Благодаря расширению доступа к объемам информации в сочетании с большими улучшениями в области технологий анализ данных об инвестиционных возможностях стал проще. Робо-консалтинговые фирмы, используя эти тенденции, используют сложные инвестиционные алгоритмы для автоматизации инвестирования. Wealthfront и Betterment возглавляют пакет с цифровыми платформами, которые бросают вызов традиционным брокерским фирмам. Инвесторам предоставляется платформа, которая использует алгоритмы, разработанные вокруг современной теории портфеля, избегая широкого взаимодействия с человеческими финансовыми консультантами. После того, как инвесторы заполнят профиль, в котором подробно описывается их уровень отвращения к риску, robo-advisors рекомендуют и создают портфель, отражающий их потребности.

Наряду с robo-консультативными фирмами, финансовое планирование также замедлило рост автоматизации через такие компании, как Personal Capital и LearnVest. Эти автоматизированные службы планирования, работающие с сертифицированными специалистами по финансовому планированию, предоставляют потребителям возможность контролировать свои личные финансы, но рекомендации по инвестициям должны выполняться вручную, а не автоматически. FutureAdvisor охватывает основные принципы услуг robo-advising и финансового планирования, предоставляя персонализированные рекомендации, ориентированные на данные, чтобы помочь пользователям достичь своих инвестиционных целей.

Доступный финансовый совет

FutureAdvisor был запущен в 2010 году двумя бывшими Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), Бо Лу и Джон Сюй, которые видели возможность для доступных финансовых консультационных услуг. Типичные услуги по управлению капиталом в крупных финансовых учреждениях требуют минимальных инвестиционных активов в размере миллиона долларов или более. При доходах среднего жителя США, составляющего 53 000 долларов США, большинство американцев не в состоянии удовлетворить эти требования. Бо быстро осознал чрезвычайную возможность для получения качественных финансовых консультаций.

Соучредители изначально были более обеспокоены программным обеспечением службы, а не вариантами инвестиций. С помощью стартового ускорителя Y Combinator FutureAdvisor смог обеспечить необходимый талант и инвесторов. Компания привлекла 5 миллионов долларов в рамках финансирования серии A в 2012 году и 15 долларов США. 5 миллионов в финансировании серии B в 2014 году. (Подробнее см .: Затраты на запуск бизнеса: это в деталях .)

Философия инвестиций

Основными принципами FutureAdvisor являются диверсификация, низкие комиссионные, проверенные академические исследований и финансового планирования. Диверсификация осуществляется с помощью разумного разнообразия инвестиций с низкой управляемой комиссией. На веб-сайте используется модель, которая использует ряд академических принципов, с современной теорией портфеля, в значительной степени информирующей о построении портфеля.Кроме того, на распределение активов влияет факториальная модель Fama-France, которая предполагает, что акции акций превосходят акции роста, а акции с малой капитализацией опережают крупные запасы акций. Финансовые планы предоставляют клиентам персональные планы действий по повышению эффективности портфеля. (Подробнее см. Ниже: Финансовое планирование: это больше, чем деньги .)

Управление личными финансами

Миссия FutureAdvisor заключается в демократизации финансовых консультаций с помощью программного обеспечения для управления личными финансами отдельных лиц. В отличие от Wealthfront и Betterment, FutureAdvisor фокусируется на ранее существовавших брокерских счетах и ​​пенсионных планах, таких как IRA. Первичные инвестиционные автомобили FutureAdvisor - это пассивные, недорогие долгосрочные планы выхода на пенсию. Однако, чтобы диверсифицировать правильно, такие активы, как облигации, акции, акции и фонды, доступны для портфелей отдельных лиц. После пассивной инвестиционной стратегии портфели перебалансируются примерно в два-четыре раза в соответствии с нормой долгосрочных планов выхода на пенсию.

В то время как большинство робоконсультативных фирм полагаются на алгоритмы, которые следуют современной теории портфеля и строят планы выхода на пенсию с недорогими ETF, FutureAdvisor управляет своими инвестициями по-разному. Будучи своим собственным хранителем, например Betterment, или с помощью брокерского партнера, такого как Wealthfront, FutureAdvisor напрямую работает с TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD AMTDTD Ameritrade Holding Corp49. 24-0. 99% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Fidelity для управления учетными записями. В отличие от других robo-advisors, клиенты FutureAdvisor имеют возможность бесплатного или премиального сервиса. Бесплатный сервис предоставляет персонализированные рекомендации и анализ инвестиций на активные 401ks, аналогичные услугам финансового планирования LearnVest. За небольшую плату. 5 процентов инвестиционных активов поверх существующих комиссионных сборов, премиум-сервис предлагает автоматическую утилизацию налогов, перебалансировку и доступ к профессиональным финансовым консультантам. (Подробнее см. Ниже: Начиная с раннего финансового планирования .)

Преимущества FutureAdvisor

Значительная выгода от использования FutureAdvisor - это способность работать с основными брокерскими счетами. Пользователи могут связывать существующие портфели с Fidelity или TD Ameritrade без хлопот и документов по переводу средств. В результате средняя учетная запись FutureAdvisor, принадлежащая физическим лицам с уже существующими портфелями, имеет более 150 000 долларов США в инвестируемых активах. Будущий бесплатный вариант FutureAdvisor также предоставляет инвесторам рекомендации по инвестициям без каких-либо затрат. Для премиум-пользователей сбор за уплату налогов возможен без минимального баланса. Уборка налогов - это акт продажи активов в убыток для компенсации будущих налогов на прирост капитала.

Задачи Robo-Advisors

Robo-advisors контролируют небольшую часть общих активов, находящихся в настоящее время под управлением. В то время как у традиционных советников управление под управлением 5 трлн. Долл., Robo-advisors управляют всего лишь 14 млрд. Долл. США. В то время как тысячелетние люди с большей вероятностью следуют тенденциям и стараются советовать robo-advising, более богатые инвесторы с большей вероятностью предпочтут личные встречи с управляющими активами над автоматизированным характером онлайн-платформ.

Предчувствия - еще одна проблема. Инвестиционные алгоритмы, используемые robo-advisors, основаны на современной теории портфеля, которая, имея доступ к обширным историческим данным, склоняется к долгосрочным инвестиционным стратегиям, хотя краткосрочная стратегия может иметь свои преимущества. Поскольку каждая компания расширяет свои горизонты, краткосрочные стратегии будут трудно оценить с помощью полной автоматизации.

Bottom Line

Robo-advising - это модная индустрия среди Millennials, где Wealthfront и Betterment быстро становятся лидерами в этой области. В отличие от этих компаний, менее известный претендент FutureAdvisor стремится установить долю рынка во всех возрастных категориях. FutureAdvisor напрямую связывается с традиционными брокерскими домами, поэтому пользователям больше не приходится ликвидировать свои счета, чтобы иметь доступ к консультантам-робовым. Это помогло онлайн-финансовому консультанту получить основания в пространстве для консультаций, несмотря на меньшее количество лет работы, чем некоторые из его сверстников. Тем не менее, несмотря на успехи, достигнутые в robo-advising, в отрасли все еще есть способы, прежде чем она сможет по-настоящему конкурировать с традиционными советниками.