Форекс является коротким для иностранной валюты, но фактический класс активов, на который мы ссылаемся, это валюты. Валюта является актом изменения валюты одной страны в валюте другой страны по разным причинам, обычно для туризма или торговли. В связи с тем, что бизнес является глобальным, необходимо вести переговоры с другими странами в их собственной валюте.

После соглашения в Бреттон-Вудсе в 1971 году, когда валютам разрешалось свободно плавать друг против друга, значения отдельных валют менялись, что вызвало необходимость в услугах обмена иностранной валюты. Эта услуга была привлечена коммерческими и инвестиционными банками от имени своих клиентов, но одновременно обеспечила спекулятивную среду для торговли одной валютой против другой с использованием Интернета. (Если вы хотите начать торговать на форекс, ознакомьтесь с Основы Forex: настройка учетной записи. )

Учебное пособие: Руководство для начинающих по использованию MetaTrader 4

Forex как хедж

Коммерческие предприятия, ведущие бизнес в зарубежных странах, подвергаются риску из-за колебаний стоимости валюты, когда они покупать товары или услуги или продавать товары или услуги другой стране. Следовательно, валютные рынки обеспечивают способ хеджирования риска путем установления ставки, по которой сделка будет заключена в будущем. Для этого трейдер может покупать или продавать валюту на рынках прямого или свопа, и в это время банк будет блокировать ставку, чтобы трейдер точно знал, что такое обменный курс, и тем самым смягчить риск его или ее компании. В какой-то мере рынок фьючерсов может также предлагать средства для хеджирования валютного риска в зависимости от размера сделки и фактической валюты. Фьючерсный рынок проводится в централизованном обмене и менее ликвиден, чем на форвардных рынках, которые децентрализованы и существуют в рамках межбанковской системы по всему миру. (Для нового способа хеджирования валюты см. Хедж против валютного риска с валютными ETF. )

Forex как спекуляция

Поскольку существует постоянное колебание валютных ценностей разных стран из-за различных факторов спроса и предложения, таких как процентные ставки, торговые потоки, туризм, экономическая мощь, геополитический риск и т. д. существует возможность делать ставку на эти переменные ценности, покупая или продавая одну валюту против другой в надежде на то, что купленная валюта приобретет силу или что продаваемая вами валюта ослабеет против ее контрагента. (Для добавления чтения см. Топ-7 вопросов о валюте. Ответ на торговлю .)

Валюта как класс активов

Для этого класса есть две отличные функции:

• Вы можете заработать разницу процентных ставок между двумя валютами.
• Вы можете получить значение в обменном курсе.

Почему мы можем торговать валютами

До появления Интернета торговля валютой действительно ограничивалась межбанковской деятельностью от имени своих клиентов. Постепенно сами банки создали собственные парки для торговли своими собственными счетами, за которыми следуют крупные многонациональные корпорации, хедж-фонды и люди с высоким уровнем собственного капитала.

С распространением Интернета возник розничный рынок, нацеленный на отдельных трейдеров, который обеспечивает легкий доступ к валютным рынкам, будь то сами банки или посредники, занимающиеся вторичным рынком. (Подробнее об основных принципах форекс, ознакомьтесь с 8 Основными концепциями рынка Форекс .)

Форекс (Forex)

Существует путаница в отношении рисков, связанных с торговыми валютами. Многое было сказано о том, что межбанковский рынок не регулируется и поэтому очень рискован из-за отсутствия надзора. Однако это восприятие не совсем верно. Лучшим подходом к обсуждению риска будет понимание различий между децентрализованным рынком и централизованным рынком, а затем определение того, какое регулирование будет уместным.

Межбанковский рынок состоит из многих банков, торгующих друг с другом по всему миру. Сами банки должны определять и принимать суверенный риск и кредитный риск, и для этого у них есть много внутренних процессов аудита, чтобы максимально безопасно их хранить. Правила регламентируются промышленностью для защиты каждого банка-участника.

