Финансовый консультационный бизнес может стать невероятной проблемой для многих, кто работает в нем, даже когда бизнес идет хорошо. И недавние тенденции на рынках могут сделать вещи еще более трудными для некоторых. Низкая процентная среда сочетается с изменчивыми рынками и растущими ожиданиями клиентов, чтобы создать то, что может показаться отличным штормом для многих - и это лишь общие факторы, которые влияют на всех. Некоторые советники также сталкиваются с дополнительными личными проблемами в своей собственной практике и жизнях, которые еще более затрудняют успех. (Более подробно см .: Тенденции, бросающие вызов финансовым советникам )

Здесь приходят Robo-Advisors

Одной из самых больших проблем, стоящих перед многими советниками и компаниями, является то, как справиться с притоком консультантов-робовиков, появившихся за последние пять лет. Эти автоматизированные инвестиционные программы теперь могут выполнять многие рутинные операции по управлению капиталом, которые ранее делались людьми, такие как балансировка портфеля, усреднение долларовых издержек и сбор урожая по уплате налогов. И эти цифровые программы, скорее всего, станут более сложными и будут способны следовать за все более изощренными инвестиционными стратегиями с течением времени. Они могут делать все это за долю того, что в настоящее время взимает средний советник по человеческому существованию. Большинство управляющих деньгами взимают чуть более одного процента за свои услуги, но некоторые роботы будут делать многие из тех же вещей на 35 базисных пунктов или даже меньше.

Сегодня у советников есть два варианта, когда дело доходит до роботов: они могут либо попытаться победить их, предоставив человеческий элемент своим консультационным услугам, которые не могут быть дублированы компьютером или они могут присоединиться к ним и предлагают автоматическую торговлю как одну из своих услуг. (Более подробно см .: Какой Робо-советник лучше всего подходит для финансовых консультантов? )

Многие консультанты, скорее всего, попытаются сделать обе эти вещи в своем стремлении продолжать предоставлять соответствующие рекомендации и услуги своим клиентам , Но они могут быть вынуждены снизить свои сборы, чтобы конкурировать с этими компьютеризованными торговыми системами независимо от их подхода. И те, кто работает в крупных фирмах, таких как Merrill Lynch или Edward D. Jones, должны будут придерживаться подхода своего работодателя к этому фактору, независимо от личных предпочтений. Каждому в бизнесе также потребуется освоить основные цифровые технологии в будущем, независимо от того, работают ли они в одиночку, с командой или крупной фирмой. Skype, IM, приложения для смартфонов и другие необходимые инструменты станут стандартными тарифами для отрасли, если они еще не были. (Более подробно см .: Являются ли Robo-Advisors худшим кошмаром FA? )

Время выходить

Еще одна проблема, с которой сталкиваются многие советники, - это их собственный выход на пенсию.Треть нынешних консультантов-практиков уйдет в отставку в течение следующих 10 лет, и те, кто установил практику, должны будут создать план преемственности бизнеса, если они еще этого не сделали. Для тех, у кого есть молодые партнеры или дети, которые работают с ними, это может быть относительно простой задачей. Те, кто работает самостоятельно, должны будут найти покупателя, который, как они знают, позаботится о своей клиентуре после того, как они уйдут. Советникам, которые использовали специализированные торговые стратегии, может потребоваться дополнительное время для обучения их замен, чтобы обеспечить плавный переход на пенсию. (Подробнее см. Ниже: Как подготовиться к практике вашего советника для продажи .)

Дилемма рынка

Еще одним серьезным препятствием, которое столкнулось со многими советниками за последние 10 лет, были сами рынки. Прошло много времени с тех пор, как эмитенты ценных бумаг с фиксированным доходом смогли произвести любые предложения, которые дают захватывающую норму прибыли, и в то время как процентные ставки скоро начнут расти снова, может быть намного больше, прежде чем компании и правительства могут предлагать облигации или предпочтительные вопросы, которые платят достаточно высокую ставку, чтобы привлечь покупателей. В то время как рынки наконец отскочили от минимумов, которые были поражены в 2008 году, в последние месяцы они снова отступили, стирая многие из преимуществ, которые инвесторы удерживали весной. (Подробнее см. Ниже: Как процентные ставки влияют на фондовый рынок .)

Регулирующие барьеры

Еще один источник потенциального беспокойства для многих советников связан с недавним предложением Департамента труда о том, чтобы поднять всех консультантов повсюду к фидуциарному стандарту поведения. Это предложение может требовать от тех, кто зарабатывает комиссию по продаже продуктов, раскрывать свои доходы клиентам, что, конечно же, может существенно повлиять на их прибыль. Новое ограничение на опрокидывание IRA также может помешать некоторым планам советников, особенно тем, кто работает с клиентами, которые уходят на пенсию, и что им нужно что-то сделать с их квалифицированными планами. (Более подробно см .: Этические стандарты, которые вы должны ожидать от своих финансовых консультантов .)

Практический результат

Некоторые проблемы, с которыми сталкиваются советники, такие как прохладные рынки и вопросы регулирования, всегда будут частью бизнес. Другие факторы, такие как конкуренция со стороны robo-advisors и выход из бизнеса при защите клиентов, создают новые препятствия, с которыми ранее не сталкивались большинство консультантов. Но те, кто способен адаптироваться к меняющемуся рынку и быть в курсе новых изменений, могут оказаться в состоянии успешной карьеры на долгие годы. (Подробнее см. Ниже: Лучшие советы по цифровым временам для финансовых консультантов .)