Недавний спад рынка имеет некоторые инвесторы, рассматривающие альтернативные инвестиции для своего портфеля. Альтернативные инвестиции включают частные инвестиции, хедж-фонды, недвижимость, прямые инвестиции и многое другое. Ниже приводится общее руководство по факторам, которые инвесторы должны учитывать при оценке альтернативных инвестиционных возможностей, в частности средств. Как всегда, инвесторы должны обсудить с их финансовым консультантом или менеджером богатства, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.

1) Профили риска / возврата

Все инвестиции связаны с определенным уровнем риска, и возврат не гарантируется. Для инвестора важно понять, что существуют различные риски, связанные с альтернативными инвестициями. Поэтому инвесторы должны понимать свой профиль риска / прибыли или насколько они готовы рискнуть проиграть в обмен на потенциальную прибыль. В целом, чем выше риск, тем больше потенциальный доход связан с инвестициями. Учитывая, что каждый профиль риска / возврата инвестора отличается, для инвесторов важно понять их аппетит, чтобы найти подходящую им инвестиционную возможность.

2) Расходы на поиск и доступ к менеджерам

После того, как инвестор определил, что им удобны риски и доходы, связанные с альтернативными инвестициями, следующим шагом будет определение и наем управляющих фондами. Инвесторам необходимо будет составить список менеджеров фондов, провести собеседование и провести надлежащую должную осмотрительность, а также взвесить затраты и выгоды от распределения на разные типы активов. Стоимость поиска - это фактор, который инвесторы должны учитывать, когда речь заходит о доступе и определении менеджеров фондов.

Как только инвесторы составят короткий список потенциальных менеджеров фондов, с которыми они хотели бы начать обсуждения, обычно проводятся обширные исследования менеджеров фондов и связанных с ними фирм. Исследование может включать проверку проверки брокера FINRA, чтобы узнать, есть ли у менеджера фонда какие-либо нарушения SEC или ожидающие нарушения, или анализ и понимание репутации менеджера фонда.

3) Понимание сложности Фонда

Стратегии и цели фонда венчурного капитала, фонда прямых инвестиций и хедж-фонда значительно различаются. Каждый из этих классов активов также имеет еще один уровень различных стратегий. Например, типичные стратегии хедж-фондов включают глобальный макрос, управляемый событиями, арбитраж с относительной стоимостью, количественный, многостраничный и т. Д. Инвесторы должны иметь удобное представление о том, как обычно ведет себя фонд, и о торговых характеристиках различных стратегий фондов. Хотя инвесторам не нужно понимать конкретные алгоритмы количественного фонда, инвестору необходимо понять общий стратегический тезис фонда.

4) Структура вознаграждения

Стандартная структура вознаграждения для фондов - это модель 2/20, годовая плата за управление в размере 2% и перенос 20% или плата за исполнение за определенный порог возврата. В последнее время наблюдается растущий уровень недовольства инвесторов структурой вознаграждения 2/20, и фонды начинают пересматривать свои структуры вознаграждения, чтобы лучше согласовать интересы со своими инвесторами. Сказав это, инвесторы должны иметь полное представление о структуре сборов фонда. Понимание того, как рассчитываются вознаграждения за работу, с четкой картиной исполнения и расходами на администрирование фондов, а также знание ставок и условий выкупа, являются наилучшей практикой при анализе средств. Трудности в платных условиях могут привести к существенным различиям в капитале, которые возвращаются инвесторам.

Еще один фактор, который должны учитывать инвесторы, заключается в том, вкладывают ли управляющие фондами в свои собственные средства, которые помогают согласовать стимулы между обеими сторонами. В целом, инвесторы должны тщательно оценивать и тщательно оценивать сборы, чтобы гарантировать, что связанные с ними сборы выравнивают стимулы инвестора и управляющего фондом.

5) Знакомство с процессом Due ​​Diligence

После того, как инвесторы определили управляющих фондами, которые являются потенциальными инвестиционными целями, завершение процесса должной осмотрительности обычно происходит следующим образом. Инвесторы могут получить доступ к заполненному отраслевым стандартом анкетированию (DDQ), предоставленному ассоциациями, такими как Ассоциация альтернативного управления инвестициями. Это также часто встречается в процессе due diligence для инвесторов, чтобы встретиться лицом к лицу с менеджерами фондов, чтобы обсудить конкурентную дифференциацию фонда с другими фондами, его стратегией и послужным списком. Кроме того, многие инвесторы также доверяют брокерской фирме и любым другим сторонним администраторам фондов, с которыми работает фонд, чтобы обеспечить участие фонда в работе с лучшими профессионалами отрасли.

6) Налоги

И последнее, но не менее важное: эффективность налогообложения является важным инвестиционным фактором для инвесторов. Хотя эффективность фонда и альфа важны, налоговая эффективность столь же важна, как и будет оказывать существенное влияние на прибыльность инвестора. Инвесторы должны понимать, как доходность облагается налогом, и если есть какие-либо налоговые риски, связанные со стратегией. Последнее, чего хочет инвестор, - это аудит из IRS из-за непроверенных или сомнительных налоговых стратегий. Инвесторы всегда должны консультироваться со своими юристами и финансовыми консультантами по стратегиям налоговой эффективности, чтобы убедиться, что какие-либо правила не пересекаются.

Это общие факторы, которые должен учитывать инвестор при принятии решений об альтернативных инвестициях. Идентификация «правильных» альтернативных инвестиционных менеджеров и проведение процесса должной осмотрительности могут быть своевременными, но выгоды могут значительно перевесить издержки при принятии соответствующих мер.

Инвесторы могут лучше открыть и открыть альтернативные инвестиционные возможности DarcMatter. Присоединитесь к глобальному сообществу инвесторов, которые открывают фонды, плавно оценивают информацию о фонде в Интернете и отслеживают выбор портфеля.Нажмите здесь, чтобы начать работу сегодня.

НЕТ ФИНАНСОВЫХ КОНСУЛЬТАЦИЙ - Информация об этой презентации предоставляется только для образовательных и информационных целей без каких-либо явных или подразумеваемых гарантий любого рода, включая гарантии точности, полноты или пригодности для какой-либо конкретной цели. Информация, содержащаяся или предоставляемая на этом форуме или через него, не предназначена и не представляет собой финансовый совет, рекомендации по инвестициям, торговые рекомендации или любые другие рекомендации. Информация на этом веб-сайте и предоставленная на этом форуме или через этот форум носит общий характер и не является конкретной для вас Пользователем или кем-либо еще.