Сохранение для выхода на пенсию с использованием налогового режима является важной целью любой стратегии планирования выхода на пенсию. В Соединенных Штатах отдельные пенсионные счета (IRA) являются установленным инструментом для достижения этой цели. Эти механизмы могут быть структурированы в виде традиционных планов, в которых счет финансируется за счет налогов до налогообложения и облагается налогом на распределение, или как планы Рот, когда финансирование поступает из долларов после уплаты налогов и распределения, не облагаются налогом.

U. S. налоговые кодексы требуют, чтобы ИРА являлась доверием или учетной личностью, созданной или организованной в Соединенных Штатах, для исключительной выгоды от физического лица или бенефициаров лица. Учетная запись должна регулироваться письменными инструкциями и соответствовать определенным требованиям, связанным с взносами, распределением, холдингами и личностью опекуна или хранителя. Эти требования и ограничения, связанные с кастодианом и разрешенными запасами учетной записи, вызывают особый тип ИРА: самонаправляемая ИРА (SDIRA).

Индивидуальные пенсионные соглашения: самозанятые и самонаправленные

Во всех ИРА владельцы счетов могут выбирать из вариантов инвестиций, разрешенных трастовым соглашением IRA, и покупать и продавать эти инвестиции на по усмотрению владельца учетной записи, при условии, что выручка от продажи останется на счете. Ограничение выбора инвестора возникает из-за того, что хранителям ИРА разрешено определять типы активов, которые они будут обрабатывать, в пределах, установленных налоговыми правилами. Большинство хранителей ИРА допускают инвестиции в высоколиквидные, легко оцененные продукты, такие как одобренные акции, облигации, паевые фонды, ETF и CD.

Однако некоторые хранители готовы управлять счетами с альтернативными инвестициями и предоставлять владельцу счета значительный контроль для определения или «самонаправления» этих инвестиций с учетом запретов, установленных налоговыми правилами. Список альтернативных инвестиций является экспансивным, ограниченным лишь несколькими запретами IRS против неликвидной или незаконной деятельности и готовностью хранителя управлять холдингом.

Наиболее часто цитируемый пример альтернативных инвестиций SDIRA - прямое владение недвижимостью, которая может включать арендуемую недвижимость или ситуацию с перепланировкой. Прямое владение недвижимостью контрастирует с публично торгуемыми инвестициями REIT, поскольку последние обычно доступны через более традиционные учетные записи ИРА. Другими распространенными примерами являются акции малого бизнеса, интересы LLC, драгоценные металлы, ипотечные кредиты, партнерские отношения, частные инвестиции и налоговые залоги.

Преимущества и недостатки самонаправленной ИРА

Преимущества, связанные с SDIRA, связаны с возможностью владельца счета использовать альтернативные инвестиции для достижения альфы в налоговой форме.К недостаткам относятся более высокие уровни риска, связанные с альтернативными инвестициями, а также затраты на соблюдение и риски соответствия, характерные для SDIRA. Успех в SDIRA в конечном счете зависит от владельца учетной записи, обладающего уникальными знаниями или опытом, предназначенными для захвата прибыли, которая после корректировки на риск превышает рыночные доходы.

Нормативные требования и ловушки

Основная тема в регулировании SDIRA заключается в том, что самообслуживание, когда владелец ИРА или другие назначенные лица используют этот счет для личной выгоды или таким образом, который обходит намерение налогового законодательства, запрещено. Ключевыми элементами регулирования и соответствия SDIRA являются идентификация дисквалифицированных людей и типы транзакций, которые эти люди не могут инициировать со счета. Последствия нарушения правил запрещенных транзакций могут быть серьезными, в том числе если IRS объявит всю IRA как подлежащую налогообложению на своем рынке на начало года, в котором совершена запрещенная сделка, подвергая налогоплательщика выплату предыдущих отложенных налогов и 10% досрочное снятие штрафа.

В дополнение к владельцу ИРА, IRS идентифицирует «дисквалифицированного лица» как любого, кто контролирует активы, квитанции, выплаты и инвестиции, или тех, кто может влиять на инвестиционные решения. В этот список входят фидуциары учетной записи IRA, супруга владельца ИРА, линейные потомки и супруги линейных потомков.

Конкретные примеры запрещенных транзакций слишком велики для перечисления, но существуют определенные общие принципы. Среди этих принципов ИРА нельзя использовать для покупки акций или других активов у дисквалифицированного лица, сдавать в аренду активы или дисквалифицированное лицо, покупать акции в корпорации, в которой дисквалифицированное лицо имеет контрольный пакет акций или кредитует или заимствует из дисквалифицированное лицо.