First Pacific Advisors является частным управляющим активами с активами под управлением (AUM) стоимостью 30 миллиардов долларов США по состоянию на 31 декабря 2015 года. Фирма предлагает шесть инвестиционных фондов и один фонд с фиксированным доходом. Три из этих фондов образуют превосходно диверсифицированный портфель сберегательных сбережений, который имеет историю долгосрочных твердых доходов. Все доходы основаны на данных за период, заканчивающийся 30 июня 2015 года.

FPA Crescent Fund (FPACX)

FPAC Crescent Fund (FPACX) - первый крупнейший фонд Pacific Advisors с $ 18 млрд в AUM. Это также настоящая жемчужина предложений компании. Этот пятизвездочный фонд Morningstar оценивает себя как имеющую противоположную философию, которая ищет крупные сделки, а не просто приличные ценные бумаги, в которые нужно инвестировать. Фонд считается сбалансированным сбалансированным фондом, который инвестирует как в долевые ценные бумаги, так и в облигации.

В отличие от других таких фондов, FPA Crescent Fund не устанавливает ограничений для менеджеров в отношении того, как распределение распределяется между долгом и капиталом. Менеджеры портфелей имеют широкий мандат относительно уровней капитализации и местоположения компаний для инвестиций. Они могут также просто удерживать активы в денежных эквивалентах, если это то, что диктуют рыночные условия. Нынешний портфель сильно зависит от инвестиций в более крупные капитализационные компании в США, но избегает крупнейших компаний по капитализации, поскольку существует вероятность того, что эти компании будут недооценены.

FPA Crescent Fund также является некоммерческим фондом и имеет те же правила выкупа, что и предыдущие два фонда. Он имеет коэффициент расходов 1,11% и обеспечил инвесторам общий доход в размере 4,9% в течение трех лет в год, 6 68% в течение пяти лет и 6 53% в течение 10 лет. Этот фонд является настоящим жемчужином для диверсифицированного пенсионного портфеля.

Новый фонд доходов FPA (FPNIX)

Фонд новых доходов FPA (FPNIX) - это нетрадиционный облигационный фонд, который инвестирует прежде всего в корпоративные ценные бумаги с инвестиционными активами. Целью фонда является предоставление текущих доходов при сохранении капитала с целью обеспечения долгосрочной отдачи. Менеджеры портфеля инвестируют большую часть чистых активов в ценные бумаги с фиксированным доходом с рейтингом AA или выше. Баланс активов может быть инвестирован в ценные бумаги с кредитными рейтингами A или ниже, которые, по мнению менеджеров фондов, предоставляют возможность в отношении мнения общего рынка.

Менеджеры обычно стремятся инвестировать в трехлетний или пятилетний горизонт, но средний срок погашения текущего портфеля составляет менее двух лет. Это имеет смысл с тем, что Федеральная резервная система будет продолжать медленно повышать процентные ставки. Когда процентные ставки растут, облигации теряют ценность. Удержание краткосрочных ценных бумаг позволяет фонду окупить весь капитал.По мере погашения облигаций активы реинвестируются с более высокой процентной ставкой, что увеличивает доходность для инвесторов.

Новый доходный фонд FPA выплачивает текущий доход в размере 72% и имеет коэффициент расходов 0,49%. Это фонд без нагрузки, но есть 2% выкуп акций на акции, удерживаемые менее чем за 90 дней.

Фондовый фонд FPA U. S. (FPPFX)

Цель Фонда Value FPA U. S. (FPPFX) - долгосрочное повышение капитала с доходом в качестве вторичного вознаграждения. Фонд достигает своей цели, вкладывая средства в акции с крупной капитализацией, которые выглядят значительно недооцененными по отношению к потенциалу. Менеджеры портфеля даже инвестируют в компании, которые испытали спад, вызванный плохим управлением, если они считают, что управление можно заменить.

Фонд не диверсифицируется в большое количество акций. Предпочтение - найти хорошие инвестиции и придерживаться их. В 2014 году фонд имел коэффициент оборота 5%, что является чрезвычайно низким для активно управляемого фонда. У немногих индексных фондов есть такой низкий коэффициент оборота.

Фондовый фонд FPA U. S. является фондом без нагрузки. Он имеет коэффициент расходов 0,85% и ту же самую политику выкупа, что и Фонд новых поступлений. Он имеет годовую общую доходность 13. 51% в течение трех лет, 7. 45% за пять лет и 6.60% за 10 лет.