Энергетическая отрасль состоит из компаний, занимающихся производством, производством, продажей и распределением топлива и различных видов энергии. В отрасли есть много подразделов энергии, таких как возобновляемые источники энергии, возобновляемые виды топлива, нефть, газ, уголь, ядерное топливо и многое другое. Это третья по величине отрасль в Соединенных Штатах, и во всем мире это индустрия стоимостью 6 триллионов долларов. Хотя для инвесторов доступны различные фонды, торгуемые на фондовом рынке (ETF), по состоянию на апрель 2016 года существует только несколько ETF с финансированием заемных средств. Ниже приведено сравнение только двух доступных ETF ETF с тремя уровнями мощности: Direxion Daily Energy Bull 3X ETF (NYSEARCA: ERX ERXDirex Dly Ener31. 79 + 5. 54% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Direxion Daily Energy Bear 3X ETF (NYSEARCA: ERY ERYDirx Dly Ener10. 21-5. 46% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Цель и стратегия каждого фонда

Direxion Daily Energy Bull 3X Fund стремится вернуть 300% ежедневной производительности индекса сектора энергоэффективности Standard and Poor's. Индекс отслеживает эффективность отечественных энергетических компаний и использует модифицированную методологию рыночной капитализации. Примерно 83% индекса приходится на нефть, газ и расходные топлива, а оставшееся распределение - на энергетическое оборудование и услуги. По состоянию на 31 марта 2016 года в тройку крупнейших компаний индекса приходилось около 42% индекса. Это Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation116. 38 + 1. 21% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Schlumberger Limited (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV66. 78 + 5. 03% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Фонд пытается достичь своей цели, инвестируя в смесь Treasuries, индексные свопы и сектор энергосбережения SPDR ETF (NYSEARCA: XLE XLESel Sct En69. 97 + 1. 88% Создано с Highstock 4. 2 6 ). С Direxion Daily Energy Bull 3X Fund инвесторы могут рассчитывать на 15%, если индекс вырастет на 5%. Аналогичным образом, если индекс снизится на 10% в определенный день, инвестор в фонде может рассчитывать потерять 30%.

Direxion Daily Energy Bear 3X ETF стремится вернуть три раза суточную обратную производительность индекса сектора энергоэффективности Standard and Poor's. Он структурирован так же, как Direxion Daily Energy Bull 3X Fund, и использует те же типы активов для достижения своей цели. С этим фондом, если индекс вырастет на 5%, инвесторы могут рассчитывать потерять 15%. Аналогичным образом, если индекс снизится на 10% в определенный день, инвестор в фонде может рассчитывать на 30%.

--3 ->

Показатели эффективности и риска каждого фонда

Оба фонда имеют дату начала 6 ноября 2008 года. По состоянию на 31 марта 2016 года Direxion Daily Energy Bull 3X Fund имел годовой доход, дата, трехлетняя и пятилетняя доходность 0,38%, -29. 18% и -23. 50%, соответственно. С момента своего создания фонд имеет годовой доход от -10. 32%. По состоянию на 16 апреля 2016 года, по сравнению с Morningstar US Energy Total Return Index, фонд имел бета-версию 2. 93, альфа -6. 18% и R-квадрат 0. 9916. Фонд имеет стандартное отклонение 55,5%. При расчетах по индексу S & P 500, Direxion Daily Energy Bull 3X Fund имеет пятилетние коэффициенты усиления вверх и вниз на 200. 8% и 566. 2% соответственно.

По состоянию на 31 марта 2016 года Direxion Daily Energy Bear 3X Fund имел годовые, трехлетние и пятилетние доходы -24. 77%, -12. 20% и -22. 73%, соответственно. С момента своего создания фонд имеет годовой доход от -44. 84%. По состоянию на 16 апреля 2016 года, по сравнению с Morningstar US Energy Total Return Index, у фонда была бета -2. 84, альфа -12. 06% и R-квадрат 0,9732. Фонд имеет стандартное отклонение 52,7%. При расчетах по индексу S & P 500, Direxion Daily Energy Bear 3X Fund имеет пятилетние коэффициенты удержания вверх и вниз -282. 7% и 383. 0% соответственно.

Оба фонда имеют коэффициент расходов 0,95%.

Пристрастие для инвесторов

Поскольку эти инвестиции ищут ежедневный возврат индекса с использованием заемных средств, они могут оказаться непригодными для долгосрочных временных горизонтов. Но если у инвестора есть краткосрочное мнение об энергетическом секторе, это могут быть подходящие варианты инвестиций. Инвестор с позитивным прогнозом в энергетической отрасли хотел бы выбрать Direxion Daily Energy Bull 3X Fund, а инвестор с негативным прогнозом выбрал Direxion Daily Energy Bear 3X Fund. Это рискованные инвестиции, о чем свидетельствуют вышеприведенные статистические данные, и только инвесторы с высокой готовностью и возможностью принимать на себя риск должны инвестировать в них.