Количество акций, купленных и проданных каждый день в любом данном финансовом инструменте, известном как объем, является одним из наиболее точных способов измерения денежного потока. Для тех, кто не знаком с рынками, денежный поток используется трейдерами для определения общих характеристик спроса и предложения или финансового инструмента в попытке предсказать его будущее направление. Высокий объем свидетельствует о повышенном интересе к названию, и если он сочетается с движением выше цены акций, то он часто используется как сигнал сильного восходящего импульса. Следя за объемом, вы убедитесь, что находитесь на правой стороне торгов. Каждый из приведенных ниже индикаторов использует объем в качестве основного входа и даст вам практическое представление о том, как включить объем в свою торговую стратегию. (Подробнее см. Как использовать объем для улучшения вашей торговли .)

Более внимательный взгляд на объем

Взгляд на диаграмму Delta Air Lines Inc. (DAL DALDelta Air Lines Inc (DE) 50. 40 + 0. 12% Созданный с помощью Highstock 4. 2. 6 ), показанный ниже, вы можете увидеть огромный всплеск объема 10 сентября 2013 года благодаря объявлению о том, что компания присоединится к индексу фондового рынка S & P 500. Сильный рост цен на акции в сочетании с ростом объема показал, что возобновился интерес к акциям, и это стало началом сильного роста. В целом, лучше всего выровнять сильный всплеск объема с сильным сдвигом в фундаментальных показателях компании. В случае DAL дополнение к S & P 500 предполагало, что крупные фондовые фонды и паевые фонды будут добавлять позиции. Это добавит слой базового спроса, который будет повышать цены. Экраны для шипов в объеме привлекли бы внимание этих акторов к активным трейдерам. (Для дальнейшего чтения см. Использование Volume to Confirm Trends .)

Баланс с балансом

Индикатор On-Balance-Volume, обычно называемый OBV, используется для поиска запасов, которые испытывают резкое увеличение объема без существенного изменения цены акций , Когда институциональные инвесторы начинают покупать акции, одна из целей заключается в том, чтобы воздерживаться от повышения цены выше, чтобы они могли максимально снизить среднюю начальную цену. Именно здесь индикатор OBV оказывается чрезвычайно полезным. Прежде чем погрузиться в пример, важно отметить, что индикатор рассчитывается путем добавления объема к предыдущему значению OBV, когда самая последняя цена закрытия больше предыдущей цены закрытия. Если цена закрытия ниже предыдущего закрытия, то объем вычитается из предыдущего значения OBV (более подробно см .: Объем с балансом: путь к смарт-деньгам ). Теперь давайте рассмотрим пример:

Как вы можете видеть из диаграммы Microsoft Corp.(MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 14 + 0. 11% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), цена отклонялась в сторону от $ 34. 80 и 37 долларов США. 00 в конце 2013 года и в начале 2014 года. Обратите внимание, что в течение этого периода индикатор OBV резко повышался. Увеличивающийся OBV предполагает, что трейдеры стали бычьими на бирже, а фондовый экран для повышения значений OBV позволил бы активным трейдерам занять до начала роста до 41 доллара. 11. (Подробнее см. Подтверждение ценовых движений с помощью осцилляторов тома .)

Объем по цене

Еще одна распространенная стратегия, использующая объем, заключается в использовании тома по индикатору цены. В большинстве случаев объем отображается в нижней части диаграммы, как показано в приведенных выше примерах. В случае объема по цене он строится по вертикальной оси, так что трейдер может получить представление об объеме, торгуемом в разных ценовых точках. Уровни с экстремальным объемом могут использоваться для определения областей, где умные деньги решили активно заняться позицией. Сильные изменения объема в ключевых ценовых точках часто используются активными трейдерами для определения ключевых областей поддержки и сопротивления и могут генерировать стратегические сигналы покупки / продажи в сочетании с другими показателями. (Подробнее см. Ниже: Подтверждение движения цены с осцилляторами тома .)

Как вы можете видеть из диаграммы AmerisourceBergen Corp. (ABC ABCAmerisourceBergen Corp74. 80 + 2. 14% > Создано с Highstock 4. 2. 6 ), большинство торгов в течение 2014 года произошло между $ 71. 50 и 73 доллара США, как указано по объему по индикатору цены (синяя полоса, используемая для иллюстрации ключевого торгового диапазона). В случае широкого распродажи на рынке, трейдеры ожидали, что акции найдут поддержку около 73 долларов. Обратите внимание, что из-за разрыва между 74 и 76 долларами был небольшой объем. Трейдеры ожидали небольшой поддержки со стороны покупателей между этими областями в случае отката. (Подробнее см. Ниже: Поддержка калибровки и сопротивление с ценой по объему .) Нижняя линия

Объем - это один из ключевых индикаторов, используемых активными трейдерами для измерения денежного потока. Как вы видели в приведенных выше примерах, индикаторы, полученные из использования объема, такие как объем и объем по балансу, могут быть использованы для создания прибыльных торговых стратегий. Часто разумная идея сочетать торговые сигналы, вызванные изменениями объема, с изменением фундаментальных показателей компании. Простые экраны акций, которые идентифицируют ценные бумаги с резкими изменениями объема, являются отличными кандидатами для трейдеров, которые хотят создать список просмотра. (Подробнее см.

Технический анализ: значение объема .)