Хотя американским инвесторам очень важно не слишком полагаться на внутренний рынок, любые инвестиции в недолларовые валюты влекут за собой риски обменного курса. Тем не менее, эти риски можно управлять и даже превращать в возможности. Читайте дальше, чтобы узнать, как управлять риском в иностранных инвестициях.

Основная диверсификация - Но при цене
Позитивная сторона иностранных инвестиций заключается в том, что они являются важной и часто важной частью диверсификации портфеля. Однако иностранные инвестиции не означают, что инвестор спекулирует в иностранной валюте, хотя риск все еще может быть значительным. В конце концов, низкий американский доллар, например, в какой-то момент должен расти, что значительно снизит стоимость денег, возвращающихся в США. С другой стороны, высокий доллар США означает полную противоположность неамериканским инвесторам потому что они будут искать свои деньги из США и вернуть их в свои родные страны, где это будет более ценно.

Валютные колебания
Например, в начале 2000 года доллар стоил 1,25 евро, но к концу 2004 года он стоил всего 0,73 евро. В этот период иностранцы, инвестирующие в Америку, увидели, что эффективная стоимость их инвестиций снижается на 40%.

Тогда есть проблема с иенами. В течение многих лет невероятно низкие процентные ставки в Японии побуждали людей заимствовать иену для инвестиций в другие места. Однако, если иена должна существенно повыситься, прежде чем такой кредит будет погашен, заемщик может оказаться в беде. Прибыль от низких процентных ставок может быть быстро уничтожена и ухудшится. Фактически, многие австрийцы забрали иены в 90-х годах, а некоторые из них закончили с убытками до 50%, так как процентные ставки существенно изменились с течением времени.

Еще один хороший пример рисков, возникающих в иностранных инвестициях, иллюстрируется тем, что может случиться с иммигрантами. Например, ушедшие в отставку люди по фиксированным доходам из Южной Африки, проживающие в У. С., в 80-е годы очень быстро пострадали, когда южноафриканский ранг ослабел, а капитал, который они держали в своих родных странах, был опустошен.

Несмотря на риск и волатильность, иностранная диверсификация остается неотъемлемой частью инвестиционного процесса. Валютные колебания являются фундаментальным элементом таких инвестиций. Однако, если инвесторы с одной стороны Атлантического океана потеряют 40%, те с другой стороны получат точно такую ​​же сумму. Если вы решите добавить иностранные инвестиции в свой портфель, вам необходимо управлять вами, создав себе выгоду от процветающей валюты.

Управление рисками
Валютный риск может быть ограничен, но это также может быть связано с ценой, которая может возникнуть в виде увеличения стоимости или сложности.

Иностранные фонды
Самый простой способ избежать валютного риска - инвестировать в фонд, выраженный в долларах. Таким образом, у вас будет преимущество диверсификации иностранного фонда с уменьшением валютного риска. Этот риск вместо этого берет на себя эмитент фонда.

Варианты и фьючерсы
Более сложный способ избежать валютного риска - это варианты или фьючерсы. Для этого вам нужно много финансовых знаний или хороший советник. На простом английском языке основным методом является устранение валютного риска путем выведения противоположных инвестиций. Например, если вы покупаете инвестиции в евро (эффективно покупаете валюту), вы можете организовать продать ту же сумму евро на более позднюю дату, чтобы прибыль от одной транзакции соответствовала убыткам другой. Затем вы остаетесь с самой инвестицией и не играете азартные игры по обменному курсу. Как вы можете себе представить, на практике это не так просто, и некоторые из используемых инструментов очень сложны.

Кредиты
Также можно взять кредит в той же валюте, что и иностранные инвестиции. Но опять же, процентная ставка имеет решающее значение. Даже если валютный риск хеджируется (избегается), изменения процентных ставок между США и другой страной могут по-прежнему вызывать риски и потери.

Спекуляция
Иностранные инвестиции могут использоваться довольно преднамеренно, чтобы спекулировать или делать ставки на валютные изменения. Вы могли бы купить евро, австралийские доллары или любую другую валюту, просто потому, что считаете, что ее стоимость повысится или что процентная ставка будет двигаться в правильном направлении. Наиболее распространенный способ спекуляции в валютах - это процентные сертификаты или варианты. Короче говоря, сертификаты - это активы, стоимость которых зависит от развития денежного рынка в этой конкретной валюте. Как процентные ставки, так и уровень валюты. Для более рискованных инвесторов есть всевозможные варианты, которые могут использовать ваши деньги.

Структурированные продукты
Наконец, инвестиционная индустрия предлагает множество так называемых смешанных или структурированных продуктов, которые основаны на различных комбинациях акций, облигаций и, возможно, других классов активов. Они могут иметь некоторую форму встроенной защиты валюты, позволяя вам различную степень управления валютным риском.

Нижняя линия
Как всегда, важно понимать продукты, в которые вы инвестируете, и связанные с ними уровни риска. Также важно помнить один из самых основных правил построения портфеля: даже если инвестиции сами по себе рискованны, диверсифицируя ваш портфель в целом, то нетто-эффект может заключаться в снижении общего уровня риска.

Следовательно, нет необходимости полностью уклоняться от валютного риска. Фактически, некоторые из них часто необходимы, и немного недолговечных спекуляций может сделать ваш портфель более безопасным с течением времени. Но возьмите на себя такой же риск, как и ваш портфель, и ваш душевный покой.