Бычий рынок акций, начавшийся в марте 2009 года после минимумов финансового кризиса, все еще продолжается и может продолжаться до 2015 года и далее, если вы считаете финансовых экспертов. Тем не менее, по разным данным, многие индивидуальные инвесторы пропустили этот торжественный митинг полностью или частично.

Fear Still Lingers

Несомненно, большинство финансовых консультантов могут указать на страшных клиентов, которые все еще думают о рыночном маршруте, который произошел в 2008-09 годах. Индекс S & P 500 потерял 37% в 2008 году, и многие другие тесты и классы активов намного хуже. Боль была особенно велика для тех, кто приближается к отставке. Удивительно, что многие тысячелетние инвесторы также опасаются фондового рынка в результате наблюдения за болью, пережитой их родителями в течение 2008-09 годов. (Подробнее см. Ниже: Финансовые консультанты должны искать эту группу сейчас .)

В ретроспективе, однако, те, кто распродался около дна и не смогли вернуться на рынок, по крайней мере, до тех пор, пока текущий бычий рынок не был в самом разгаре, это те, кому больше всего больно. Я подозреваю, что многие из этих инвесторов не работали с финансовым консультантом и не могли никому «отговорить их от уступа», так сказать. (Более подробно см .: 5 важнейших советов для планирования пенсионного дохода .)

Балансирование риска и возврата

Определение степени, в которой инвесторы действительно пропустили митинг, необходимо принять в надлежащем контексте. Я не думаю, что любой разумный финансовый консультант предположил бы, что большинство их клиентов будут на 100% инвестированы в акции. (Подробнее см. Ниже: Оборонительные ETF для жестких рынков .)

Однако даже клиенты, находящиеся на этапе выхода на пенсию или близкие к ним, как правило, должны иметь часть своего портфеля, выделенного для акций. В той степени, в которой инвесторы не будут распределены по акциям для их ситуации, тогда это верно.

Риск выхода на пенсию

Я часто говорю тем, кто находится в отставке или приближается к ней, что их самый большой страх должен покидать свои деньги. На мой взгляд, это гораздо опаснее, чем риск, связанный с инвестиционными потерями. Инфляция не умерла. Даже небольшая доза инфляции может оказать разрушительное воздействие на уровень жизни пенсионера. (Подробнее см. Ниже: Закрытие на пенсию? Прочтите эти советы .)

Уровень инфляции в 3% сократит покупательную способность в два раза за 24-летний период. 24-летний период выхода на пенсию не является чем-то необычным сегодня, когда продолжительность жизни увеличивается со временем.

Многие инвесторы в возрасте от 50 лет и старше боятся больших потерь инвестиций, из-за которых у них может не хватить времени для восстановления. Хотя это понятно, их инвестиционная стратегия должна включать некоторый уровень акций и другие инвестиции, которые, мы надеемся, позволят им опережать инфляцию и избегать нехватки денег.

Убедительные нервные клиенты

Для финансовых консультантов важно объяснить риски, потенциальные потери и очень реальную возможность вывести деньги клиентам таким образом, который им понятен. Это объяснение будет немного отличаться для каждого клиента. (Для смежных чтений см .: Риск фондового рынка: прошивание хвостов .)

Кроме того, вы должны помочь клиентам взглянуть на весь их доход по доходу на пенсию. Получат ли они социальное обеспечение, и если да, то сколько в месяц? У них есть пенсия? Некоторые утверждают, что эти текущие платежи могут рассматриваться как фиксированный доход определенного рода при определении распределения активов клиента.

Также имеет смысл для клиентов в отставке иметь определенную сумму денег в стороне, чтобы удовлетворить их потребности в расходах в течение определенного периода времени, скажем, пару лет. В то время как это приводит к возврату в долгосрочной перспективе, это позволит многим пенсионерам оставаться инвестированными на фондовый рынок, если они знают, что им, вероятно, не придется продавать запасы на рыночных минимумах для финансирования своих расходов на проживание. (Подробнее см. Ниже: Как советники могут помочь клиентам волатильности желудка .)

Используйте правильные тесты

Чтобы выбросить прибыль в S & P 500 и сказать, что инвесторы, которые этого не сделали, хорошо взорвали это глупо и откровенно вводят в заблуждение. Нужно только вернуться к первому десятилетию этого столетия, чтобы увидеть, что диверсификация окупается. S & P 500 и многие фондовые фонды с большой капитализацией делались довольно слабо, в то время как акции среднего размера, малые шапки, международные и развивающиеся рынки делались относительно хорошо. Более того, диверсифицированные портфели действительно не пострадали от «Потерянного десятилетия», который пропагандировала финансовая пресса. (Подробнее см. Ниже: Значение диверсификации .)

Правильно диверсифицированный портфель, скорее всего, будет отставать от S & P 500 сегодня, поэтому реальным эталоном будет смешанный тест, охватывающий базовые индексы в их относительном взвешивании до целевое распределение портфеля клиента. (Более подробно см .: Инвестиционный портфель поколения Y .)

Итог

В финансовой прессе было много сказано и написано о среднем инвестору, пропустившем большую часть посткризисный кризисный рынок. Я подозреваю, что это функция затяжных страхов от падения рынка 2008-09 годов, а также недоверие к рынкам и Уолл-стрит в целом. У пенсионеров больше страха от потенциального влияния инфляции на их силу выхода на пенсию, чем у неизбежного падения фондового рынка. У большинства инвесторов должно быть распределение акций, пропорциональное их возрасту, терпимости к риску и их потребности в росте. Финансовые консультанты обязаны направлять своих клиентов в этом направлении для собственного финансового здоровья. (Подробнее см. Ниже: 10 советов по финансово безопасному выходу на пенсию .)