Поскольку рынок осуществляется каждым банком-участником, предоставляющим предложения и ставки для определенной валюты, механизм рыночных цен осуществляется через предложение и спрос. Из-за огромных потоков внутри системы практически невозможно, чтобы какой-либо один изнасилователь мог повлиять на цену валюты. Действительно, на сегодняшнем многотомном рынке, где торгуются между 2 триллионами и 3 триллионами долларов в день, даже центральные банки не могут перемещать рынок в течение какого-то времени без полной координации и сотрудничества других центральных банков. (Подробнее о межбанковской системе читайте Валютный межбанковский рынок. )

Предпринимаются попытки создать электронную сеть связи (ECN), чтобы привлечь покупателей и продавцов в централизованную биржу, чтобы цены может быть более прозрачным. Это позитивный шаг для розничных торговцев, которые получат выгоду, увидев более конкурентные цены и централизованную ликвидность. Банки, конечно, не имеют этой проблемы и, следовательно, могут оставаться децентрализованными. Трейдеры с прямым доступом к валютным банкам также менее подвержены риску, чем те розничные торговцы, которые имеют дело с относительно небольшими и нерегулируемыми брокерскими операциями форекс, которые могут, а иногда и повторно заказывать цены и даже торговать с их собственными клиентами. Похоже, что обсуждение регулирования возникло из-за необходимости защищать неискушенного розничного трейдера, который был убежден, что торговля форекс является надежной схемой получения прибыли.(См. Также: Почему важно регулировать обмен иностранной валютой .)

Для серьезного и несколько образованного розничного трейдера теперь есть возможность открывать счета во многих крупных банках или больше, больше жидкие брокеры. Как и в случае каких-либо финансовых вложений, следует помнить о правилах оговорки о запрете на выбросы - «остерегайтесь покупателя». (Подробнее о ECN и других биржах, ознакомьтесь с Знакомство с фондовыми биржами .)

За и против торговли Форекс

Если вы намерены торговать валютами, в дополнение к предыдущим комментарии относительно брокерского риска, плюсы и минусы торговых форекс выложены следующим образом:

1. Рынки форекс являются самыми крупными по объему, торгуемым в мире, и поэтому предлагают наибольшую ликвидность, что позволяет легко вводить и покидать позицию в любой из основных валют за долю секунды.

2. В результате ликвидности и легкости, с которой трейдер может войти или выйти из торговли, банки и / или брокеры предлагают большие рычаги, а это означает, что трейдер может контролировать довольно большие позиции с относительно небольшими деньгами. Плечо в диапазоне 100: 1 не редкость. Конечно, трейдер должен понимать использование рычагов и риски, которые кредитное плечо может наложить на счет. Кредитное плечо должно использоваться разумно и осторожно, если оно предназначено для предоставления каких-либо выгод. Отсутствие понимания или мудрости в этом отношении может легко уничтожить счет трейдера. (Подробнее о плечах см. Форекс плечо: двуручный меч .)

3. Еще одним преимуществом рынков форекс является тот факт, что они торгуют круглосуточно, начиная каждый день в Австралии и заканчивая в Нью-Йорке. Основными центрами являются Сидней, Гонконг, Сингапур, Токио, Франкфурт, Париж, Лондон и Нью-Йорк.

4. Торговые валюты являются «макроэкономическими» усилиями. Валютный трейдер должен иметь представление о масштабах экономики разных стран и их взаимосвязь, чтобы понять основные принципы, которые влияют на валютные ценности. Для некоторых легче сосредоточиться на экономической деятельности для принятия торговых решений, чем понимать нюансы и часто закрытые условия, существующие на фондовых и фьючерсных рынках, где необходимо понимать микроэкономическую деятельность. Вопросы о навыках управления компанией, финансовых силах, рыночных возможностях и отраслевых знаниях не нужны для торговли на форекс. (Взгляните на Экономические факторы, влияющие на рынок Форекс , чтобы узнать больше.)

