ЕФО давно являются недорогим способом инвестирования, но когда дело доходит до того, насколько низко, дьявол находится в деталях. Это связано с тем, что с некоторыми из ETF на рынке единственным способом поддержания низких начальных затрат является отказ от затрат.

Фонды помощи от несчастных случаев соревнуются

Обычные в мире ETF, средства будут предлагать коэффициенты расхода рок-дна, но есть улов. Похороненный в проспекте ЕФО - это истечение в отношении низких расходов. В принципе, инвестор получает скидку на определенный период, а затем коэффициент расходов сбрасывается на более высокую сумму. Скорость дразнилки может длиться, например, год, требуя, чтобы отказ был возобновлен. Многие ETF автоматически обновляют отказ, но есть некоторые, которые этого не делают.

Причины для отказа от отказа варьируются, но самый большой из них - только для маркетинговых целей. Когда инвесторы все чаще ищут недорогие пассивные способы инвестирования, произошел взрыв в количестве ETF. По данным Института инвестиционной компании, по состоянию на декабрь 2014 года в США было зарегистрировано 1 411 ETF, общий объем чистых активов - 1 доллар США. 974 триллиона. В то время как все эти различные ETF конкурируют на основе типа инвестиций, важным фактором для инвесторов при выборе ETF является коэффициент расходов. Чем ниже, тем выше вероятность того, что этот фонд станет более популярным. (Подробнее читайте здесь: Как работает ETF .)

Коэффициенты низкой доходности ETF могут сбрасываться

Крупные ETF, которые были вокруг какое-то время, не должны вдаваться в подробности, чтобы заинтересовать инвесторов, но стартапы и знают, что инвесторы заботятся о расход. Из-за этого конкурирующие фонды будут предлагать их слишком хорошо, чтобы быть истинными коэффициентами расходов с уловкой: это не длится вечно.

Ранее в этом месяце CNBC выделил отказ от некоторых ETF, указав на новые смарт-бета-ETF Goldman Sachs. Goldman Sachs может предложить ETFs для низких цен на акции, и, согласно отчету, Goldman Sachs смог обеспечить низкий коэффициент расходов из-за отказа от его расхода. По словам CNBC, представитель Goldman Sachs заявил, что инвестиционная фирма заменяет отмену сборов на своих смарт-бета-ETF с постоянными ставками, которые были такими же, как и при отказах. CNBC отметил, что на основе данных Morningstar существует 549 ETF, которые имеют отказ от расходов, который необходимо обновлять каждый год. Другой пример показал в недавней статье Баррона: «Казначейская облигация с плавающей ставкой iShares с плавающей ставкой», которая появилась на сцене в 2014 году. По словам Баррона, плата за управление была равна нулю, но она продолжалась всего два года, прежде чем перейти на 0. 15%. Существует также практическая причина, по которой некоторые фондовые компании включают отказ от расходов со своими ETF. Повышение платы за ETF не является чем-то легким, но отказ дает ему возможность потенциально повысить коэффициент расходов без всякой волокиты.(Подробнее читайте здесь: ETFs Vs. Index Funds: Количественная оценка разницы .)

Инвесторы должны прочитать проспект ЕФО

Отказ от расходов сам по себе не является злом, но инвесторы, покупающие ETF, должны знать, как долго будет продолжаться коэффициент расходов, даже если он останется низкий. Возьмите ETF с плавающей ставкой по ценным бумагам iShares. Несмотря на то, что с начала не было никакой платы за управление, после того, как отказ от истекли, пошлита ушла на 0,15%, что ниже, чем много других инвестиций на рынке. Тем не менее, инвесторы должны ознакомиться с проспектом фонда ETF, чтобы убедиться, что они не получают тизер, или если они знают, что он будет сбрасывать. В случае отказа инвесторы должны уделять пристальное внимание разделу сборы и издержки проспекта ЕФО. Там инвесторы найдут разбивку сборы и куда они собираются. Они также получат гипотетический пример того, что будет стоить фонд в разные периоды, будь то один, три, пять или десять лет. (Подробнее читайте здесь: Обратите внимание на коэффициент покрытия вашего фонда .)

Итог

С ростом популярности ETF, управляющие фондами собирают средства с расценками расходов на рок-дне, чтобы заманить инвесторов но покупатель остерегается. Эта низкая стоимость может не длиться вечно, поэтому инвесторы должны прочитать мелкий шрифт в проспекте до покупки ETF.