать их по гораздо более высокой цене, чем они могли бы получить, если бы остались в проводной сети. (Для соответствующего чтения см. RIA и независимые брокеры-дилеры: сравнение. )