[Один из основных принципов технического анализа заключается в том, что историческое ценовое действие предсказывает будущее ценовое действие. Поскольку рынок форекс является 24-часовым рынком, обычно существует большой объем данных, которые можно использовать для оценки будущих колебаний цен. Это делает его идеальным рынком для трейдеров, которые используют технические инструменты. Если вы хотите узнать больше о техническом анализе от одного из наиболее широко используемых технических аналитиков в мире, ознакомьтесь с техническим анализом курса Академии Investopedia.]

Два способа подхода к рынкам Forex

Для большинства инвесторов или трейдеров с фондовым рынком опыт, должен быть сдвиг в отношении к переходу или добавлению валют в качестве дополнительной возможности для диверсификации.

1. Валютная торговля продвигалась как «возможность активного трейдера». Это подходит брокерам, потому что это означает, что они зарабатывают больше, когда трейдер активнее.

2. Торговля валютой также поощряется как заемная торговля, и поэтому трейдеру легче открыть счет с небольшой суммой денег, чем это необходимо для торговли на фондовом рынке.

Помимо торговли с целью получения прибыли или доходности, торговля валютой может использоваться для хеджирования портфеля акций. Если, например, вы создаете портфель акций в стране, где есть потенциал для увеличения стоимости акций, но существует риск снижения с точки зрения валюты, например, в США в недавней истории, тогда трейдер может владеть акциями портфель и продать короткий доллар против швейцарского франка или евро. Таким образом, стоимость портфеля будет увеличиваться, а отрицательный эффект снижения доллара будет компенсирован. Это справедливо для тех инвесторов за пределами США, которые в конечном итоге репатриируют прибыль обратно в свою валюту. (Чтобы лучше понять риск, прочитайте Понимание управления рисками Forex. )

С учетом этого профиля, открытие форекс-счета и дневной торговли или торговли с колебаниями является наиболее распространенным явлением. Трейдеры могут попытаться заработать дополнительные деньги, используя методы и подходы, выясненные во многих статьях, найденных в другом месте на этом сайте и на сайтах брокеров или банков.

Второй подход к торговле валютами заключается в том, чтобы понять основы и долгосрочные выгоды, когда валюта имеет тенденцию в определенном направлении и предлагает положительный дифференциал по процентам, который обеспечивает возврат инвестиций, а также повышение курса валюты , Этот вид торговли известен как «carry trade». Например, трейдер может купить австралийский доллар против японской йены. После первоначальной публикации этой статьи японская процентная ставка. 05%, а австралийская процентная ставка - 4,75%, поэтому трейдер может заработать 4% на этой сделке. (Более подробно, прочитайте Основы Основы Форекс .)

Однако такой позитивный интерес необходимо рассматривать в контексте фактического обменного курса AUD / JPY, прежде чем решение о заинтересованности может быть сделал. Если австралийский доллар укрепляется против йены, тогда уместно купить AUD / JPY и удерживать его, чтобы получить как повышение курса валюты, так и процентную доходность.

Bottom Line

Для большинства трейдеров, особенно те, у кого ограниченные средства, дневная торговля или торговля свингом в течение нескольких дней за один раз, могут быть хорошим способом играть на валютных рынках. Для тех, кто имеет более долгосрочные горизонты и большие пулы фондов, торговля с переносом может быть подходящей альтернативой.

В обоих случаях трейдеры должны знать, как использовать диаграммы для определения сроков их торгов, так как хорошие сроки являются сущностью прибыльной торговли. И в обоих случаях, как и во всех других торговых сделках, трейдер должен хорошо знать свои собственные черты характера, чтобы он или она не нарушали хорошие торговые привычки с плохими и импульсивными поведением.Пусть преобладают логика и здравый смысл. Вспомните старую французскую пословицу: «Фортуна любит хорошо подготовленный ум!» (Чтобы определить, какой тип торговли лучше всего подходит вам, см. Какой тип трейдера форекс вы? )